Напряжение на рынках постепенно нарастает перед публикацией сегодня важных данных по потребительской инфляции в Америке, которые могут либо нет убедить участников рынка в том, что срезание ставки в сентябре получит обязательное продолжение в ноябре.

Опубликованный в среду протокол сентябрьского заседания ФРС показал отсутствие общей скоординированной позиции среди голосующих членов. Так на общем фоне голосовавших за понижение ставки на 0.50% белой вороной была М. Боумен, которая выразила сомнение в необходимости срезания ставки на полпроцента. Она выступала за 0.25%. Это было ее несогласие с общим мнением по ставкам с 2005 года.

Как поясняет протокол, решение снизить ставки на 0.50% было принято для того, чтобы сбалансировать инфляционные ожидания и ухудшение ситуации на рынке труда США. Но как теперь будет поступать регулятор, если восстановление количества новых рабочих мест продолжится сильными темпами, пусть даже не такими, как это было в сентябре, остается вопросом. Напомню, что тогда, согласно официальным данным от Минтруда, американская экономика получила 254 000 новых рабочих мест, а коэффициент безработицы снизился с 4.2% до 4.1%.

Сегодня же в центре внимания рынков однозначно будет публикация отчета по инфляции в Штатах за сентябрь. Какое он может оказать влияние на рынки? И как они отреагируют на него?

Итак, согласно консенсус-прогнозу, общее значение индекса потребительских цен в соотношении год к году должно снизиться в темпе роста с 2.5% до 2.3%, а месяц к месяцу с 0.2% в августе до 0.1% в сентябре. Более важное базовое значение индикатора, как предполагается, должно остаться без изменений в годовом исчислении на уровне 3.2%, что остается высоким значением, но в месячном выражении скорректироваться с 0.3% до 0.2%.

Что можно ожидать сегодня на рынках?

Что касается влияния отчета по инфляции, то его выход в русле прогноза просто подтвердит нынешние ожидания продолжения снижения инфляции, что может стать основанием для частичной фиксации прибыли, так как рынок уже во многом учитывает этот консенсус-прогноз. Но если цифры окажутся чуть ниже, особенно в базовом выражении, то доллар окажется под давлением, а рынки испытают новую волну эйфории. В то же время возможное повышение станет большим сюрпризом и приведет к более широкой фиксации прибыли, сопровождаемой повышением курса доллара и локальным откатом вниз фондовых индексов, прежде всего американских. Вероятность такого развития событий является высокой.

Прогноз дня:

EUR/JPY

Пара торгуется выше уровня поддержки 162.80. Ожидание снижения ставок ЕЦБ, возможно, даже сразу на 0.50% может привести к резкому падению пары ниже этого уровня к отметке 161.15 и даже еще ниже 158.63.

GBP/JPY

Пара торгуется выше уровня поддержки 194.60. Как и в случае с евро, пара может упасть на волне ожидания снижения ставок Банком Англии. В этом случае пара может рухнуть к 193.00.