El par de divisas EUR/USD el jueves permaneció en el mismo canal lateral que antes. Nada puede penetrar al par ahora. Pase lo que pase en el mercado, nada lo ayuda a salir del rango lateral de 130 puntos. Para ser justos, debe tenerse en cuenta que el par todavía tiene una pendiente ascendente mínima. En principio, incluso podemos decir que ha subido 110 puntos en el periodo del 24 de noviembre al 6 de enero. Es decir, en casi mes y medio, la moneda euro ha crecido 110 puntos. Es este sesgo al alza el que ahora está presente. Entonces, en términos técnicos, absolutamente nada cambia para el euro/dólar. Esta semana hubo varias publicaciones macroeconómicas en Estados Unidos y la Unión Europea, que no afectaron el movimiento del par. Más precisamente, hubo una reacción de los mercados, pero no superó los 30 puntos. ¿Y qué son 30 puntos, y además dentro del canal lateral? Por lo tanto, seguimos concluyendo que los participantes del mercado están actualmente agotados y no entienden qué hacer con el par de divisas a continuación. Por un lado, la Fed está señalando cada vez más su disposición a endurecer aún más la política monetaria, a diferencia del BCE. Por lo tanto, la divisa estadounidense vuelve a tener motivos para crecer frente al euro. Por otro lado, el dólar no puede crecer para siempre con el mismo factor. ¿Qué pasa si las tasas de la Fed en los próximos cinco años son constantemente más altas que las tasas del BCE? ¿Crecerá el dólar en los próximos cinco años? Este no suele ser el caso. Por lo general, un nuevo factor que ha aparecido es elaborado por el mercado durante un cierto tiempo, después del cual ya no llama la atención. Por lo tanto, creemos que el crecimiento del dólar puede llegar a su fin en un futuro cercano. Pero aún así, el factor técnico no debe pasarse por alto ni por un minuto. Y habla de mantener una tendencia a la baja en el medio plazo.
Las minutas de la Fed dejaron en claro que el regulador está listo para un ajuste más serio en 2022.
En los últimos meses, solo los flojos no han especulado sobre qué medidas puede tomar la Fed en 2022. Casi nadie duda de que el programa de EC estará completado en marzo de este año, aunque inicialmente se esperaba que fuera en julio. Sin embargo, después de que la Fed se diera cuenta por completo de la amenaza de la inflación, que ya es casi del 7%, que no se había visto en los Estados Unidos hace unos 40 años, inmediatamente comenzó a recortar el estímulo económico para enfriarla. Además, recientemente han estado circulando activamente rumores de que no solo se elevará la tasa clave varias veces este año, sino que la Fed también comenzará a descargar su balance lentamente. ¿Qué significa eso? Esto significa que ahora la Fed venderá bonos del Tesoro e hipotecarios, retirando así el exceso de oferta monetaria de la economía. Esto debería provocar el efecto contrario de la estimulación, es decir, una disminución de la inflación. Sin embargo, la descarga del balance de la Fed es, más bien, solo planes y rumores hasta el momento. Aunque el acta de la última reunión contenía indicios de que este tema sería discutido en la reunión de enero. En general, los miembros de la Fed acordaron que, teniendo en cuenta el aumento de la inflación en los últimos meses, se necesitará un primer aumento más rápido de la tasa clave y una tasa de aumento más rápida en el futuro. Esto sugiere que la tasa puede aumentarse ya en marzo-abril por primera vez y, en total, en 2022 puede aumentar en un 0,75%. Los miembros de la Fed también son "agresivos" respecto al próximo año. Durante el mismo, la mayoría de los miembros de la Fed también esperan al menos 3 aumentos. Por lo tanto, el endurecimiento de la política monetaria en los Estados Unidos está cobrando impulso. Esto es malo para los activos de riesgo como bitcoin, pero bueno para la moneda nacional. El dólar ya estuvo creciendo durante la mayor parte de 2021, ¿aún tienen fuerza sus compradores?
La volatilidad del par de divisas euro/dólar al 7 de enero es de 72 puntos y se caracteriza como "promedio". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva hoy entre los niveles de 1,1235 y 1,1379. La reversión al alza del indicador Heiken Ashi señala una nueva ronda de movimiento alcista en el rango limitado de 1,1230 – 1,1353.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,1292
S2 – 1,1230
S3 – 1,1169
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,1353
R2 – 1,1414
R3 – 1,1475
Recomendaciones de negociación:
El par EUR/USD continúa ubicado dentro del canal 1,1230 – 1,1353. Por lo tanto, el movimiento ahora permanece lo más lateral e inconvenientemente posible para las operaciones. Dado el sólido contexto fundamental, hoy puede haber movimiento en cualquier dirección. Será muy difícil captar una señal en forma de rebote desde cualquier límite de canal.
Explicaciones de las ilustraciones:
Canales de regresión lineal: ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos están dirigidos en la misma dirección, entonces la tendencia ahora es fuerte.
Línea de promedio móvil (configuración 20.0, suavizada): determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que se debe realizar la negociación ahora.
Niveles de Murray: niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Niveles de volatilidad (líneas rojas): el canal de precios probable en el que el par pasará el día siguiente, según los indicadores de volatilidad actuales.
Indicador CCI: su entrada en el área de sobreventa (por debajo de -250) o en el área de sobrecompra (por encima de +250) significa que se acerca un cambio de tendencia en la dirección opuesta.
