Валютная пара GBP/USD в четверг показала довольно волатильные движения, что, в принципе, и не удивительно. Заседание Банка Англии – это всегда интересно и важно, поэтому рост волатильности был ожидаем. Тем более(забегая немного вперед), БА действительно удивил рынок, повысив ставку сразу на 0,5%, вместо ожидаемых 0,25%. Несмотря на то, что сутками ранее инфляция в Великобритании в очередной раз разочаровала регулятор, поставив под сомнение ультраоптимистичные прогнозы Эндрю Бейли о снижении инфляции в два раза к концу года, мы, как и большинство аналитиков, не ждали ужесточения сразу на полпроцента. Тем не менее, это случилось...
В статье по EUR/USD мы разбирали, как повлияли выступления Джерома Пауэлла на доллар, и пришли к выводу, что у американской валюты при текущем настрое рынка не было ни одного шанса на рост. Рынок ждет сейчас от США, ФРС или Пауэлла абсолютно фантастических данных, новостей и сценариев, чтобы начать покупать доллар. А растет валюта США исключительно в рамках небольших коррекций, когда покупатели фиксируют часть прибыли. Запомнили...
Фунт рос в преддверии заседания Банка Англии две недели. Рос сильно, далеко не всегда имея соответствующий фундаментальный фон в своем распоряжении. Затем три дня коррекции и... провальный отчет по инфляции. Если рынок так свято верит в то, что Банк Англии всемогущ и будет повышать ставку столько, сколько потребуется, почему фунт не вырос в среду? Идем дальше. Банк Англии повысил ставку в тринадцатый раз подряд, проигнорировал свое же замедление темпов ужесточения до минимальных(зачем нужно было это делать?) и превысил все прогнозы по ставке на рынке. То есть принял самое «ястребиное» решение из всех возможных. Как отреагировал фунт на это, при том что он рос в последние недели не имея никаких особенных оснований для этого? Правильно! Он упал против доллара!
Можно, конечно, сказать, что рынок заранее учел повышение ставки сразу на 0,5%, или ждал, что ставка вырастет сразу на 0,75% или сразу на 1,5%! Вот только, буквально до среды вообще никаких предпосылок для столь серьезного ужесточения не было, так как апрельский отчет по инфляции показал как раз внушительное замедление, вселяя оптимизм Банку Англии. А после среды фунт и не рос вовсе. Таким образом, рынок никоим образом не мог предугадать повышение на 0,5% и, соответственно, отработать это решение заранее. А почему же тогда фунт упал? Или сейчас все вспомнят, что выступление Пауэлла все же было «ястребиным» и поэтому доллар вырос?
Что ожидать от Банка Англии в дальнейшем?
На самом деле, британский регулятор уже перевыполнил свою программу. 5% - это уже не просто «ограничительный уровень», а «очень ограничительный». Теперь от экономики, которая уже четыре квартала показывает нулевой прирост, можно ожидать только одного – рецессии. Как видим, прогнозы Эндрю Бейли сбываются с «удивительной точностью». В начале года глава БА неоднократно повторял, что сильной рецессии удалось избежать и вместо двух лет депрессии следует ожидать всего несколько кварталов сокращения. Посмотрим, насколько этот прогноз будет верен. Инфляция остается на 8,7%, а базовая инфляция продолжает расти. Сколько потребуется времени на ее замедление до 2%, если за последние 7 месяцев она сократилась на 2,4%? На что теперь будет рассчитывать рынок по ставке Банка Англии? На 6%? Вопрос риторический...
Учитывая текущий настрой рынка, мы совершенно не удивимся, если фунт в общем итоге вновь возобновит движение на Север. Теперь у рынка есть вполне конкретные причины – ставка выросла уже до 5%, а так как инфляция остается высокой, можно верить в дальнейшее ужесточение монетарной политики. Тот факт, что фунт перекуплен и уже вырос на 2500 пунктов фактически без коррекций(на 24 часовом ТФ), особо никого не волнует...
Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 93 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В пятницу, 23 июня, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2646 и 1,2832. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о возобновлении восходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2695
S2 – 1,2634
S3 – 1,2573
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2756
R2 – 1,2817
R3 – 1,2878
Торговые рекомендации:
Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме продолжает корректироваться. В данное время остаются актуальными длинные позиции с целями 1,2817 и 1,2832, которые следует открывать в случае разворота индикатора Хайкен Аши наверх или отскока цены от мувинга. Рассматривать короткие позиции можно будет в случае закрепления цены ниже скользящей средней с целями 1,2695 и 1,2646.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары EUR/USD. 23 июня. Доллар умудрился упасть даже на «ястребиных» заявлениях Пауэлла.
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 23 июня. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 23 июня. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
