Marco temporal de 4 horas

Datos técnicos:

Canal de regresión lineal superior en dirección a la baja.

Canal de Regresión Lineal inferior en dirección a la baja.

Media móvil (20; suavizada) a la baja.

El par de divisas EUR/USD reanudó su caída brusca e inesperada el viernes. "Inesperadamente" porque no había ningún acontecimiento importante ni ninguna publicación macroeconómica prevista para el 19 de noviembre. No consideramos deliberadamente que un discurso de la directora del BCE, Christine Lagarde, sea un acontecimiento importante por el simple hecho de que sólo haya hecho 6 intervenciones la semana pasada. En otras palabras, casi nadie esperaba que Christine Lagarde sorprendiera y asombrara a los mercados en cada uno de sus discursos. Aunque, de hecho, casi todos los discursos que pronunció provocaron la caída de la moneda europea. Es sencillo: toda la semana Christine Lagarde ha estado diciendo que la política monetaria no se endurecerá, que no se subirán las tasas, que la economía de la UE sigue siendo demasiado débil y que la inflación comenzará a frenarse por sí sola, pero más tarde. Los mercados podrían haber ignorado estos comentarios ultra-blandos, porque la retórica de Lagarde no ha cambiado en los últimos meses y ha estado diciendo todo eso de distintas maneras. Sin embargo, en las dos últimas semanas la moneda europea cayó y los osos no necesitan mucho para seguir con la venta del par. Tal es la situación. Por supuesto, no debemos olvidar que hay una nueva "ola" de la pandemia que hace estragos en la UE en este momento. Esta vez no se trata sólo de un aumento de las enfermedades, sino de nuevos "cierres" en los países europeos. Y los "cierres" son un golpe para la economía de la Unión Europea, que, hay que decirlo, no va demasiado bien, como demuestran las cifras del PIB de los últimos 4 trimestres. En consecuencia, de forma bastante inesperada, en tan sólo unas semanas los fundamentos cambiaron de "casi neutrales" a "fuertemente negativos" para la moneda euro. Esta fue la razón de la fuerte caída del par EUR/USD, que podría continuar y romper el cuadro técnico global.

Cuanto más fuerte caiga el euro, más probable será que siga cayendo.

En el marco temporal de 4 horas, la tendencia sigue siendo claramente bajista, lo que se ve perfectamente en la ilustración anterior. Además, en las últimas dos semanas el par finalmente comenzó a moverse como se espera que se moviera. Cabe recordar que durante los últimos 4-5 meses la volatilidad era de una media de 40-50 puntos al día, y el precio se movía tanto que daban ganas de ahorcarse (es una broma, claro). Sin embargo, fue muy difícil operar en el mercado, con un movimiento muy similar a un piso, y que duró 4 de los 5 días. Por eso ahora es como un día de fiesta para los operadores. En la siguiente ilustración se puede ver perfectamente cómo ha aumentado la volatilidad en las últimas semanas. Sin embargo, junto con eso, el panorama técnico en el marco temporal de 24 horas casi se ha roto. Hay que recordar que durante mucho tiempo esperábamos que el movimiento bajista del par terminara, ya que lo considerábamos como una corrección frente a la tendencia global alcista de 2020. Sin embargo, esta corrección, que aún puede considerarse como tal, ha durado casi 11 meses. En otras palabras, más tiempo que la propia tendencia alcista. Y, hasta hace poco, el par estaba por encima del nivel del 38,2% de Fibonacci, pero en los dos últimos meses consiguió caer hasta el nivel del 61,8% de Fibonacci en 1,1290. Y la caída del viernes pasado demuestra que este nivel también puede ser fácilmente superado ya esta semana. No obstante, este movimiento por debajo del 61,8% disminuye en gran medida la posibilidad de reanudación de la tendencia alcista global. La causa de ello, como ya se ha dicho, es el contexto fundamental, que se ha empeorado mucho en las últimas semanas. Ni siquiera es que Christine Lagarde no vea margen para un endurecimiento de la política monetaria. El hecho es que EE.UU. ha recuperado muy bien su economía gracias al programa QE, ahora ha empezado a reducirlo y es seguro que para el próximo año subirá la tasa de interés como opina el mercado. Así, a pesar de la creciente deuda nacional y de una inflación récord de 30 años, la economía estadounidense parece ahora mucho más fuerte que la europea. Y un endurecimiento de la política monetaria siempre ha sido alcista para la moneda nacional. Por lo tanto, la debilidad de la posición del BCE + la fortaleza de la posición de la Fed = aumento del valor de la moneda americana, que es lo que estamos viendo ahora.

La volatilidad del par de divisas EUR/USD para el 22 de noviembre es de 85 pips y se caracteriza como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva hoy entre 1,1197 y 1,1367. Un giro del indicador Haiken Ashi hacia arriba señalará una nueva ronda de movimiento correctivo.

Los niveles de soporte más cercanos:

S1 - 1,1230

S2 - 1,1169

S3 - 1,1108

Niveles de resistencia más cercanos:

R1 - 1,1292

R2 - 1,1367

R3 - 1,1414

Recomendaciones para operar:

El par EUR/USD ha retomado su tendencia a la baja. Por lo tanto, conviene seguir en posiciones cortas con los objetivos de 1,1230 y 1,1169 hasta que se produzca un nuevo cambio del indicador Haiken Ashi al alza. Las compras del par se deberían considerar si el precio se consolida por encima del muving, con objetivos en 1,1414 y 1,1475.

Recomendamos la lectura:

Análisis del par GBP/USD. El 22 de noviembre. La libra esterlina cayó junto con el euro.

Pronóstico del par EUR/USD y señales de operaciones para el 22 de noviembre. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.

Pronóstico del par GBP/USD y señales de operaciones para el 22 de noviembre. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.

Explicaciones de las ilustraciones:

Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en este momento.

La media móvil (ajuste 20.0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.

Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.

Los niveles de volatilidad (líneas rojas) son un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles de volatilidad actuales.

El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.