Валютная пара EUR/USD в среду начала новый виток нисходящего движения. Падение началось с самого утра, даже до выхода отчета по европейской инфляции. Мы уже говорили ранее, что значение отчета было известно заранее, а помимо этого, отчет ничего не меняет в данное время. Ну и вдобавок рынок по-прежнему куда большее внимание уделяет американской статистике и фундаменту, нежели европейской. Таким образом, новое падение евровалюты вряд ли связано с тем, что европейская инфляция выросла в сентябре до 9,9% г/г. Или с тем, что она выросла все-таки не до 10%, как ожидалось. Напомним, что рост инфляции вообще-то означает, что Центробанку придется дольше и сильнее повышать ключевую ставку, повышая стоимость заимствований. Это хорошо для его валюты, но в случае с евро такая схема не работает. Дело в том, что у рынка есть серьезные основания сомневаться в том, что ЕЦБ вообще будет поднимать ставку до победного конца. Ранее уже говорилось, что сильный рост ставки может стать смертельным для экономики некоторых проблемных государств ЕС. Таким образом, еще одно-два повышения ставки от ЕЦБ мы, конечно, увидим, но вряд ли больше. А этого явно будет мало для того, чтобы инфляция существенно замедлилась и уж тем более вернулась к целевому уровню. Таким образом, для евро сейчас что растущая инфляция, что падающая, в принципе все равно.
С технической точки зрения для евровалюты дела обстоят по-прежнему плохо. На 4-часовом ТФ мы видим, что каждый последующий пик цены ниже предыдущего. На 24-часовом ТФ цена располагается ниже всех линий индикатора Ишимоку. Преодолеть мувинг на 4-часовом ТФ, скорее всего, получится в ближайшие часы. Поэтому мы не имеем ни одного серьезного сигнала к росту валютной пары. За счет чего тогда ожидать этот самый рост? Луис де Гиндос в начале недели заявил, что ждет стабилизации курса доллара, и мы еще тогда задавались вопросом, а на основании чего такой оптимизм? Ответа на этот вопрос нет. ЕЦБ нужно проводить конкретные действия с целью стабилизации курса евро, если он вообще ставит перед собой подобную задачу. Сам по себе курс не стабилизируется. Все это очень сильно напоминает оптимизм Лагард в начале года в отношении инфляции...
Инфляция в ЕС растет, а могло быть иначе?
Чуть выше уже было сказано, что инфляция по итогам сентября выросла до 9,9% г/г. Это много, очень много, но, может быть, и гораздо больше. Напомним, что ЕЦБ повысил ключевую ставку лишь дважды, чего, конечно, очень мало, чтобы ожидать всерьез замедления индекса потребительских цен. Поэтому еще несколько месяцев инфляция в Еврозоне может совершенно свободно продолжать расти. Что это значит для евровалюты? Хорошего – ничего, так как регулятор, конечно, продолжит повышать ставку, но до определенного предела. А пока ставка ФРС находится выше ставки ЕЦБ, преимуществом на валютном рынке может владеть именно доллар. Таким образом, фундамент остается на стороне доллара и может оставаться там же еще очень долгое время. О геополитике мы уже говорили и не раз, и что мы имеем в итоге? Все три наиболее важных фактора для пары евро/доллар поддерживают валюту США. Если в случае с фунтом имеются хотя бы технические причины ожидать рост пары, то в случае с евро таковых нет. Преодоление скользящей средней линии будет означать, что глобальный нисходящий тренд сохраняется, а пара возьмет курс обратно на свои 20-летние минимумы.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 20 октября составляет 117 пунктов и характеризуется как высокая. Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 0,9666 и 0,9901 в четверг. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о возможном возобновлении восходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 0,9766;
S2 – 0,9644;
S3 – 0,9521.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 0,9888;
R2 – 1,0010;
R3 – 1,0132.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD скорректировалась к мувингу. Таким образом, сейчас следует рассматривать новые длинные позиции с целями 0,9888 и 0,9901 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вверх или отскока цены от скользящей средней линии. Продажи вновь станут актуальными не ранее закрепления цены ниже мувинга с целями 0,9666 и 0,9644.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD. 20 октября. Фунт стерлингов теряет победную поступь. Новый министр финансов объявил об отмене плана по снижению налогов.
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 20 октября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 20 октября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
