El par de divisas EUR/USD se alejó el martes del nivel histórico de 1,0000 en la primera mitad del día y cayó hasta el nivel de 2/8 de Murray. Así, la caída del euro comenzó el lunes por la noche y continuó durante todo el lunes y el martes. Aunque ayer hubo un débil intento de terminar la caída, pero fue tan pobre, que ni siquiera fue un rebote serio. Así, el euro sigue cayendo en el abismo y no está claro qué puede detenerlo. Por supuesto, hemos mencionado un millón de veces todos los factores que provocan la caída del par euro/dólar. Y también hemos dicho un millón de veces que ni el trasfondo fundamental ni el geopolítico han cambiado en absoluto últimamente. ¿Sobre qué base debemos esperar entonces un aumento del euro? Al igual que antes, creemos que el euro sólo puede contar con una subida correctiva. ¿Cuándo comenzará la corrección? Por desgracia, esta pregunta es casi imposible de responder. El hecho es que el par está en los mínimos de 20 años, por lo que casi no hay niveles importantes, desde los cuales el precio podría rebotar y hacer una fuerte corrección. Por supuesto, dicho nivel podría ser 1,0000, que no es sólo un nivel histórico, sino también psicológico. Pero como vemos, incluso después de su superación la corrección no comenzó. En general, todo está muy mal para el euro.
En cuanto a la situación técnica, todo es aún peor. La técnica suele dar señales contrarias a la tendencia. Por ejemplo, el indicador CCI, que llega a la zona de sobreventa o sobrecompra, advierte de un posible cambio de tendencia. Fíjese en la última entrada en la zona de sobreventa: después de eso ni siquiera comenzó el cambio de tendencia alcista. Esto nos lleva a la conclusión de que la moneda europea está cayendo casi por inercia, ignorando todos los demás factores, que no están a su favor. Esta caída podría durar mucho tiempo.
El informe sobre la inflación en Estados Unidos ya no cambiará nada.
Como hemos dicho en artículos anteriores, uno de los acontecimientos más importantes de esta semana será el informe sobre la inflación en Estados Unidos, que se publicará hoy mismo. Ciertamente, no esperábamos que el miércoles comenzara cerca del nivel de 1,0000. Este nivel debía ser calculado justo después de las estadísticas importantes o cerca de la reunión de la Fed a finales de mes. Sin embargo, el mercado decidió lo contrario y siguió vendiendo el euro sin razón alguna. Por lo tanto, el informe de inflación de hoy no es crucial para determinar el futuro del par EUR/USD. Si, por ejemplo, resulta que la inflación se aceleró aún más en junio, también aumentará la probabilidad de que la Fed suba las tasas en un 0,75% los días 26 y 27 de julio. Incluso podría tratarse de una subida del 1,00% de golpe, algo que no ha ocurrido en décadas. ¿De qué serviría eso para el dólar, si ha estado subiendo y subiendo? Si resulta que la inflación ha empezado a disminuir, ¿bastará con un solo informe para romper la tendencia a la baja que se ha ido acumulando durante casi 2 años?
Por supuesto, tarde o temprano la tendencia bajista terminará y ya nos inclinamos a que termine lo más inesperadamente posible para la mayoría de los operadores. Ya podemos suponer que, a pesar de todas las amenazas geopolíticas para la economía europea y de la total pasividad del BCE, el euro está muy sobrevendido. Seamos francos: las cosas no están tan mal en Europa ahora mismo como para que el euro haya caído 10 céntimos durante unas semanas. Por lo tanto, mientras la tendencia siga siendo alcista y todos los indicadores técnicos sigan señalando a la baja, por supuesto que debemos seguir vendiendo el par. Sin embargo, hay que ser precavidos: el desplazamiento hacia el Sur podría terminar de forma abrupta e inesperada. Y ni siquiera esperamos una mayor volatilidad del informe sobre la inflación estadounidense, porque la volatilidad ya es inusualmente alta en este momento. Si observa la siguiente ilustración, la volatilidad media de los últimos 30 días de operaciones supera los 100 pips. Ni siquiera podemos recordar la última vez que ocurrió.
La volatilidad media del par de divisas EUR/USD durante los últimos 5 días de operaciones para el 13 de julio es de 105 pips y se caracteriza como "alta". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva hoy entre los niveles 0,9958 y 1,0168. Un giro del indicador Haiken Ashi a la baja señalaría una renovación del movimiento bajista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0010
S2 – 0,9888
S3 – 0,9766
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0132
R2 – 1,0254
R3 – 1,0376
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD vuelve a intentar corregirse. Por lo tanto, se deberían considerar nuevas posiciones cortas ahora con objetivos de 1,0010 y 0,9858 en caso de que el indicador Haiken Ashi baje. La compra del par será relevante si el par se consolida por encima del muving con objetivos de 1,0254 y 1,0376.
Lectura recomendada:
Análisis del par GBP/USD. 13 de julio. ¿Rishi Sunak o Liz Truss? ¿Quién será el nuevo Primer Ministro del Reino Unido?
Pronóstico del par EUR/USD y señales de operaciones para el 13 de julio. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
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Explicaciones de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en este momento.
La media móvil (ajuste 20.0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.
Los niveles de Murray son los niveles objetivo para los movimientos y las correcciones.
Los niveles de volatilidad (líneas rojas) son un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basándose en los niveles de volatilidad actuales.
El indicador CCI su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
