Datos técnicos:

Canal de regresión lineal superior en dirección a la baja.

Canal de Regresión Lineal inferior en dirección a la baja.

Media móvil (20; suavizada) lateral.

El par de divisas EUR/USD continuó el jueves el crecimiento iniciado el día anterior. No hace falta decir que ayer y anteayer fueron los días en que se anunciaron los resultados de las reuniones del BCE y de la Fed... Exactamente estos eventos estaban en el primer lugar para los operadores. Estos acontecimientos influyeron en el movimiento del par euro/dólar. Ahora bien, no todo es tan sencillo. En el artículo de ayer no analizamos deliberadamente el movimiento que se produjo inmediatamente después del anuncio de los resultados de la reunión. Y como se vio después, estabamos en lo cierto, ya que la moneda estadounidense comenzó a caer anoche, y continuó su caída durante el día. ¿Y qué fue lo que pasó? Lo que ocurrió es lo que esperábamos, pero no creíamos que fuera a ocurrir. El hecho es que cerca de los mínimos de 2021, los osos no siguieron vendiendo el par (es decir, comprando el dólar), por lo que la reacción a la reunión de la Fed fue exactamente la contraria. Tras la noticia de la reducción del programa QE en 30.000 millones al mes y el deseo de la Fed de terminar el programa en su totalidad en marzo de 2022, el dólar subió ligeramente, 40 pips. Y, desde nuestro punto de vista, era perfectamente lógico. Y este movimiento debería haber continuado, ya que la Reserva Federal volvió a mostrar su actitud de endurecimiento. Pero, como se mencionó anteriormente, esto no sucedió. Y no ha sido por razones puramente técnicas. Aparte del recorte de la QE y del aumento de la probabilidad de una subida de las tasas ya en marzo de 2022, se ha sabido que todos los miembros de la Fed ya son partidarios de un poco de endurecimiento el próximo año. Jerome Powell también destacó la fuerte recuperación del mercado laboral y dijo que tanto él como la economía ya no necesitan estímulos en los volúmenes anteriores. Basándonos en todo esto, llegamos a la conclusión de que no hubo una sola razón para que la moneda europea subiera. Desde el punto de vista técnico, el par pasó la mayor parte de la jornada de ayer... en el mismo canal lateral que antes. Es decir, entre los niveles 1,1230 y 1,1353. Precisamente desde el primero se impulsó el miércoles por la tarde, y durante el jueves subió al segundo. Así pues, ayer por la tarde pudimos llegar a la conclusión de que el piso seguía en su sitio. ¡Y esto después de dos reuniones del banco central! Por lo tanto, de momento, el panorama técnico no ha cambiado mucho. Sólo podemos decir que el dólar no aprovechó su oportunidad para seguir subiendo.

El Banco Central Europeo no sorprendió a los mercados con nada.

En cuanto a la Fed, ya lo hemos entendido, pero ¿qué pasa con el BCE? Se esperaba mucho menos de la reunión del Banco Central Europeo. No había condiciones previas para que el regulador europeo subiera repentinamente su tasa de interés clave o anunciara el fin anticipado del programa PEPP. Por lo tanto, lo único que cabe destacar tras la reunión del BCE fue la reducción del ritmo de las compras de activos en el primer trimestre de 2022 y los planes para poner fin por completo al programa en marzo de 2022. Además, el banco dijo que seguirá reinvirtiendo los fondos de los bonos redimibles al menos hasta finales de 2024. El Consejo de Administración del BCE espera que las tasas se mantengan en un nivel igual o inferior a cero hasta que la inflación se sitúe en el 2% y que se mantengan en este nivel durante el resto del período previsto. Tras conocerse esta información, la moneda europea siguió fortaleciéndose. Una vez más, no había razones particulares para hacerlo. Desde hace tiempo se sabe que el programa PEPP finalizará en marzo, y el regulador disminuyó el ritmo de compras de activos en el tercer y cuarto trimestre de 2021. Por lo tanto, no hubo esencialmente ningún resultado especial de la reunión.

No obstante, en general se puede afirmar que ambas reuniones se desarrollaron como se esperaba. La Fed siguió la senda del endurecimiento gradual, el BCE adoptó una postura pasiva de espera. En consecuencia, a menos que los mercados hayan resuelto todos los factores de crecimiento del dólar, la moneda estadounidense reanudará su crecimiento frente al euro. Sin embargo, ya hemos advertido con anterioridad que el dólar ha estado subiendo durante bastante tiempo, y los operadores podrían estar saciados de sus compras. De ser así, podría comenzar una nueva tendencia alcista en el par ahora.

La volatilidad del par EUR/USD para el 17 de diciembre es de 67 pips y se califica de "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva hoy entre 1,1241 y 1,1376. Un giro a la baja del indicador Haiken Ashi señalará un giro a la baja en el mismo canal lateral 1,1230-1,1353.

Niveles de soporte más cercanos:

S1 - 1,1292

S2 - 1,1230

S3 - 1,1169

Niveles de resistencia más cercanos:

R1 - 1,1353

R2 - 1,1414

R3 - 1,1475

Recomendaciones para operar:

El par EUR/USD continúa estableciéndose dentro del canal lateral de 1,1230-1,1353. Por lo tanto, podemos seguir operando en un rebote desde el límite superior o inferior de este canal, o en una fijación por debajo/por encima del muving con un objetivo en el límite más cercano del canal.

Recomendamos la lectura:

Análisis del par GBP/USD. El 17 de diciembre. Una sorpresa inesperada del Banco de Inglaterra.

Pronóstico del par EUR/USD y señales de operaciones para el 17 de diciembre. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.

Pronóstico del par GBP/USD y señales de operaciones para el 17 de diciembre. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.

Explicaciones de las ilustraciones:

Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en este momento.

La media móvil (ajuste 20.0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.

Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.

Los niveles de volatilidad (líneas rojas) son un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles de volatilidad actuales.

El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.