Начало сегодняшней европейской торговой сессии ознаменовалось укреплением доллара: в первый ее час индекс доллара DXY укрепился на 19 пунктов, перейдя на позитивную территорию на дневном графике DXY. Однако из последующей динамики DXY видно, что покупатели доллара пока еще не готовы к тому, чтобы окончательно взять ситуацию под контроль (подробнее о перспективах динамики DXY см. в нашем предыдущем обзоре DXY: в ожидании сигнала. На покупку?). Доллар вновь снижается, а на момент публикации данной статьи фьючерсы DXY торгуются вблизи отметки 106.28, на несколько пунктов ниже цены открытия сегодняшнего торгового дня. В то же время, судя по дневному графику DXY, видно, что и силы продавцов доллара постепенно слабеют. Уже 5-й день подряд фьючерсы DXY торгуются в достаточно узком диапазоне, в основном между отметками 106.00 и 107.00. И тем и другим (продавцам и покупателям доллара) нужны новые новостные или макроэкономические драйверы, а их пока что нет.
Сегодня в экономическом календаре публикации важной макро статистики по США не запланировано. Если в ходе американской торговой сессии не начнется фиксация прибыли в коротких позициях по доллару, что вызовет его укрепление, то, скорее всего, этот торговый день индекс доллара DXY закончит вблизи текущих отметок.
Следующая неделя, как мы отметили в нашем обзоре Важнейшие экономические события недели 21.11.2022 – 27.11.2022, будет уже сокращенной ввиду празднования в США Дня Благодарения и начала предрождественского цикла.
В понедельник (в 01:15 GMT) свое решение по процентной ставке опубликует Народный Банк Китая, а во вторник (в 07:00) начнется выступление главы РБА Филиппа Лоу. Эти события должны вызвать рост волатильности в котировках австралийского доллара, особенно если Лоу сделает неожиданные заявления касательно монетарной политики РБА.
Как известно, в начале этого месяца, когда состоялось заседание РБА, руководство банка решило повысить процентную ставку на 25 базисных пунктов до 2,85%. Это самый высокий уровень за последние 9 лет. Тем не менее "совет ЦБ счел целесообразным повышать ставки более медленными темпами", заявил глава Резервного банка Австралии Филип Лоу во время своего выступления по итогам этого заседания.
При этом в РБА пересмотрели прогноз по инфляции в сторону повышения и подчеркнули необходимость дальнейшего плавного ужесточения условий. В настоящий момент ведомство прогнозирует рост потребительских цен по итогам 2022 года в районе 8,0%, тогда как ранее оценка находилась на уровне 7,75%.
Сразу после публикации этого решения австралийский доллар ослаб, а пара AUD/USD снизилась, опустившись ниже отметки 0.6300.
Дополнительное давление на AUD оказывает неуверенная макроэкономическая статистика из Австралии. Так, индекс активности в производственном секторе от AiG в октябре показал снижение с 50,2 до 49,6, объём выданных разрешений на строительство сократился на 5,8%, что меньше ожиданий снижения на 7,0%. Показатель жилищного кредитования сократился четвёртый месяц подряд, на это раз, на 9,3%, что является самым серьёзным падением с середины 2020 года, а объём инвестиций в недвижимость снизился на 6,0%. Австралийский строительный рынок испытывает давление со стороны текущего экономического кризиса и повышения ставок РБА. Будучи одним из основных секторов в австралийской экономике, он оказывает значительное сдерживающее влияние на руководителей РБА, которые вынуждены все же ужесточать монетарную политику в условиях растущей инфляции. Однако «повышение процентных ставок и рост инфляции оказывают давление на бюджеты многих домохозяйств», хотя «ЦБ по-прежнему решительно настроен на возвращение инфляции к целевому уровню», говорилось в заявлении РБА по итогам ноябрьского заседания.
Другими словами, РБА вроде бы настроен на дальнейшее повышение процентных ставок, но «размер и сроки будущих повышений ставок будут определяться поступающими данными, оценкой перспектив инфляции и рынка труда».
Т.е., если ситуация в экономике и на рынке труда будет ухудшаться, то РБА может еще больше притормозить в процессе повышения своих процентных ставок. Хотя растущая инфляция, вероятно, все же будет сдерживать руководство РБА от шагов по смягчению кредитно-денежных условий в стране.
Все это значит, что инвесторам, следящим за динамикой AUD, впрочем, как и руководству РБА, необходима дополнительная информация о состоянии экономики и динамики инфляции в стране.
А пока что австралийский доллар остается уязвимым в кросс-парах, хотя и растет против американского доллара в основном за счет текущей слабости последнего.
На момент публикации данной статьи AUD/USD торгуется вблизи отметки 0.6710, в зоне краткосрочного бычьего и долгосрочного медвежьего рынков. А это говорит о том, что пара находится в стадии восходящей коррекции, оставаясь при этом в зоне глобального нисходящего тренда, ниже ключевых уровней сопротивления 0.6760, 0.6850, 0.6900 (подробнее см. в «AUD/USD: технический анализ и торговые рекомендации на 18.11.2022»).
*) наши счета в Forex-Copy системе -> Insta79,Insta211
**) ссылки на сторонний Live-monitoring –> Insta79, InstaCopy11
***) по вопросам стратегий и обучения -> https://t.me/fxrealist
