Китайские официальные лица планируют запретить онлайн-брокерам предоставление офшорных торговых услуг для клиентов с материка. Это мероприятие вписывается в рамки широкомасштабного нормативного преследования, которое в этом году сотрясает различные сектора экономики КНР.

Еще один удар официального Китая – теперь онлайн-брокеры

В результате ограничения не позволят миллионам розничных инвесторов в материковом Китае легко торговать ценными бумагами на таких рынках, как США и Гонконг. По словам источников, основанием для запрета стали усиливающиеся опасения по поводу безопасности данных и оттока капитала.

Надвигающиеся ограничения станут следующим шагом в ряду жестких мероприятий, которые за последний год затронули широкий круг компаний в самых разных секторах - от технологий до образования и недвижимости.

Фирмы, пострадавшие от последних репрессий, скорее всего, будут уведомлены о запрете «в ближайшие месяцы», сказал один из четырех анонимных источников (все источники отказались называть их имена, поскольку они не были уполномочены общаться со СМИ).

Некоторые китайские фирмы, например, Futu Holdings Ltd и UP Fintech Holding Ltd включены в листинг Nasdaq, и являются крупнейшими игроками тихоокеанского региона в этом секторе.

Так, Futu и UP Fintech зарегистрированы Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам в Гонконге, но это разрешение не распространяется на материк. Источники сообщили, что для онлайн-брокерских компаний, специализирующихся на трансграничных сделках, лицензий на материковом рынке не существует.

Компания Futu, рыночная стоимость которой оценивается в 5,5 млрд долл., уже официально заявила, что она общалась с китайскими властями, но не получала никаких официальных уведомлений или указаний. Представители компании добавили, что офисы работают в стандартном режиме.

Однако в проспекте компании по поводу эмиссии акций в апреле отмечено, что на ее бизнес может повлиять изменение позиции со стороны властей, которые обладают широкими полномочиями при толковании положений.

UP Fintech, оцениваемая в 737 миллионов долларов, заявила, что следовала правилам, установленным глобальными регуляторами, и будет соблюдать и внедрять любые новые правила.

Акции Futu недавно выросли на 1,5%, а акции UP Fintech упали примерно на 2%. Акции обеих компаний упали на премаркете.

Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая (CSRC), Государственное валютное управление (SAFE) и центральный банк не сразу ответили на запрос о комментарии.

Китайские власти выразили обеспокоенность по поводу "трансграничных" брокерских услуг еще в октябре, что усугубило падение акций обеих фирм, которые упали более чем на 80% с пика этого года в феврале.

Власти КНР преследовали широкий круг секторов за последний год, и безопасность данных стала одной из основных проблем.

В октябре официальная газета People's Daily предупредила, что огромные объемы информации, собираемой этими брокерскими агентствами, могут оказаться под угрозой, если данные потребуются властям, таким как Комиссия по ценным бумагам и биржам США.

Власти также обеспокоены оттоком капитала и обеспокоены тем, что быстрорастущие предприятия этих фирм могут нарушить повестку дня Китая по валютному контролю, сообщили три источника.

По словам двух источников, руководители Futu лоббировали органы власти, включая CSRC, SAFE и центральный банк, но до сих пор не получили никаких положительных отзывов.

По их мнению, запрет затронет значительную часть бизнеса таких компаний, как Futu. Так, около 40% клиентов Futu ведут свои торговые счета с китайскими удостоверениями личности. Большинство других счетов было открыто теми, у кого есть идентификаторы США, Сингапура и Гонконга.

При поддержке гиганта игровой индустрии и социальных сетей Tencent Holdings у Futu на конец сентября было 2,6 миллиона клиентов, которые открыли один или несколько торговых счетов.

Торговый оборот Futu вырос до 1,4 триллиона гонконгских долларов (179 млрд. долл.) в июле-сентябре с 1,01 трлн. гонконгских долларов за тот же период год назад, при этом более 90% от этого объема приходится на торговлю акциями США и Гонконга.

По словам одного источника, физические лица по-прежнему могут открывать новые счета на Futu с помощью идентификационных карт материкового Китая, но теперь компания настаивает на том, чтобы у этих клиентов были счета в зарубежных банках.

Помимо услуг, предлагаемых брокерскими компаниями, такими как Futu и UP Fintech, материковые инвесторы могут инвестировать в ценные бумаги за пределами Китая только через схемы так называемых квалифицированных внутренних институциональных инвесторов (QDII), а также схемы подключения, которые связывают Гонконгский и материковый фондовые рынки. Обе эти схемы жестко регламентированы и имеют высокий процент правительственных вмешательств.

Само собой, эта новость заставит трейдеров с опаской относится к торговле на материке, и сектор в целом может испытать шок, который отразится на объемах Гонконгской биржи. Вместе с нестабильным сектором недвижимости это разгонит волатильность на рынках.

Читать другие статьи автора:

Началось: крупнейшему китайскому застройщику Evergrande присвоен дефолтный рейтинг
Сектор недвижимости вновь подводит экономику Китая накануне выхода отчетов
Криптовалюты обретают политическое содержание: Tether стал официальной валютой для группировок против хунты в Мьянме
Дом летающих кинжалов: игровая индустрия стала очередной жертвой репрессий; почему инвестиции в КНР – плохая идея
ФРС подтверждает ястребиный сигнал: повышение ставок планируется на 2022 год. Индексы падают