A partir de un análisis integral, vemos un movimiento bajista significativo, que ya ha permitido a la cotización por debajo de la marca psicológica de 1.1000. Ahora, sobre los detalles. Después de una breve agitación alrededor de los niveles de 1.1080/1.1180, el movimiento bajista se reanudó, al tener ya una forma de avalancha con una escala de más de 200 puntos. De hecho, el nivel psicológico de 1.1000 en el área donde llegó la cotización se ha convertido en una especie de soporte variable, pero no se espera nada drástico ya que el estado de pánico está del lado del dólar estadounidense. El factor de fijación de posiciones en el Libro Verde ya se ha notado en todos los mercados, los inversores están corriendo hacia el dólar, como lo fue en el período de 2008.
Sobre la teoría del desarrollo bajista, vemos que los últimos cinco días de negociación restauraron la cotización en un 75% en relación con el curso de inercia alcista. Si el sentimiento actual persiste, un descenso al área base de 1.0775 será inevitable en el futuro cercano, seguido por un movimiento a los límites de los mínimos de 2016. La teoría de desarrollo bajista ya ha sido cumplido en el par de divisas libra/dólar, donde también tenemos mínimos históricos que ya se encuentran en el umbral.
En términos de volatilidad, nuevamente registramos indicadores muy altos que superaron la media diaria en un 188%. El pánico: es lo mismo, que está respaldado por un denso interés especulativo, que ahora está ganando.
Me gustaría señalar que el promedio diario es ahora de 81 puntos, que es un valor muy alto, y relativamente recientemente hemos visto una actividad similar en el par libra/dólar, que es el más volátil en comparación con el euro/dólar.
Detalles de volatilidad: lunes: 155 puntos; martes: 183 puntos; miércoles: 115 puntos; jueves: 278 puntos; viernes: 166 puntos; lunes: 151 puntos; martes: 234 puntos. El indicador diario promedio en relación con la dinámica de volatilidad es de 81 puntos (consulte la tabla de volatilidad al final del artículo).
Al analizar el último día por minutos, vemos que el inicio de la sesión europea fue el comienzo de una espiral descendente, donde la cotización funcionó en el nivel de 1.1180 y durante la inercia se dirigió hacia el nivel de 1.0955. Después de eso, hubo una desaceleración y un retroceso al área del nivel psicológico de 1.1000.
Como discutimos en el artículo previo, los traders estuvieron activamente trabajando en un declive desde el nivel de .1180 con una recarga después de la marca de 1.1080. La perspectiva en el descenso existente no termina.
Al mirar el gráfico de negociación en términos generales (el período diario), vemos que el proceso de recuperación relativo al movimiento de inercia anterior ya se considera un hecho. A su vez, la tendencia a la baja sigue siendo la principal en el mercado.
Las noticias del día anterior tenían datos sobre las ventas minoristas en los Estados Unidos, donde se registra una desaceleración del 5.0% al 4.3%, pero vale la pena considerar que el pronóstico era una disminución al 2.7%, por lo tanto, los datos actuales no fueron tan malos como podrían haber sido. Un poco más tarde, publicamos indicadores para la producción industrial, que cayeron incansablemente por quinto mes consecutivo, pero esta vez todo cambió. Los datos salieron justo por encima de cero, pero con indicadores negativos constantes, este es un factor positivo.
En términos de información general, tenemos un pánico real, el coronavirus se encuentra en todos los estados de Estados Unidos y en todos los países europeos, y en número de personas infectadas en el mundo está creciendo insaciablemente. Según un nuevo informe de S&P Global, la economía mundial enfrentará una recesión a larga escala por el desarrollo del coronavirus este año.
"La fuerte recesión económica creada por las medidas para combatir el COVID-19 llevará a una recesión mundial este año. La reducción de la intensidad de los flujos de capital, así como el endurecimiento de las condiciones financieras simultáneamente con la crisis en el mercado petrolero dañarán la solvencia de los agentes económicos", dijo S&P Global en un informe.
A su vez, el secretario del Tesoro de los Estados Unidos, Steven Mnuchin, hablando con periodistas en la Casa Blanca, trató de calmar el mercado, diciendo que no debería haber un problema con la liquidez ya que el mecanismo ya está listo.
"Hemos escuchado claramente sobre problemas de liquidez. No creo que usemos todo este volumen, pero tenemos la capacidad de asegurarnos de que la Reserva Federal compre hasta 1 billón de valores comerciales si es necesario. Esto ya ha creado una estabilidad significativa en el mercado hoy", dijo el secretario Steven Mnuchin.
Hoy, el vicepresidente del Banco Central Europeo, Luis de Guindos, dijo que el impacto del coronavirus en la economía será temporal, pero puede durar semanas o meses. El vicepresidente también señaló que el BCE está listo para tomar medidas decisivas si es necesario, y el regulador tiene a su disposición herramientas que son más efectivas que las medidas convencionales de política monetaria.
Hoy, en términos del calendario económico, teníamos datos sobre la inflación en Europa, donde el pronóstico para su desaceleración coincidió con 1.4% -1.2%. Este indicador a medida que la inflación aumenta el riesgo de una posible reducción en la tasa de refinanciación del BCE. Por la tarde, publicarán indicadores para el sector de la construcción de los Estados Unidos, donde no todo es tan bueno. Por lo tanto, el número de permisos de construcción emitidos debería disminuir en un 3.4%, y el volumen de construcción de nuevas viviendas debería disminuir en un 4.6%. Vale la pena señalar que si la teoría de los inversores que huyen hacia el dólar es un hecho, entonces los indicadores macroeconómicos negativos para los Estados no afectarán la dinámica del dólar de ninguna manera.
Posterior desarrollo
Al analizar el gráfico de negociación actual, vemos que la cotización fluctúa dentro del nivel psicológico de 1.1000, donde se formó un rango peculiar de 1.0955/1.1045. De hecho, el límite inferior es el mínimo del día anterior y ya hoy la cotización lo probó, realizando pruebas con precisión quirúrgica. Este tipo de contacto confirma el deseo de los vendedores de reanudar el movimiento, y el valor de 1.0955 no es tan fuerte, lo que en realidad indica un colapso rápido. El desarrollo a la baja sigue siendo relevante, y nuestra perspectiva es al final del 20 de febrero.
En términos de estado de ánimo emocional, vemos que incluso con el estancamiento local dentro del nivel de control, la actividad del mercado es alta, lo que nos da un estado de ánimo especulativo en el contexto del pánico del mercado.
Al detallar cada minuto la sección de tiempo disponible, nuevamente vemos que al comienzo de la sesión europea, hay un salto en la actividad, dirigiendo la cotización hacia la marca de 1.0955, con aproximadamente 80 puntos del movimiento en tres horas. Me gustaría señalar que el patrón expresado en la actividad al comienzo de la sesión europea se ha mantenido en el mercado durante mucho tiempo, y le aconsejo que tenga en cuenta este punto en el comercio.
A su vez, los operadores están esperando la continuación del banquete, que vendrá después de fijar al precio por debajo de 1.0950.
Es probable asumir que la tendencia a la baja en el mediano plazo continuará en el mercado, donde si el precio se fija por debajo de 1.0950, nos dirigiremos hacia los niveles de 1.0850-1.0775.
En base a la información anterior, daremos algunas recomendaciones de negociación:
- Las posiciones de compra están consideradas en términos de operaciones locales si el precio se fija más arriba de 1.1045, en la dirección de 1.1080-1.1150.
- Las posiciones de venta se reanudarán cuando el precio se fije por debajo de 1.0960, hacia 1.0850.
Análisis del indicador
Al analizar los diferentes sectores de los marcos de tiempo (TP), vemos que los indicadores de los instrumentos técnicos mantienen un interés bajista con una señal de venta. A su vez, el intervalo de minuto trabaja en el gráfico actual dentro del nivel de 1.1000.
Volatilidad para la semana / Medida de volatilidad: mes; trimestre; año.
La medida de volatilidad refleja la fluctuación diaria promedio del cálculo para el mes / trimestre / año.
(El 18 de marzo estuvo basado en el tiempo de publicación del artículo)
La volatilidad del tiempo actual es 189 puntos, que ya es 11% mayor que la media diaria. Es probable asumir que la base externa continuará poniendo presión al mercado, lo que mantiene una creciente actividad que atraerá a especuladores.
Niveles claves:
Zonas de resistencia: 1.1080**; 1.1180; 1.1300; 1.1440; 1.1550; 1.1650*; 1.1720**; 1.1850**; 1.2100.
Zonas de soporte: 1.1000***; 1.0950; 1.0850**; 1.0775*; 1.0700; 1.0500***; 1.0350**; 1.0000***.
* Nivel periódico
** Nivel de rango
*** Nivel psicológico
