На фоне краха нескольких американских банков европейские регуляторы проявляют повышенное беспокойство по поводу устойчивости собственной банковской системы.
Европа поднимает вопрос уязвимости своих банков
Так, во вторник вице-президент Европейского центрального банка Луи де Гиндо предупредил министерства финансов отдельных стран, что некоторые банки Европейского союза могут оказаться уязвимыми из-за нового повышения процентных ставок.
Состояние финансовой индустрии после краха Silicon Valley Bank стало главной темой обсуждений в ходе встреч с представителями финансовой системы ЕС. В частности, на очередной встрече Ecofin в Брюсселе Гиндо вначале отметил, что кредиторы в регионе гораздо менее подвержены риску, чем их американские коллеги.
Однако далее Гиндо признался, что ЕЦБ не может исключить, что некоторые кредиторы могут быть подвержены риску из-за их бизнес-моделей. Он предупредил, что нельзя самоуспокаиваться, что отсутствие уверенности может спровоцировать заражение.
Пресс-служба ЕЦБ отказалась комментировать слова господина Гиндо.
Гиндо также акцентировал внимание на теме, которую мы поднимали в прошлой публикации – теме потенциального конфликта между миссией Центрального Банка по снижению инфляции и потенциальным ущербом для некоторых финансовых учреждений от более высоких процентных ставок.
Однако пока Гвидо не видит опасностей, поскольку банки в ЕС защищены высококачественными буферами ликвидности, а растущая стоимость заимствований поддерживает их маржу.
Важно отметить, что обсуждение состоялось до того, как обвал цен на акции Credit Suisse Group AG побудил центральный банк Швейцарии предложить ей помощь в ликвидности.
Интересно, что два года назад Кристин Лагард, недовольная интересом прайм-брокеров к рисковым активам, открыто заявила, что в случае краха отдельных банковских учреждений система не будет спасать их.
Сегодня, спустя два дня после брифинга Гиндоса Банк Европы повысил ставки на полпункта, но воздержался от каких-либо четких указаний относительно будущих действий.
В своем заявлении Управляющий совет заявил, что «банковский сектор еврозоны является устойчивым, с сильными позициями капитала и ликвидности».
В заявлении также говорится, что официальные лица готовы оказать «поддержку финансовой системе еврозоны в случае необходимости». Очевидно, заявления Лагард двухлетней давности остались голословными.
Ситуация вокруг Credit Suisse беспокоит политиков. Так, канцлер Германии Олаф Шольц заявил, что Европейскому Союзу необходимо усилить интеграцию своего банковского и финансового секторов, аппелируя к необходимости поддержать развитие зеленых технологий. Но похоже, акцент все же был поставлен на единство банковской системы.
Так, в четверг на заседании парламента Шольц отметил, что завершение усилий блока по созданию единого рынка для банков и капитала необходимо для сохранения конкурентоспособности ЕС.
Напомним, что в последние дни мировые финансовые рынки потрясла серия неудач. После краха Silicon Valley Bank уже европейский его собрат - Credit Suisse Group AG - оказался под давлением. Это заставило Швейцарский национальный банк раскошелиться на целых 50 миллиардов франков (54 миллиарда долларов) в рамках усилий по преодолению кризиса доверия к учреждению.
Важно отметить, что планы ЕС по интеграции банковского дела и рынков капитала направлены на то, чтобы позволить инвестициям и сбережениям перетекать через блок, чтобы создать более крупный рынок и снизить затраты банков на ведение бизнеса. Это будет иметь важные последствия, в частности, в области страхования финансовых рисков. Понятно, что это достаточно болезненный вопрос для наиболее развитых экономик, которые в случае краха мелких банков вынуждены будут платить по счетам.
Не мудрено, что ранее Германия была резко против конгломерации локальных банковских систем ЕС, отказываясь присоединиться к программе страхования депозитов в крупнейшем в мире торговом блоке. Схема гарантий является наиболее амбициозной опорой усилий, и Берлин потребовал дальнейшего снижения рисков в балансах банков, прежде чем покрывать депозиты совместными инструментами за свой счет.
Например, прошлым летом министрам финансов еврозоны не удалось согласовать график выполнения плана, поскольку Германия потребовала прогресса по другим вопросам, включая ограничения на суверенные долги банков в дополнение к прогрессу, уже достигнутому в сокращении их безнадежных кредитов. Но, похоже, немецкие власти изменили свою точку зрения на данный вопрос, по крайней мере в словесной риторике.
Сам Шольц не стал вдаваться в детали своей позиции в речи.
Канцлер Германии лишь заявил, что ЕС необходимо сплотиться, чтобы справиться с предстоящими проблемами, включая переход промышленности к климатически нейтральным технологиям и обеспечение критически важным сырьем.
«Мы в Европе должны сплотиться, объединить наши компании и продвигать стратегически важные технологии будущего», - сказал он. Быстрое внедрение «зеленых» технологий «должно увенчаться успехом».
Следует предположить, что Шольц таким образом предлагает одобрение банковской интеграции Бундестагом в обмен на ускорение внедрения зеленых технологий. Очевидно, Германия торопится перекрыть возможный будущий дефицит в электроэнергии, связанный с русско-украинским конфликтом, взамен обещая поддержку тем банкам, которые увлеклись рисковыми активами в период пандемии и последующего открытия.
ИНФЛЯЦИЯ ТОЛЬКО ЧТО СТАЛА В ДВА РАЗА ОПАСНЕЕ
РЕЦЕССИЯ И ЕЕ ИНДИКАТОРЫ – ЧТО МЫ ЗНАЕМ ИЗ ГРАФИКОВ?
ПОВЫШЕНИЕ СТАВОК ФРС СВЕРХ ПРОГНОЗОВ МОЖЕТ ЗАПУТАТЬ РЫНКИ
БАНК АМЕРИКИ: ТРЕЙДЕРЫ СЛИВАЮТ АКЦИИ И ВАЛЮТУ США; О ЧЕМ ДУМАЮТ МЕДВЕДИ?
