Согласно последним данным платформы рыночной аналитики Santiment Network, розничные криптотрейдеры теряют позиции, уступая место институциональным игрокам, которые наращивают свое присутствие в секторе.

Основные факторы, влияющие на это смещение, включают экономическую нестабильность и нехватку свободных средств у розничных инвесторов, что ограничивает их возможности вносить ликвидность на рынок.

Влияние институциональных инвесторов на рынок

Экономические условия продолжают оказывать давление на розничных инвесторов, затрудняя их участие в криптовалютной экосистеме. Институциональные инвесторы, такие как хедж-фонды, венчурные капитальные компании и даже традиционные финансовые учреждения, активно используют фиатные деньги и стейблкоины для вливания капитала в криптовалютный рынок. Это приводит к укреплению позиций крупных игроков, которые становятся более значительными для формирования ценовых трендов.

Такие крупные игроки не только увеличивают объемы покупок, но и влияют на рыночные настроения, задавая тон дискуссиям о будущем Bitcoin и его роли в финансовом мире. Более того, участие институциональных инвесторов помогает уменьшить волатильность на рынке, что делает его более привлекательным для новых участников.

Экономическая нестабильность и перспективы

Текущая глобальная экономическая ситуация остается нестабильной, что напрямую влияет на криптовалютные рынки. В условиях высокой инфляции и неопределенности многие инвесторы ищут альтернативные активы для защиты своего капитала.

Однако аналитики полагают, что снижение процентных ставок в США и Китае может изменить текущие тренды. Снижение ставок в целом воспринимается как положительный сигнал для криптовалютного сообщества, в том числе для рынка Bitcoin. Это может привести к увеличению доступной ликвидности и способствовать притоку новых инвестиций.

Корреляция между процентными ставками и движениями на рынке Bitcoin

Отчет S&P показал, что криптовалютный рынок, включая Bitcoin, демонстрирует тесную корреляцию с фазами ужесточения и ослабления денежно-кредитной политики. В периоды роста процентных ставок наблюдается снижение активности на криптовалютных рынках, поскольку инвесторы обычно предпочитают более стабильные и менее рискованные активы.

Однако криптовалюты, включая Bitcoin, также рассматриваются как инструмент хеджирования против таких явлений, как инфляция, девальвация доллара США и низкие процентные ставки. Эти факторы могут побудить инвесторов рассмотреть Bitcoin как средство сохранения стоимости, что будет способствовать его росту даже в условиях высоких процентных ставок.

Недавно губернатор Китая Пань Гуншэн заявил о намерении влить значительные средства в экономику, что может косвенно повлиять на криптовалютные рынки. Запланированные экономические стимулы, если они будут реализованы, могут повысить общий уровень ликвидности и создать дополнительные возможности для инвесторов.

Если часть этих средств через розничных трейдеров поступит на рынок криптовалют, это может стимулировать его рост. Однако это не является гарантией для возвращения бычьих настроений на рынке Bitcoin, особенно если экономические условия продолжат оставаться неопределенными.

Социальные и политические факторы: роль выборов в США

Интерес к криптовалютам, в частности к Bitcoin, также поддерживается за счет политической нестабильности и приближающихся выборов в США. Социальные упоминания кандидатов на пост президента, таких как Дональд Трамп и Камала Харрис, вызывают волатильность на криптовалютных рынках. Каждое заявление или действие кандидатов может вызывать спекуляции и колебания цен, так как инвесторы пытаются предугадать, как будущая политика может повлиять на регуляцию криптовалют.

Аналитики отмечают, что позитивные прогнозы криптосообщества в отношении возможной победы Трампа могут поддержать цены на Bitcoin, так как его администрация может быть более благоприятной для криптоинвестиций. Однако любая непредсказуемая политическая динамика может привести к повышенной волатильности, что делает крипторынок более подверженным изменениям настроений.

Продажи крупных держателей Bitcoin: опасный сигнал?

Одним из ключевых факторов, влияющих на цену Bitcoin, является активность так называемых "китов" — крупных держателей криптовалюты. Недавние данные показали, что в конце сентября крупные инвесторы продали более 20 000 BTC на сумму около $1,28 млрд. Этот объем продаж может сигнализировать о возможных проблемах для рынка, особенно если эта тенденция продолжится.

Продажа крупных объемов Bitcoin может указывать на то, что крупные инвесторы теряют доверие к краткосрочным перспективам рынка или ожидают дальнейшего снижения цен. Это может вызвать цепную реакцию среди мелких инвесторов, которые могут начать паниковать и также распродажу своих активов, что еще больше усугубит ситуацию.

Перспективы нового бычьего рынка для Bitcoin

Тем временем криптосообщество все еще ожидает начала нового бычьего рынка после халвинга, который состоялся в апреле. Халвинг, сокращающий вознаграждение за майнинг Bitcoin, исторически приводил к росту цен, так как снижает количество новых монет на рынке. Однако анализ аналитика CryptoQuant указывает на то, что этот момент еще не настал.

Один из ключевых индикаторов — коэффициент долгосрочного держателя (LTH) — показывает, что бычий рынок, вероятно, еще впереди. Этот показатель отслеживает UTXO (неизрасходованные выходы транзакций), удерживаемые более шести месяцев. На данный момент коэффициент остается стабильным, что указывает на отсутствие условий для начала значительного роста. Исторически, бычьи рынки для Bitcoin начинались, когда этот коэффициент начинал снижаться, а стабильность LTH сигнализирует о необходимости дальнейшего ожидания.

Таким образом Bitcoin продолжает находиться под влиянием множества факторов, включая экономическую нестабильность, решения в области денежно-кредитной политики и активность крупных держателей. Однако текущие данные говорят о необходимости запаса терпения для долгосрочных инвесторов.