Долгосрочная перспектива.
Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели упала на 200 пунктов. В принципе, ни у кого даже нет сейчас сомнений в том, из-за чего именно произошел обвал в четверг. Британская валюта считается менее стабильной, чем евро, особенно после Brexit. Несмотря на то, что за последние 14 месяцев именно фунт дорожал против доллара более активно, а дешевел более неохотно, в четверг именно он рухнул вниз на 300 пунктов. Никакая макроэкономическая статистика или фундаментальные события не имели значения для трейдеров на этой неделе. И следует отметить, что их особо и не было. Выступление Эндрю Бейли в очередной раз подтвердило готовность Банка Англии повышать ставку и далее, чтобы бороться с инфляцией. Индексы деловой активности в Великобритании вообще не имели никакого значения. Британский фунт начал снижаться еще во вторник, как бы предчувствуя катастрофу. Таким образом, никаких макроэкономических факторов для анализа сейчас по большому счету и нет. А те, которые были, не были приняты во внимание рынком. Техническая картина даже до военного конфликта на Украине была очень странной. Во-первых, по паре в течение некоторого времени наблюдался флэт. Во-вторых, цена полностью игнорировала линии индикатора Ишимоку на 24-часовом ТФ. В-третьих, на других таймфреймах картина тоже была очень сложной. А обвал, который случился в этот четверг, явно носил «шоковый» характер, то есть его нельзя считать адекватным поведением участников рынка. Так как сейчас в Европе неспокойно, то европейские валюты могут «летать» из стороны в сторону. Соответственно, ни о каком техническом прогнозировании сейчас не имеет смысла говорить. Геополитика оказывает слишком большое влияние на валютный рынок.
Анализ COT.
Последний отчет COT по британскому фунту показал усиление «медвежьего» настроения среди профессиональных трейдеров. На прошлой неделе впервые за несколько месяцев количество контрактов на покупку у группы «Non-commercial» превысило количество контрактов на продажу, однако такая картина наблюдалась недолго. Уже на этой неделе стало известно, что некоммерческие трейдеры вновь начали закрывать лонги и их общее количество упало до значения 44 тысячи, в то время как общее количество шортов осталось на отметке 48 тысяч. Таким образом, формально сейчас настроение среди крупных игроков «медвежье». Однако все события геополитического характера не попали в последний отчет COT. То есть следующий отчет COT может показать гораздо более сильное изменение по нетто-позиции каждой группы трейдеров и резкое изменение настроения. Помимо этого, первый индикатор на иллюстрации выше показывает, что настроение коммерческих и некоммерческих трейдеров сейчас по сути «нейтральное», так как обе линии(красная и зеленая) находятся около нулевой отметки. Таким образом, хоть в последние месяцы и наблюдалась тенденция на сокращение коротких позиций и наращивание длинных, сейчас на рынке полный баланс, а геополитика может повлиять на расклад сил и может влиять на него в ближайшие несколько недель/месяцев. Следовательно, никаких выводов на основании отчетов COT сделать сейчас нельзя. Или не имеет смысла. К сожалению, весь мир сейчас находится в напряжении, а всесторонние санкции будут влиять на мировую экономику и на настроение трейдеров и инвесторов.
Анализ фундаментальных событий.
Фундаментальный фон для пары фунт/доллар на этой неделе был слабым, если говорить об экономике. В Великобритании толком не было ни одного важного отчета или события, а в США – были опубликованы рядовые индексы деловой активности и вторая оценка ВВП за четвертый квартал. Было и еще несколько второстепенных отчетов, но они были опубликованы в четверг, когда рынок находился в шоке от происходящего на Украине. Таким образом, никакие макроэкономические события никакого влияния на движение пары не оказали. Завтра начинается новая неделя и все внимание будет приковано опять к геополитике, фондовым рынкам, российскому рублю. Ожидается, что российская валюта вновь рухнет вниз из-за отключения некоторых российских банков от системы SWIFT. Впрочем, у ЦБ РФ наверняка есть «резервный план». А вот фондовый рынок России вновь, скорее всего, пострадает. В общем, сейчас в фокусе рынка явно не британский фунт и Великобритания.
Торговый план на неделю 28 февраля – 4 марта:
1) Пара фунт/доллар в данное время торгуется «вне техники». За последние пару недель цена неоднократно преодолевала линию Киджун-сен на 24-часовом ТФ, но ничего путного из этого извлечь не смогла. Поэтому пока что нет возможности сделать вывод, в каком направлении продолжится движение, особенно учитывая геополитический фактор, из-за которого рынки буквально «штормит». Фундаментальный фон сейчас абсолютно неоднозначный, а ситуация может меняться стремительно.
2) Тоже самое касается и перспектив нисходящего движения. В данное время пара находится ниже линии Киджун-сен, но после обвала на этой неделе может и начать восстановление. Если же геополитическая обстановка будет продолжать ухудшаться, это может привести к новой «буре» на валютном рынке, которая затронет все основные валютные пары. Торговать сейчас нужно максимально осторожно и на младших ТФ.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5).
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».
