Валютная пара EUR/USD в четверг продолжала нисходящее движение даже без коррекции. Напомним, что в течение двух месяцев подряд европейская валюта росла примерно в таком же ключе. Все эти два месяца мы не переставали утверждать, что рост евро безосновательный, инерционный и мы ожидаем падения европейской валюты. Сейчас можно сказать, что мы были правы, хотя потенциал снижения у евро еще значительный, а вот факторов роста практически нет. На текущий момент европейская валюта уже скорректировалась на 50% от своего двухмесячного роста. Всего за полторы недели. То есть можно сделать вывод, что падение евро более быстрое, чем его рост. Об этом мы тоже говорили: в последние недели восходящего импульса пара уже откровенно ползла вверх. Таким образом, мы ожидаем падения не только к последнему локальному минимуму около уровня 1,0500, но и гораздо ниже.

Оснований именно для такого сильного падения, справедливости ради, тоже немного. Следует понимать, что ключевой темой на валютном рынке в последний год был тема ставок. Рынок всегда старается отработать все изменения в монетарной политике заранее, авансом (естественно, только те, о которых хоть что-то известно). Поэтому мы не сомневаемся, что все будущие повышения ставки ЕЦБ уже давно отработаны, а значит, у евровалюты просто нет оснований для продолжения роста. Как мы уже говорили, европейская экономика находится в худшем положении, чем экономика США, показывает нулевой рост, инфляция в ЕС выше, а ставка – ниже. Даже более сильный американский банковский кризис не может являться причиной для длительного падения доллара, так как в Европе тоже обанкротился крупный банк. А Глеб Жеглов говорил, что правопорядок в стране определяется не наличием воров, а умением властей их обезвредить. Переведя эту фразу на экономический язык, получается, что состояние экономики определяется не количеством крахов внутри нее, а способностью властей быстро и эффективно нейтрализовать их последствия, что у ФРС и Конгресса получается очень хорошо.

Спокойствие, только спокойствие!

Проблема достижения лимита государственного долга в США возникла около месяца назад. Тогда многие аналитики связывали падение американской валюты именно с ним, так как кто захочет инвестировать в экономику страны, которая находится в преддефолтном состоянии? Но мы неоднократно отмечали, что проблема лимита долга возникает в Штатах каждый год, и каждый год из нее находится выход. Поэтому мы еще тогда говорили, что эта проблема – вовсе не проблема и никакого влияния не оказывает на курс доллара. В данное время американская валюта уже растет, поэтому многие эксперты тут же «переобулись» и теперь заявляют, что доллар растет на фоне повышения «антирисковых настроений». Получается, что доллар сначала падал из-за проблемы достижения «потолка» госдолга, а теперь растет на основании этой же проблемы.

Повторимся: Штаты каждый год ходят по краю дефолта, и он все никак не случится. Многие экономисты уже несколько десятилетий пророчат американской экономике дефолт, но тот все никак не наступает. Государственный долг продолжает увеличиваться, эмиссия валюты Штатов зашкаливает, но доллар в долгосрочной перспективе только растет. В прошлом году он вышел на ценовой паритет с евро, чего не было с 2002 года, а по отношению к фунту были установлены абсолютные максимумы за все времена.

Поэтому кто бы что ни говорил, валюта США остается валютой номер один в мире, и именно к ней всегда было наибольшее доверие. Это доверие сигнализирует только об одном – о доверии к экономике США. Никакого дефолта не будет и на этот раз. Если даже республиканцы с демократами не успеют до 1 июня договориться, значит потолок будет на пару месяцев заморожен, чтобы было больше времени для новых переговоров. Мы ожидаем дальнейшего укрепления американской валюты. На 24-часовом ТФ она может сегодня-завтра преодолеть важную линию Сенкоу Спан Б, что усилит «медвежий» сигнал.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 19 мая составляет 68 пунктов и характеризуется как средняя. Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0700 и 1,0836 в пятницу. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх укажет на виток коррекционного движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0742;

S2 – 1,0681;

S3 – 1,0620.

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0803;

R2 – 1,0864;

R3 – 1,0925.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает уверенное нисходящее движение. В данное время следует оставаться в коротких позициях до разворота индикатора Хайкен Аши вверх с целями 1,0742 и 1,0700. Длинные позиции станут актуальными не ранее закрепления цены выше мувинга с целью 1,0925.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 19 мая. Программа QT от Банка Англии не оказывает существенного влияния на экономику.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 19 мая. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 19 мая. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.