4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.

СCI: 41.1885

Валютная пара EUR/USD в пятницу, 14 мая, возобновила движение вверх. При чем может показаться, судя по 4-часовому графику, что причиной нового роста стала макроэкономическая статистика, однако это не так. В пятницу в Штатах был один важный отчет по розничным продажам. Он разочаровал, но падение американской валюты началось гораздо ранее его публикации. Таким образом, если американская статистика и оказала какое-либо влияние на движение пары, то небольшое. В Евросоюзе же вообще не было ничего интересного. Таким образом, с нашей точки зрения, возобновление восходящего движения в большей мере произошло на основании технических факторов, которые подпитываются глобальным фундаментальным. Напомним, что технические факторы уже давно предрекают паре евро/доллар рост. Во-первых, все мы знаем, что все в этом мире циклично. Грубо говоря, не может какая-либо валюта падать постоянно. Если только мы не имеем ввиду страны третьего мира или страну, где правительство специально делает все возможное, чтобы национальная валюта не укреплялась. Евросоюз и Штаты имеют соизмеримые экономики, а к валютным манипуляциям прибегают крайне редко, по крайней мере, в условиях обычной жизни. Таким образом, и их валюты достаточно соизмеримы. Последний нисходящий тренд начался в 2008 году, именно тогда доллар, стартовав от 60-го уровня начал свой рост к 1,03$. За следующие 9 лет доллар против евровалюты вырос, соответственно, на 57 центов. В 2017 году предположительно начался новый восходящий тренд(глобальный). Таким образом, уже можно предположить, что он продолжится, так как ему пока нет и 4 лет. Обычно же глобальные тренды занимает от 8 до 12 лет. Исходя из этой логики, можно предположить 30-40 центов пара вверх пройдет, иначе это будет не тренд, а коррекция. Следовательно, уже можно рассчитывать на рост к уровню 1,42-1,43$. Во-вторых, после тренда 2020 года началась коррекция вниз, которая заняла 3 месяца, а сейчас пара вновь движется вверх и уже подобралась к своим 2,5-летним максимумам. Поэтому опять-таки можно предположить, что и менее глобальный, но тоже долгосрочный тренд, который начался в 2020 году, также продолжается. Следовательно, мы можем рассчитывать в текущем году еще минимум на 5-6 центов роста(500-600 пунктов). Помимо этого, «глобальный фундаментальный фактор», о котором мы говорили уже миллион и раз и будем говорить, пока он не перестанет оказывать влияние на доллар США. ФРС и правительство США продолжают накачивать свою экономику деньгами, что и является причиной ее сильного роста в последние месяцы. Однако обратной стороной медали является инфляция и обесценивание национальной валюты не только внутри страны, но и на мировых рынках. Штатам выгодно, чтобы доллар был дешевым. Об этом говорил еще Дональд Трамп. Таким образом, ФРС точно ничего не будет делать, чтобы остановить падение курса доллара. Да и что она может сделать, если в данное время она сама накачивает экономику деньгами? Таким образом, пока ФРС будет продолжать печатать доллары, доллар США будет продолжать падать с большой долей вероятности. Конечно, здесь следует понимать разницу. ФРС включила печатный станок еще в 2008 году. Если взять относительно бескризисное время, то в среднем ФРС выкупала ценных бумаг на 20 млрд долларов в месяц, а правительство США в этом время никаких программ стимулирования не вводило. Таким образом, максимальные вливания в экономику составляли 20 млрд $. Далее, последние несколько лет до кризиса 2020 года ФРС и вовсе распродавала ценные бумаги, которые оказались у нее на балансе, проще говоря изымая лишнюю ликвидность из экономики. Но потом грянул «коронавирусный кризис» и сейчас только ФРС каждый месяц выкупает ценных бумаг на «не менее, чем 120 млрд $». Помимо этого, Конгресс США одобрил уже минимум три пакета стимулов общей суммой на более, чем 6 триллионов долларов. Естественно, эти 6 триллионов тоже не достали из резервного фонда. Их напечатали и направили в экономику. Поэтому в данное время речь идет о сотнях миллиардов долларов, которые каждый месяц вливаются в экономику. Естественно, с такими монетарными и бюджетными стимулами экономика будет расти, а курс доллара падать. И пока этот процесс будет продолжаться, будет падать и курс доллара, потому что просто не может быть иначе.

В этом моменте есть только одна оговорка. Если, к примеру, завтра Евросоюз начнет точно также печатать деньги триллионами, то и евровалюта может начать дорожать. Евросоюз может объявить о подобном решении, а может делать скрытые интервенции. Не исключено, что и в данное время он уже этим занимается, чтобы хоть как-то приостановить рост курса евровалюты, который совершенно не выгоден Евросоюзу. Если в будущем, уже ЕС будет вливать триллионы валюты в экономику, тогда и евро может начать падать. Но, так как Евросоюз – не США, это все же 27 стран, каждая из которых должна одобрить подобную инициативу, то такой сценарий маловероятен. Более того, в Европе уже целый год не могут начать формирование Фонда восстановления экономики на 750 миллиардов евро, потому что каждая страна должнаратифицировать это соглашение, а на все это нужно очень много времени, потому что внутри каждой страны есть множество политических сил и партий, которые и должны утверждать новое законодательство и их интересы следует учитывать, так как иначе не будет вообще ничего. Напомним, что по уставу ЕС все страны должны поддержать такое глобальное решение. Если хоть одна против – тогда решение не принимается. Поэтому от ЕС подобных действий пока не приходится ждать. Следовательно, в монетарном плане ситуация и расклад сил между долларом и евро вряд ли поменяется в ближайшее время. А «макроэкономика» и «фундамент» в данное время влияют очень слабо.

Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 17 мая составляет 32 пункта и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,2081 и 1,2205. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о возможном новом витке коррекционного движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,2085

S2 – 1,2024

S3 – 1,1963

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,2146

R2 – 1,2207

R3 – 1,2268

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD закрепилась обратно выше мувинга и в данное время находится в восходящем движении. Таким образом, сегодня рекомендуется оставаться в длинных позициях с целью 1,2206 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Рассматривать ордера на продажу рекомендуется в случае, если пара закрепится ниже скользящей средней линии, с целью 1,2024.

Рекомендуем к прочтению:

Обзор пары GBP/USD. 17 мая. Есть ли реальные шансы у Шотландии на проведение референдума?