Валютная пара EUR/USD в течение среды все также продолжала торговаться около своих 20-летних минимумов. В принципе, даже не имеет особого смысла отмечать очередное обновление этих самых минимумов или же отсутствие оного. Всем очевидно, что в текущих обстоятельствах европейской валюте может помочь лишь чудо. Рынок не покупает евро даже тогда, когда для этого, казалось бы, есть причины и основания. Мы понимаем, что в первом полугодии евровалюта падала из-за геополитического конфликта в Украине, из-за санкций Евросоюза против России, которые бьют и по экономике ЕС, из-за усиления «ястребиного» настроя ФРС, из-за сильного повышения ставки ФРС. Все эти факторы являлись и являются вескими причинами, чтобы избавляться от евро и покупать доллар. Но в последние несколько месяцев геополитический конфликт в Украине потихоньку перешел в вялотекущий. Серьезного преимущества не имеют ни ВСУ, ни армия России. Обе довольствуются локальными успехами. Если этот конфликт затянется на 10 лет, евровалюта все это время будет падать? Вряд ли.
Идем дальше, ФРС повышала и будет повышать ставку, это очевидно, но ЕЦБ наконец-то тоже приступает к борьбе с инфляцией, тоже начал повышать ставку, тоже делает это максимально возможными темпами. Почему же тогда сейчас не укрепляется европейская валюта, хотя бы немного? Следует отметить, что технический анализ тоже имеет сильное влияние на движение пары. Ведь если трейдеры видят сильный и долгосрочный нисходящий тренд, то зачем им покупать пару? Таким образом, может быть, геополитика и фундамент начинают потихоньку выравниваться для европейской валюты, вот только никаких дивидендов из этого она извлечь не может.
Евро имеет все шансы еще не один раз обновить свои 20-летние минимумы
Только-только два ключевых фактора падения евро в 2022 году начали понемногу выравниваться, как появилась масса других факторов, которые могут провоцировать дальнейшее обесценивание европейской валюты. Во-первых, это энергетический кризис. Штаты менее зависимы от внешних поставок нефти и газа, чем Евросоюз. Очевидно, что от роста цен на энергоносители они пострадают гораздо меньше. А, может быть, даже наоборот — заработают. Ведь если Евросоюз полностью откажется от российских углеводородов (или Москва заблокирует поставки), Европе нужно же будет где-то покупать нефть и газ. Почему бы не в США? Смотря на проблему под этим углом, опять-таки получаем преимущество американской валюты.
Во-вторых, доллар является мировой резервной валютой, а значит, в сложные времена с высокой степенью риска и неопределенности трейдеры предпочитают покупать именно доллар, а не евро, фунт, юань или лиру. Кстати, юань с лирой тоже обесцениваются в последнее время, что только подтверждает наш вывод о высоком спросе на доллар из-за его статуса космополита.
В-третьих, рецессия в европейской экономике будет во многом зависеть от энергетического кризиса, которого вряд ли удастся избежать. Никто не может знать, насколько вырастут цены на газ и нефть, сможет ли Евросоюз полностью нивелировать потери углеводородов из России, и насколько сократится промышленное производство в Европе. Опять-таки получаем неопределенность. Рынок опасается, что падение может быть очень сильным, а в США вроде бы все более или менее понятно. Экономика затормаживается из-за повышения ставки ФРС и программы QT. В обозримом будущем Федрезерв перестанет повышать ставку, поэтому ситуация начнет налаживаться. Если в Штатах речь идет о рецессии, которая может закончиться к концу следующего года (то есть видны четкие очертания сроков), то в Евросоюзе очень сложно предположить, насколько глубокой и длительной она будет. Вот и получается, что фундамент с геополитикой никуда не делись, но зато прибавилось еще несколько факторов, которые тоже могут приниматься трейдерами во внимание. И все эти факторы – не в пользу валюты Евросоюза. Она уже находится ниже ценового паритета с долларом и не может даже толком скорректироваться. Поэтому мы считаем, что падение будет продолжаться еще некоторое время, возможно, несколько месяцев. Евро нужна мощная поддержка в текущих условиях, а не одно повышение ставки ЕЦБ.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 8 сентября составляет 108 пунктов и характеризуется как высокая. Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 0,9800 и 1,0016. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о новом витке восходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 0,9888;
S2 – 0,9827;
S3 – 0,9766.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 0,9949;
R2 – 1,0010;
R3 – 1,0071.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает торговаться в режиме флэта или «качелей», хотя в последние дни появился нисходящий уклон. Таким образом, сейчас можно торговать по разворотам индикатора Хайкен Аши до тех пор, пока цена не покинет канал 0,9900-1,0072. Формально она продолжает оставаться в нем.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD. 8 сентября. Эндрю Бейли обрушил фунт стерлингов еще раз.
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 8 сентября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 8 сентября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
