Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар абсолютно не меняется в последнее время и по-прежнему усложняется, а весь повышательный участок тренда продолжает оставаться чрезмерно протяженным. Он принял ярко выраженный коррекционный (хотя его протяженность больше подходит для импульсного участка) и слишком сложный вид. Мы получили структуру волн a-b-c-d-e, в которой волна e имеет гораздо более сложный вид, чем первые четыре волны. Если текущая волновая разметка верна, то построение этой структуры может близиться к своему завершению, так как пик волны e намного превышает пик волны с. В этом случае нас ожидает построение минимум трех волн вниз, поэтому я по-прежнему готовлюсь к снижению инструмента. В первые три недели 2023 года спрос на евровалюту рос, а инструмент за этот период сумел один раз лишь немного отойти вниз от ранее достигнутых пиков. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0953, что соответствует 161,8% по Фибоначчи, укажет на предположительную готовность рынка к снижению спроса на инструмент. К сожалению, построение коррекционного участка тренда пока откладывается.

Отход котировок от достигнутых максимумов минимален

Инструмент Евро/Доллар в пятницу снизился на 25 базовых пунктов, а амплитуда была невысокой. В течение дня новостной фон был достаточно скудный, но кое-что все же было. В Евросоюзе состоялось новое выступление Кристин Лагард, которое по своему содержанию мало чем отличалось от предыдущих выступлений. Все, о чем говорила президент ЕЦБ, мы уже слышали много раз. Так как ставка ЕЦБ очень сильно опаздывает за ставками ФРС и Банка Англии, то именно от европейского регулятора рынок сейчас ждет наиболее «ястребиных» решений. Я не исключаю, что именно на основании этих ожиданий спрос на евровалюту и продолжал расти в последние недели. Напомню, что от ФРС рынок ждет замедления темпов повышения процентной ставки до 25 базисных пунктов.

В Америке в пятницу стало известно, что личные доходы физических лиц выросли на 0,2% м/м, а личные расходы сократились на 0,2% м/м. Оба этих значения почти совпали с ожиданиями рынка. Также вышел базовый индекс цен расходов на личное потребление и индекс настроения потребителей от университета Мичиган. Но вы, уважаемые читатели, посмотрите на названия этих показателей. Можно ли от них ожидать серьезной реакции рынка? Вот и я считаю, что нет. Хочу напомнить, что экономической статистики в каждой стране огромное количество, но нас интересует только наиболее важная, которая способна повлиять на настроение рынка. Следует признать, что пятничная статистика такой способностью не обладала. Более того, статистика в четверг тоже не повлияла на настроение рынка, а там были куда более важные и интересные отчеты. ВВП в четвертом квартале в США вырос на 2,9%, а количество заказом на товары длительного использования – на 5,6%. Спрос на валюту США после всех этих данных вырос лишь формально.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда близится к своему завершению. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0350, что соответствует 261,8% по Фибоначчи, по сигналам MACD «вниз». Существует вероятность усложнения повышательного участка тренда и принятия им еще более протяженного вида, и вероятность этого сценария остается достаточно высокой. Неудачная попытка прорыва уровня 1,0950 укажет на готовность рынка завершить волну e.

На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда может начаться после завершения построения этого участка.