GBP/USD 24H.
Валютная пара GBP/USD на этой неделе снизилась на 120 пунктов, хотя большую часть недели простояла на одном месте. В первой половине текущей недели все еще можно было сказать, что фунт заболел «болезнью евро», которая выражается в сильнейшем падении волатильности в последние полгода-год. Пара фунт/доллар, конечно, время от времени двигалась достаточно активно, но, напомним, что нормальной волатильностью для нее считается 100-130 пунктов в день. Но никак не 70-80, а иногда и меньше. Однако в конце текущей недели фунт все-таки воспрял духом и начал показывать хотя бы «среднее» значение волатильности. Что примечательно, что обе основные пары в четверг и пятницу двигались практически идентично. Таким образом, вывод очевиден: причины укрепления доллара и падения евро и фунта кроются именно в Штатах. А если быть точнее, то в ФРС. В два последних торговых дня этой недели в Великобритании и Штатах было опубликовано по одному важному отчету. И там, и там были опубликованы данные по розничной торговле. Эти отчеты, конечно, довольно важные, но вряд ли они могли спровоцировать рост доллара на 110 пунктов. Тем более, что в пятницу движение пары вниз возобновилось лишь на американской торговой сессии, а отчет по розничным продажам в Британии вышел рано утром. Таким образом, мы считаем, что причины роста доллара кроются исключительно в позитивных ожиданиях рынков относительно сворачивания программы количественного стимулирования уже в сентябре-месяце. Заседание ФРС пройдет уже на следующей неделе и многие эксперты и представители FOMC заявили, что ждут скорейшего объявления о завершении QE. Именно этот фактор и может поддерживать доллар в данное время. Вопрос в том, насколько долго он будет поддерживать спрос на доллар и не разочаруют ли сама ФРС в среду?
Отчет COT.
В течение последней отчетной недели(7 – 13 сентября) пара GBP/USD не прибавила и не потеряла ни одного пункта. Напомним, что в последние недели, согласно отчетам COT, настроение крупных игроков изменилось на медвежье. Зеленая линия первого индикатора на иллюстрации выше(обозначает изменение нетто-позиции группы «Non-commercial») снизилась ниже нулевого уровня. Так было до последнего отчета COT, который вышел в пятницу, 17 сентября. На тот момент мы уже ставили под сомнение продолжение падения британской валюты. Просто потому, что фунт стерлингов, как и евровалюта, корректируется уже больше 6 месяцев против глобального восходящего тренда. И за это время он сумел скорректироваться на 23,6%. Это очень мало и уж точно не похоже на формирование нового нисходящего тренда. А последний отчет COT и вовсе показал, что любые ожидания дальнейшего роста доллара могут быть преждевременными. Несмотря на то, что в конце недели доллар вырос и против фунта, и против евровалюты, в течение отчетной недели крупные игроки открыли сразу 15 тысяч контрактов на покупку по фунту и закрыли столько же контрактов на продажу. То есть нетто-позиция для группы трейдеров «Non-commercial» выросла сразу на 30 тысяч. Учитывая то, что до последнего отчета COT у профессиональных трейдеров было открыто всего 30 тысяч контрактов на покупку, то подобные изменения являются глобальными. Таким образом, в случае с фунтом шансов на дальнейшее падение гораздо меньше, чем с евро. Тем более, что и фунт, и евро скорректировались против восходящего тренда на 600 пунктов. Но для фунта это меньше 23%, а для евро – это примерно треть.
В течение текущей недели в Великобритании статистики было достаточно много, но опять-таки сложно сделать вывод, что она оказала сильное влияние на движение пары. Данные по безработице и заработным платам, которые были опубликованы во вторник, не были проигнорированы, а вот отчет по инфляции в среду уже не слишком сильно заинтересовал трейдеров. Однако даже если говорить о статистике во вторник, то реакция рынка составила 50 пунктов роста. А ближе к вечеру британская валюта уже безо всяких причин рухнула вниз. Пятничная статистика по британским продажам при ближайшем рассмотрении была и вовсе проигнорирована, а фунт стерлингов упал и без этого слабого отчета, но уже во второй половине дня. Таким образом, рынки весьма выборочно реагировали на макроэкономическую статистику, явно держа в голове грядущее заседание ФРС.
Торговый план на неделю 20 – 24 сентября:
1) Пара фунт/доллар так и не смогла закрепиться выше облака Ишимоку, поэтому нисходящая тенденция сохраняется. Напоминаем, что фунта стерлингов критическим уровнем сейчас является 1,3600. Именно около него заканчивались все предыдущие коррекции против глобального восходящего тренда. Поэтому, с учетом закрепления котировок ниже линии Киджун-сен, продавать пару сейчас можно. Цель – 1,3600. В случае преодоления этого уровня шансы на дальнейшее падение фунта вырастут, но сильные изменения в настроении крупных игроков говорят в пользу того, что рост пары может возобновиться в ближайшее время.
2) Медведи продолжают удерживать инициативу в своих руках. Поэтому вновь рассматривать покупки можно будет не ранее обратного закрепления цены выше критической линии. Однако, обратите внимание и на полосы Боллинджера, который в последнее время больше направлен вбок, чем вниз. И его нижняя полоса также проходит недалеко от уровня 1,3600. Поэтому мы по-прежнему не рассчитываем на сильное падение пары, но при этом отмечаем, что сигналов к росту сейчас нет.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD.
Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала.
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».
