Здравствуйте, уважаемые коллеги.
Трейдеры - странный народ. Я давно заметил, что как только совокупные позиции трейдеров становятся больше в какую-либо сторону, цена обязательно идет в противоположном направлении. Взять хотя бы апрельское «crazy rally» британского фунта. Рекомендуя продавать фунт, лично я руководствовался фундаментальным и статистическим анализом. Усредняясь по фундаментальному тренду и призывая соблюдать риски, я продавал, продавал и еще раз продавал против спекулятивного тренда. Совокупные позиции трейдеров на продажу в этот момент достигали 90 % от общего количества. Достигнув отметки в 1.63, фунт, с той же скоростью, с которой рос, начал снижаться. Казалось бы, вот он звездный час: выстояли, выдюжили - греби деньги лопатой. Ан нет, не успел, фунт опустится к отметке 1.61, когда количество совокупных позиций на покупку достигло 70%. Форум полон желающих прикупить на откате и поймать «огромный» профит - пунктов в 20. При том что за день фунт проходит около 100 пунктов вниз. На мои скромные вопросы: - зачем ловить откат и не лучше ли, если в нем так уверен, дождаться роста цены и открыть сделку по тренду на продажу? - ответ всегда один: - я убытки не пересиживаю, если получу стоп, перевернусь.
Ага, я сам такой. Скажу вам по секрету, я и фундаментальным анализом стал заниматься в большей степени потому, что не могу зафиксировать краткосрочные убытки. В начале своей карьеры я, как и большинство трейдеров, «грыз гранит» технического анализа, но потом пришло понимание того, что есть законы, которые движут рынком. И если эти законы изучить, то тогда возможно превратить пересиживание убытков в усреднение по тренду и таким образом переделать убыточную стратегию в прибыльную, правда, с учетом одного «но»! Такая стратегия работает, только если точно знать, в каком фундаментальном направлении движется рынок, т.е. знать, доллар будет укрепляться, или слабеть? Вы спросите: да как же это возможно? Возможно! Рынок сам нам об этом расскажет, просто надо научиться его слушать. Правда, для этого надо обладать соответствующим слухом. Уже слышу возражения: - да если бы аналитики знали, что будет с рынком, они бы все миллионерами давно были и анализом рынка деньги бы не зарабатывали. На это я вам отвечу: - в симфоническом оркестре много инструментов, а на балалайке Моцарта или Баха сыграть проблематично. Спору нет, солисты конечно важны, но не каждому дано стать Николо Паганини или Ричи Блекмором рынка. Поэтому одни должны играть, другие дирижировать, а третьи - слушать и наслаждаться.
Фундаментальные тренды на то и называются фундаментальными, что длятся не один день и не один месяц. В них можно сесть и ехать не торопясь, в определенном направлении. Как показывает история, продолжительность такого тренда обычно бывает не менее 1 – 2 лет. Это экономика! Это как груженый железнодорожный состав, разгоняется долго и тормозит долго, но уж если разогнался, попробуй его останови. Глупо бросаться с вилами на паровоз. По-моему, это всем ясно. Но встать против фундаментального тренда - стоит очередь из желающих. Какая «старуха Шапокляк» придумала поговорку «покупай дешево, продавай дорого?» Сколько миллиардов долларов потеряно, благодаря этой псевдо- истине? Древние говорили: - «Quod licet Jovi, non licet bovi» - что позволено Юпитеру, то не позволено быку. Лично я себя к «Юпитерам» не причисляю. «Покупай дешево – продавай дорого» хорошо работает, если ваша фамилия Блумберг или Роджерс. Эти господа с многомиллиардными состояниями могут это себе позволить. Но если фамилия Кабанов, то в этом случае больше подходит поговорка «каждый сверчок, знай свой шесток».
Многие скажут:- я работаю внутри дня и мне ваш фундаментальный анализ «по барабану». Отчасти они правы, действительно так, но те, кто ходит на рыбалку, знают, что можно пойти ловить малька, а поймать леща. У меня самого такое бывало и не один раз. До сих пор помню случай из далекого детства, когда, забросив удочку в попытке поймать уклейку, я вытащил на берег леща весом под 2 килограмма! Как леска выдержала, до сих пор не понимаю. Поэтому, разумно даже для младшего тайм-фрейма стоять в направлении фундаментального тренда, а не против него. Думаю, что с этим все согласны. Однако «шаловливые ручонки нам покоя не дают»! Стоит цене сдвинуться на несколько пунктов против наших «мировоззрений», как мы усиленно начинаем жать на кнопки, совершая сделки в противоположном направлении. Евро - на что уж падающая валюта, самая слабая на рынке, - и все равно на ней полно желающих своими собственными деньгами поддержать греческого избирателя, а если уж начали говорить про фунт, то здесь вообще ситуация анекдотичная. Председатель Банка Англии сир Мервин Кинг заявляет, что инфляция будет пониженной. Не вдаваясь в подробности фундаментального анализа, подобное заявление означает ни что иное как «фунт будет слабеть!». И тут же целая куча спорщиков пытаются заключить пари с человеком, руководящим кредитно-денежной политикой Туманного Альбиона: - а давайте поспорим, что фунт будет укрепляться! Господа, вам самим не смешно? А давайте с вами поспорим, что фунт будет слабеть! Кто считает, что это не так, пишите мне на е-мейл. Я и сир Мервин Кинг готовы поставить на это пари 100 американских долларов. Обещаю перечислить 5% от суммы сделки на счет компании INSTAFOREX, в качестве комиссии. В общем, друзья мои, пока мы не научимся работать по тенденции - не видать нам счастья на этом рынке, не видать. Я придумал, как это сделать, а как вам этому научиться, - не знаю. Можете прислушиваться к моему мнению и анализу, можете разработать свой метод, - выбирать вам. Любая стратегия на этом рынке хороша, которая позволяет нам зарабатывать деньги, а не терять их.
