Для рынка фиатных валют это будет насыщенная неделя - запланированы заседания пяти центральных банков. Торги обещают быть волатильными, что может сказаться и на динамике биткоина.
Как связаны эти два рынка и почему криптотрейдерам нужно следить за заседанием ФРС США в среду?
ФРС ужесточает монетарную политику - как отреагирует биткоин?
Старший стратег Bloomberg Intelligence по сырьевым товарам Майк МакГлоун, комментируя события этой недели, отмечает, что решения ФРС могут сказаться на биткоине и эфире. Ожидаемое сокращение программы выкупа облигаций ФРС и повышение процентных ставок, вероятно, создадут макроэкономическую среду, которая может создать благоприятные условия для первой и второй криптовалюты в следующем году.
Эксперт на страницах декабрьского выпуска отчета Bloomberg Crypto Outlook за 2021 год считает, что дефляционные силы на рынке могут стать для топовых криптоактивов катализатором нового ценового импульса.
МакГлоун аргументирует это обратной корреляцией криптовалют с акциями. И если в ближайшие месяцы фондовый рынок немного просядет на фоне ужесточения монетарной политики ФРС, биткоин на этом может выиграть.
Катализаторы для роста Bitcoin и Ethereum в 2022 году
МакГлоун в своем отчете Global Cryptocurrency Outlook заявил, что китайские репрессии против криптовалюты задали вектор для их более широкого внедрения в других крупных странах. Эксперт отмечает, что США могут создать нормативную среду, которая поддержит отрасль. А это даст импульс для дальнейшего роста цены на рынке.
Еще один аргумент в пользу роста рынка - быстрый рост революционных технологий, связанных с криптовалютой, таких как NFT и криптодоллары. Они могут получить более широкое распространение в США, а это, в свою очередь, вероятно, укрепит статус биткоина как цифрового хранилища ценностей и приведет к дальнейшему росту его стоимости.
ФРС и рост инфляции
Основная повестка дня для ФРС - растущая инфляция, которая, кажется, начинает выходить из-под контроля. Потенциальное давление рынка на доходность облигаций и возможные катализаторы ликвидности центрального банка могут сделать биткоин «основным бенефициаром».
МакГлоун подчеркивает, что биткойн может оказаться в «беспроигрышной» ситуации, если фондовый рынок упадет в результате отмены ожидаемого ужесточения ФРС в 2022 году. Он полагает, что BTC, вероятно, столкнется с препятствиями, если акции упадут. Но если этот сценарий приведет к давлению на рынке облигаций, новые шаги в направлении ликвидности центрального банка могут сдержать рост доходности и принесут пользу криптовалюте.
Биткоин и доходность гособлигаций: какая связь
Доходность казначейских облигаций США не может превысить 2% порог в течение почти 20 месяцев. Одновременно на прошлой неделе наблюдалось падение доходности 10-летних облигаций ниже 1,50% на прошлой неделе.
В том же отчете МакГлоуна отмечено, что неспособность превысить 2% для эталонного долгового инструмента происходит «несмотря на широко распространенное мнение о более высокой доходности» и может указывать на дефляционную среду. А она уже, в свою очередь, создаст благоприятные условия для роста биткоина в 2022 году.
Тем не менее стратег Bloomberg делает оговорку о том, что прошлые показатели доходности не могут считаться залогом перспектив будущего роста. Любое значительное превосходство нового класса активов всегда сопровождается более значительными инвестициями со стороны тех, кто сомневался раньше.
Именно такая перспектива может проявиться в 2022 году, когда инвестиционные менеджеры будут стремиться избежать риска упущенной выгоды, укрепляя свои портфели за счет вложения в криптовалюту.
Краткосрочный прогноз
До объявления итогов заседания ФРС осталось чуть больше двух дней. И пока не исключено, что биткоин как-то отреагирует на тон центробанка, особенно если он будет ястребиным, как ожидается.
А пока биткоин остается в боковике между зоной поддержки 46934,61 - 47848,69 и сопротивлением 51697,58, подозрительно не добивая до его сопротивления.
Не будем терять надежды раньше времени, понимая, что запас хода к сопротивлению остается. Однако в уме стоит держать альтернативный и пока актуальный сценарий падения в область 40 000 - 42 000 долларов за монету, если BTCUSD закрепится ниже зоны поддержки 46934,61 - 47848,69.
