4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.

СCI: -63.2382

Валютная пара EUR/USD в среду, 31 марта, попыталась начать виток восходящей коррекции, однако выглядело все достаточно жалко. В целом, никто не будет отрицать, что на данный момент сохраняется нисходящий тренд и пока не видно, за счет чего он может быть сломлен. Впрочем, именно о таком варианте развития событий мы и говорили уже неоднократно. Во-первых, тренд уже сформирован – поэтому грех его не отрабатывать и думать сейчас о восходящем движении. Во-вторых, в глобальном плане европейская валюта росла год, а падает всего 3 месяца, поэтому с точки зрения коррекционного сценария – все логично и четко. В-третьих, есть серьезные опасения, что несмотря на высокие темпы восстановления американской экономики, американский доллар рухнет вниз рано или поздно. В пользу этого говорят триллионные программы стимулирования, которые проводят в Америке. Кстати, именно при Дональде Трампе эти программы хотя бы как-то обсуждались с оппозиционными силами и их размер корректировался. Но Дональд Трамп проиграл выборы, а сенаторы-республиканцы не удержали свое большинство. Поэтому, как минимум, в ближайшие два года «править балом» будут исключительно демократы. А демократы во главе с Джо Байденом намерены накачать американскую экономику долларами под завязку. Может быть, это действительно выход для США в текущей ситуации. Мы уже писали ранее, что Америки нужно беспокоится о возможной смене мирового лидера в ближайшие десятилетия, а не о размере собственного госдолга, который постоянно рос и до кризиса пандемии. Китай пострадал от своего же вируса гораздо меньше и уже давно восстановился после эпидемии. А американская экономика буксовала достаточно долго. Теперь ей нужно всеми способами догонять Китай или, лучше сказать, увеличивать от него отрыв. Таким образом, вряд ли следует как-либо осуждать американские власти за то, что те вливают триллионы долларов в экономику. Для них это вполне обоснованный путь. А вот для доллара США – это камень на шею перед прыжком в море. Очень слабо верится, что такие огромные суммы пройдут без следа для американской валюты. Особенно учитывая тот факт, что в 2021 году только Конгресс США и Казначейство могут влить в экономику еще порядка 6-7 триллионов. И это не считая денег от ФРС. Таким образом, мы считаем, что в долгосрочном плане возобновится восходящий тренд по паре евро/доллар, а то, что мы наблюдаем сейчас, это коррекция или разгон перед новым движением вверх.

Тем временем, Bloomberg Economics опубликовал вчера данные, согласно которым домохозяйства крупнейших стран мира накопили за время пандемии огромные суммы денег. Эти данные основаны на депозитах, которые разместили в той или иной стране. Напомним, что во многих странах депозитные ставки сейчас либо нулевые, либо отрицательные. То есть при размещении средств каждый год ваша сумма денег будет уменьшаться за счет отрицательной ставки и за счет инфляции. Это делается для того, чтобы стимулировать домохозяйства вкладываться в экономику, а не держать деньги «под подушкой». Но куда вкладываться, если бизнес по всему миру испытывает явно не лучшие времена? Если весь мир находился в регулярных «локдаунах» последний год. В общем, многие простые обыватели решили, что лучше потерять пару процентов в год, чем вкладываться в рисковый бизнес и потерять все. В Америке население накопило 1,5 триллиона долларов, в Германии – 142 миллиарда евро, во Франции – 125 миллиардов евро. Многие эксперты считают, что именно эти деньги, которые рано или поздно начнут «доставаться из-под матрасов», и стимулируют экономику к росту. Мол, население начнет тратить свои деньги, что спровоцирует рост розничных продаж, рост производства и услуг и рост ВВП. С нашей точки зрения, люди во время пандемии стали очень осторожными и теперь многие понимают, что без финансовой подушки жить сейчас не рекомендуется. Обычно люди полагаются в сложные времена на помощь родственников. Но что делать, если большинство твоих родственников сами нуждаются в помощи? Таким образом, мы считаем, что теперь людей нужно будет еще заставить тратить эти деньги. Пандемия еще не завершена, а в Европе вообще началась третья «волна», несмотря на начавшуюся как никак вакцинацию. Таким образом, сейчас еще явно не время «гулять на все деньги». Тем более, мир еще не поборол «коронавирус». Кто знает, какие еще сюрпризы преподнесет этот «китайский вирус», как назвал его Дональд Трамп? Уже сейчас по всему миру открываются новые штаммы и далеко не все вакцины эффективны против них. Именно такие размышления и будут удерживать многих людей от необдуманных трат и покупок. Тем более, даже если бы появилось желание инвестировать эти деньги, то куда их инвестировать сейчас? Фондовый рынок США с каждым днем все больше и больше напоминает «пузырь». Криптовалютный сегмент – это и есть пузырь, так как, по сути, любая криптовалюта – это бесполезный и ничего нестоящий кусок кода. Облигации сейчас - не самый привлекательный инструмент инвестирования, от них сейчас чаще избавляются, чем покупают. В общем, мы считаем, что большая часть этих денег так и останется под подушкой. А в США в ближайшее время могут одобрить еще один пакет стимулов, который на этот раз не будет уже распределяться между жителями страны. Он будет направлен целиком и полностью на модернизацию и инфраструктуру. Но так или иначе, он будет опять-таки влит в экономику. Таким образом, в долгосрочной перспективе в любом случае ждем роста инфляции. И падения американской валюты. Так как перекос баланса между денежными массами Евросоюза и США продолжается.

Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 1 апреля составляет 52 пункта и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1688 и 1,1792. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз просигнализирует о возобновлении нисходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1719

S2 – 1,1658

S3 – 1,1597

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1780

R2 – 1,1841

R3 – 1,1902

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD начала виток восходящей коррекции. Таким образом, сегодня рекомендуется открывать новые короткие позиции с целями 1,1719 и 1,1688 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вниз или отскока цены от мувинга. Рассматривать ордера на покупку рекомендуется в случае, если пара закрепится выше скользящей средней линии, с целями 1,1841 и 1,1902.

Рекомендуем к прочтению:

Обзор пары GBP/USD. 1 апреля. Фунт стерлингов по-прежнему тяготеет к росту. Великобритания отказывается от продажи вакцин от «коронавируса».

Торговые сигналы, отчет COT:

Прогноз и торговые сигналы по паре EUR/USD на 1 апреля.

Прогноз и торговые сигналы по паре GBP/USD на 1 апреля.