Сегодня индекс доллара DXY отступает от 4-недельных хаев, достигнутых вчера и в начале сегодняшней европейской торговой сессии, вблизи отметки 103.67: на момент публикации данной статьи фьючерсы DXY торговались вблизи отметки 103.41.
Укреплению доллара и росту его индекса способствовал опубликованный в минувшую пятницу ежемесячный отчет Минтруда США с данными за январь. Согласно данному отчету, в январе число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе американской экономики выросло на 517 000 человек, а общая безработица снизилась до 3,4%, с 3,5% месяцем ранее. Данные отчета при этом оказались значительно сильнее прогнозных значений (+185 000 человек, после декабрьского роста на +260 000). При этом, рост средней почасовой оплаты труда американцев продолжился в январе.
Сразу после публикации данного отчета доллар резко укрепился, а его индекс DXY закрыл торговый день пятницы на отметке 102.75, на 2% выше локального 10-месячного минимума 100.68, достигнутого накануне публикации. Но, как считают экономисты, и как мы отметили в нашем вчерашнем обзоре, этого пока еще недостаточно, чтобы доллар смог переломить негативную динамику. Все еще стоит угроза возобновления снижения DXY в сторону психологически важной отметки 100.00. Пробой недавнего локального минимума 100.68 вновь актуализирует данный сценарий. А вот пробой «круглого» уровня 100.00 придаст снижению доллара новый импульс, направив DXY сторону минимумов 2-летней давности и отметки 90.00 (более подробно и альтернативный сценарий см. в Индекс доллара #USDX: сценарии динамики на 07.02.2023).
Сегодня волатильность в котировках доллара вновь повысится в 17:40 (GMT), когда начнется выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в Экономическом клубе Вашингтона. Вероятно, он еще раз пояснит принятое недавно руководителями ФРС решение о повышении процентной ставки на 0,25% и обрисует ближайшие перспективы монетарной политики ФРС.
Согласно данным CME Group, вероятность очередного повышения процентной ставки ФРС на 0,25% на заседании в мае оценивается рынками примерно в 70%. На пресс-конференции по итогам заседания ФРС 01 февраля Пауэлл намекнул, что сильный рынок труда и рост зарплат создают предпосылки для дальнейшего ужесточения монетарной политики. В то же время, он признал, что «процесс дезинфляции начался», что заставило участников рынка задуматься о возможности паузы в цикле повышения процентных ставок ФРС. В общем, Пауэлл может «качнуть» доллар сегодня как в рост, так и в другую сторону. Если Пауэлл не коснется вопросов монетарной политики американского ЦБ, то реакция на его выступление будет слабой (о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 06.02.2023 – 12.02.2023).
Что же касается основного конкурента доллара на валютном рынке евро, то он снижается сегодня как против доллара, так и в основных кросс-парах.
Достигнув в минувший четверг локального 10-месячного максимума 1.1032, в дальнейшем пара EUR/USD резко снизилась, прежде всего на фоне укрепления доллара.
За последние неполные 4 торговых дня пара потеряла в цене 2,5%, торгуясь на текущий момент вблизи отметки 1.0710.
Как заявил сегодня представитель ЕЦБ Франсуа Вильруа де Гало, инфляция в Еврозоне недалека от своего пика. "Я не думаю, что нам придется выбирать между борьбой с инфляцией и предотвращением рецессии", - сказал Вильруа, отметив, что улучшение экономической ситуации и замедление роста инфляции облегчает задачи, стоящие перед ЕЦБ.
Как сообщили вчера в Статистическом ведомстве Германии, объём промышленных заказов в Германии в декабре поднялся на 3,2%, что выше как прогнозов в 2,0%, так и ноябрьского показателя в –4,4%, что говорит о постепенном выходе немецкой промышленности из кризиса. Экономисты считают, что восстановление немецкой экономики, являющейся локомотивом всей европейской экономики, особенно в ее промышленном секторе, позволит экономике Еврозоны избежать рецессии. Хотя, есть и негативные моменты. Так, декабрьские данные по розничным продажам в Еврозоне, также опубликованные в понедельник, оказались негативными: хуже прогноза и предыдущих значений. Согласно данным Евростата, розничные продажи, которые формируют значительную часть потребительских расходов, которые, в свою очередь, являются важнейшей частью ВВП, сократились в январе на -2,7% (-2,8% в годовом выражении). Очевидно, что высокий уровень инфляции заставляет потребителей ограничивать расходы.
Как мы отметили выше, на текущий момент EUR/USD торгуется вблизи отметки 1.0710, оттолкнувшись от сегодняшнего минимума 1.0697 и пытаясь подняться в зону краткосрочного бычьего рынка - выше уровня сопротивления 1.0751. В альтернативном сценарии EUR/USD продолжит снижаться к важному уровню поддержки 0.0670, пробой которого придаст паре новый медвежий импульс в ее движении к ключевым уровням поддержки 1.0515, 1.0480. Их пробой окончательно вернет EUR/USD в зону долгосрочного медвежьего рынка (подробнее см. в EUR/USD: сценарии динамики на 07.02.2023).
