El par de divisas EUR/USD cayó 180 puntos el viernes. En principio, esto ya ni siquiera es noticia, ya que, en los últimos 7-8 días hábiles, el par no ha hecho más que caer. Todo comenzó, como puede suponer, el 24 de febrero, cuando comenzó oficialmente el conflicto militar entre Ucrania y Rusia. Si no existiera este conflicto, lo más probable es que tampoco se hubiera producido una caída tan fuerte de la moneda euro. Sin embargo, hay un conflicto y lleva 11 días. Durante este período ya han pasado muchas cosas, además de la guerra en sí. Se impusieron sanciones desalentadoras contra la Federación Rusa, que el mundo no ha visto desde Irán, que en un momento se encontró en completo aislamiento. El mercado de valores de la Federación Rusa junto con el rublo ruso cayó al abismo. Y esto es a pesar de que el Banco Central de la Federación Rusa está haciendo todo lo posible para evitar un colapso total. En particular, obliga a los exportadores a vender el 80% de sus ingresos en moneda extranjera y también realiza intervenciones cambiarias. Pero el rublo aún cayó a su mínimo histórico de 120 rublos por dólar.
La mayoría de los expertos están de acuerdo en que esto es solo el principio para la economía rusa, y lo peor aún están por delante. Sin embargo, ¿cómo afectan la guerra en Ucrania y el aislamiento de Rusia al mercado de divisas? Tiene el impacto más directo. Los inversores están huyendo de Rusia y Ucrania en pánico, por lo que la demanda de dólares está creciendo, porque es imposible retirar hryvnia o rublos a cuentas bancarias extranjeras. Era imposible, y ahora es imposible retirar nada en ninguna moneda. "En cualquier situación incomprensible, compre un dólar" es el lema ahora no solo de rusos y ucranianos, sino también de casi cualquier otra nación. En pocas palabras, el dólar está creciendo porque es una "moneda de refugio seguro". Además, la forma en que han caído las acciones de las empresas rusas tanto en la Bolsa de Valores de Moscú (que simplemente no ha estado funcionando en los últimos días, lo que imposibilita que los rusos vendan sus acciones) como en los mercados bursátiles internacionales indica que se está retirando dinero y se está retirando en dólares u otra moneda. En general, creemos que esta tendencia de crecimiento del dólar continuará por el momento.
Fuertes datos no agrícolas - el euro al fondo.
El viernes se publicó en Estados Unidos el informe más importante de nominas no agrícolas, que refleja el número de nuevos puestos de trabajo creados fuera del sector agrícola. Se considera uno de los indicadores más importantes del estado de la economía estadounidense e incluso el informe de desempleo es de menor importancia. Sin embargo, el viernes, el informe de desempleo resultó ser muy fuerte, cayendo al 3,8%. En cuanto a las nóminas no agrícolas, su número aumentó en 654 mil, y se revisó al alza el valor del mes pasado. Así, otra subida del dólar era casi inevitable. Cabe señalar que el viernes, la moneda estadounidense comenzó a crecer por la noche. Es decir, con o sin datos no agrícolas, la moneda estadounidense seguiría subiendo de precio una vez más. Es solo que se ha vuelto más fuerte con los datos no agrícolas.
Por lo tanto, el panorama general de la situación en el mercado de divisas no cambia en absoluto. Las monedas de riesgo están cayendo en valor, el dólar está subiendo. Teóricamente, esta situación puede persistir todo el tiempo que quiera. Hasta el momento, no se habla de una desescalada del conflicto en Ucrania. La tercera ronda de negociaciones entre las delegaciones de Ucrania y Rusia está prevista para hoy, pero ha habido pocos avances y, muy probablemente, habrá pocos. Estas negociaciones podrían durar tanto como las negociaciones del Brexit en 2020. Es poco probable que este estado de cosas convenga a ninguna de las partes. Cuanto más dura la guerra, más pérdidas en ambos lados y mayor sea el perjuicio económico para cada una de las partes. Para la Federación Rusa, ahora también es un problema de aislamiento casi total del mundo entero. Por supuesto, no es una gran pérdida para los rusos que ahora no puedan volar al extranjero. Varias estadísticas indican que el 70% de los residentes rusos ni siquiera tienen pasaporte. Sin embargo, estamos hablando del aislamiento de la economía en primer lugar. ¿Recuerda cómo Donald Trump se opuso al "bloqueo" por el COVID y cuánto perdió la economía estadounidense en los primeros meses de la pandemia? En Rusia, todo será mucho peor.
La volatilidad del par de divisas euro/dólar al 7 de marzo es de 124 puntos y se caracteriza como "alta". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva hoy entre los niveles de 1,0801 y 1,1051. La reversión hacia arriba del indicador Heiken Ashi señala una ronda de movimiento correctivo.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0925
S2 – 1,0864
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0986
R2 – 1,1047
R3 – 1,1108
Recomendaciones de negociación:
El par EUR/USD continúa su fuerte movimiento bajista. Por lo tanto, ahora es posible permanecer en posiciones cortas con objetivos de 1,0864 y 1,0801 hasta que el indicador Heiken Ashi suba. Las posiciones largas no deben abrirse antes de la fijación de precios por encima de la línea de media móvil con objetivos de 1,1169 y 1,1230, lo cual no se espera en los próximos días.
Explicaciones de las ilustraciones:
Canales de regresión lineal: ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos están dirigidos en la misma dirección, entonces la tendencia ahora es fuerte.
Línea de media móvil (configuración 20.0, suavizada): determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que se debe realizar la negociación ahora.
Niveles de Murray: niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Niveles de volatilidad (líneas rojas): el canal de precios probable en el que el par pasará el día siguiente, según los indicadores de volatilidad actuales.
Indicador CCI: su entrada en el área de sobreventa (por debajo de -250) o en el área de sobrecompra (por encima de +250) significa que se acerca un cambio de tendencia en la dirección opuesta.
