Пара евро-доллар сегодня не удержалась в рамках 6-й фигуры. Цена пересекла уровень сопротивления 1,0600, но затем северный импульс начал угасать, так как покупатели стали фиксировать прибыль. Это далеко не первая попытка штурма шестого ценового уровня. Первые подобные поползновения были предприняты ещё на прошлой неделе, когда трейдеры достигли отметки 1,0607. Ещё один рывок покупатели eur/usd совершили вчера, достигнув таргета 1,0615. Все эти попытки претерпели фиаско.
Примечательно, что все предыдущие попытки были обусловлены в основном ослаблением американской валюты. Тогда как сегодняшний северный рывок случился благодаря укреплению евро. Единая валюта отреагировала на ястребиную риторику Кристин Лагард, которая сегодня открыла экономический форум ЕЦБ в португальском городе Синтра. Здесь необходимо напомнить, что предыдущее выступление Лагард (в Европарламенте) на прошлой неделе оказало давление на евро. Глава ЕЦБ намекнула, что сентябрьское повышение – это вопрос ещё нерешённый – мол, регулятор может вновь поднять свои процентные ставки в сентябре, «если того потребует ситуация». При этом она заверила депутатов Европарламента в том, что в июле ставка будет увеличена лишь на 0,25%.
Такая нерешительность Лагард разочаровала покупателей eur/usd, после чего цена ненадолго снизилась в область 4-й фигуры. Но сегодня глава ЕЦБ, можно сказать, «реабилитировалась» – по крайней мере, её риторика носила более уверенный и ястребиный характер.
В частности, она заявила о том, что европейский регулятор готов к более резкому ужесточению политики для сдерживания инфляции, «если это потребуется». Иными словами, Лагард недвусмысленно дала понять, что к сентябрю ЕЦБ может созреть на более масштабное повышение ставки, если инфляция в еврозоне и дальше будет демонстрировать рост. В этом контексте следует особое внимание обратить на пятничный релиз: в последний торговый день текущей недели будет опубликован отчёт по росту индекса потребительских цен в странах Европы. Согласно предварительным прогнозам, общий ИПЦ в еврозоне снова обновит исторический рекорд, достигнув отметки 8,4%. Стержневой индекс также должен продемонстрировать положительную динамику, поднявшись до 4%. Если данный релиз выйдет на прогнозном уровне (не говоря уже о «зелёной зоне»), на рынке снова заговорят о возросшей вероятности 50-пунктного повышения ставки по итогам сентябрьского заседания.
Также следует отметить, что на сегодняшнем форуме в Синтре Лагард рассказала о путях решения проблемы фрагментации в европейском регионе. По словам главы ЕЦБ, регулятор будет использовать гибкость при реинвестировании погашений, наступающих в рамках PEPP. Лагард подчеркнула, что подобный гибкий подход «ограничит нежелательные колебания на рынке гособлигаций после повышения процентной ставки».
Другими словами, глава Европейского Центробанка озвучила весьма обнадёживающие и достаточно ястребиные тезисы, благодаря чему трейдеры eur/usd в очередной раз протестировали 6-ю фигуру – на этот раз за счёт усиления евро.
И всё же покупатели не смогли удержать свои позиции выше отметки 1,0600. Пара развернулась на 180 градусов и направилась к основанию 5-й фигуры на фоне роста индекса доллара США. Примечательно, что трейдеры проигнорировали даже слабый отчёт из США: июньский индекс потребительского доверия CB снизился до 98,7 пункта, тогда как эксперты его ожидали увидеть на отметке 100. Показатель снижается уже второй месяц подряд. Однако более сильные отчёты по товарам длительного пользования и продажам домов в Штатах отчасти нивелировали спад индекса доверия американских потребителей.
В целом внутридневная ценовая динамика вторника говорит о том, что трейдеры предпочитают не рисковать с лонгами, находясь выше таргета 1,0600. Как уже было сказано выше, покупатели неоднократно тестировали границы 6-й фигуры, но каждый раз возвращались обратно. Поддержку доллару сегодня оказал и глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс, который заявил о том, что «рецессия не является его базовым сценарием». Также он отметил, что Федрезерву «необходимо дойти до 3,5%–4% ставки по федеральным фондам». При этом он подтвердил вероятность того, что в июле ФРС также повысит ставку на 75 базисных пунктов.
На мой взгляд, пара eur/usd в среднесрочной перспективе будет по-прежнему торговаться в рамках широкодиапазонного флэта, в диапазоне 1,0450–1,0600. Этот ценовой коридор трейдеры не покидают уже вторую неделю. Для развития южного тренда продавцы должны как минимум уйти к основанию 4-й фигуры, а как максимум – закрепиться в рамках третьей фигуры. Покупатели, в свою очередь, должны обозначиться выше 1,0600, чтобы претендовать на более амбициозные цели, среди которых – возврат в ценовой диапазон 1,0640–1,0760.
Ни продавцы, ни покупатели пары пока что не решаются покинуть эшелон 1,0450–1,0600. Поэтому при приближении к уровню сопротивления 1,0610 (нижняя граница облака Kumo на дневном графике) целесообразно открывать короткие позиции с целями 1,0500 и 1,0450 (линия Tenkan-sen на том же таймфрейме).
