Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в четверг продолжала процесс падения и выполнила закрепление под зоной поддержки 1,0929–1,0946. По состоянию на утром пятницы пара выполнила возврат в эту и зону и сегодня, вероятно, попытается сформировать отбой от нее. Таким образом, шансы увидеть продолжение падения котировок в направлении коррекционного уровня 161,8% – 1,0873 остаются высокими. Закрытие над зоной 1,0929–1,0946 позволит ожидать разворот в пользу валюты Евросоюза и некоторый рост в направлении уровня Фибо 100,0% – 1,1003.

Ситуация с волнами стала немного сложнее в последние недели, но в целом вопросов не вызывает. Последняя завершенная волна вверх (25-30 сентября) не пробила пик предыдущей волны, а новая волна вниз (которая все еще продолжает формирование) пробила лоу предыдущих трех волн. Таким образом, в данное время пара начала формирование нового «медвежьего» тренда. В ближайшее время мы можем увидеть коррекционную волну, но быки уже потеряли инициативу на рынке. Чтобы ее вернуть, потребуется очень много усилий.

Информационный фон в четверг вновь поддержал медведей. Я говорю «вновь», потому что на прошлой неделе практически все экономические данные позволяли медведям атаковать практически каждый день. На этой неделе новостей гораздо меньше, но первый же важный отчет по инфляции в США оказал поддержку американской валюте. Индекс потребительских цен замедлился в сентябре до 2,4% вместо 2,3%, которые ожидал рынок, а базовый индекс вопреки прогнозам вырос. Таким образом, рынок тут же отказался от ожиданий снижения процентной ставки FOMC на 50 базисных пунктов в ноябре. Так как теперь трейдеры ожидают более «ястребиного» сценария изменения ДКП, доллар вырос вчера и может продолжить свой рост сегодня. Коррекций мы практически не видим, но это не повод не ждать дальнейшего удорожания доллара США. Также хочу добавить, что ЕЦБ может понизить ставку в октябре еще на 25 б.п., на что трейдеры также не рассчитывали.

На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу американской валюты после образования целой серии «медвежьих» дивергенций у индикаторов RSI и CCI. В данное время пара выполнила падение к уровню коррекции 61,8% – 1,0935. Закрепление под этим уровнем позволит трейдерам ожидать дальнейшее падение в направлении следующего уровня Фибо 50,0% – 1,0872. По обоим индикаторам в данное время назревают «бычьи» дивергенции, но они лишь указывают на возможное начало коррекции, так как тренд изменился на «бычий».

Отчет Commitments of Traders (COT):

В течение последней отчетной недели спекулянты закрыли 9522 контракта Long и открыли 6849 контрактов Short. Настроение группы «Non-commercial» изменилось на «медвежье» несколько месяцев назад, но в данное время быки вновь доминируют. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 178 тысяч, а контрактов Short – всего 123 тысячи.

Однако четвертую неделю подряд крупные игроки в большей степени избавляются от европейской валюты. На мой взгляд, это может быть предвестником нового «медвежьего» тренда или хотя бы коррекции. Ключевой фактор падения доллара – ожидание смягчения ДКП FOMC – отработан, у доллара больше нет причин для падения. Они могут со временем появиться, но сейчас рост американской валюты более вероятен. Графический анализ также свидетельствует о начале «медвежьего» тренда. Таким образом, я готовлюсь к затяжному падению пары EUR/USD.

Календарь новостей для США и Евросоюза:

США – Индекс цен производителей (12-30 UTC).

США – Индекс настроения потребителей от университета Мичиган (14-00 UTC).

11 октября календарь экономических событий содержит в себе еще две достаточно важные записи. Они, безусловно, не настолько важны, как инфляция, но реакция на них от трейдеров может быть тоже достаточно сильной.

Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:

Продажи пары были возможны при закрытии под уровнем 1,1139 на 4-часовом графике с целями 1,1081, 1,1070, 1,1013 и 1,0984. Все цели были достигнуты. Закрепление под уровнем 1,0929 позволит вновь открывать продажи с целью 1,0873. Покупки пары я бы рассматривал при отбое от уровня 1,0873.

Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,1003–1,1214 на часовом графике и по 1,1139–1,0603 на 4-часовом.