4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.
СCI: 160.1727
Валютная пара EUR/USD в течение второго торгового дня недели продолжала восходящее движение, начавшееся еще в прошлую пятницу. Если поначалу это движение выглядело как коррекция, то сейчас с каждым днем все больше и больше напоминает начало нового восходящего тренда. О таком развитии событий мы писали еще в наших фундаментальных статьях на выходных. На 24-часовом таймфрейме пара евро/доллар четко скорректировалась к нижней границе облака Ишимоку линии Сенкоу Спан Б, а также к уровню Фибоначчи 50,0% от роста между 4 ноября и 7 января. Таким образом, трейдеры получили сразу два мощных сигнала о готовящемся сильном росте европейской валюты. Таким образом, сейчас все выглядит так, как будто цена уже в ближайшее время обновит свои 2,5-летние максимумы. Масла в огонь подливает и британский фунт стерлингов, который как раз и обновил вчера свои 2,5-летние максимумы и продолжат расти, несмотря на то что оснований для роста у него гораздо меньше, чем у европейской валюты. Таким образом, в ближайшее время мы ожидаем продолжения восходящего движения.
Что касается фундаментального фона, то в начале новой торговой недели практически никаких важных событий не произошло. Не было опубликовано ни одного важного макроэкономического отчета, а выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард не дало рынкам никакой новой информации. Имеется в виду информация, которая была бы способна повлиять на движение пары прямо сейчас или хотя бы в перспективе. В Евросоюзе сейчас все внимание на Италию и на ее политический кризис. Марио Драги пытается сейчас собрать новый кабинет министров, но все будет зависеть не от Драги, а от Парламента, который потом должен будет это кабмин утвердить. Если утвердит, можно будет говорить о постепенном выходе из кризиса, если нет – новые парламентские выборы. Также немаловажное значение (в перспективе) играет Фонд восстановления экономики ЕС, который был с трудом одобрен еще прошлым летом, но до сих не сформирован и, соответственно, не распределен между странами-бенефициарами. Таким образом, страны еще не получили денежную помощь из европейской казны, а значит, восстановление после кризиса затягивается. Собственно, об этом прямым текстом и заявила на одном из последних своих выступлений Кристин Лагард. Она заявила, что вряд ли экономика ЕС начнет восстанавливаться ранее середины 2021 года и вряд ли она восстановиться до докризисных уровней ранее середины 2022 года. Таким образом, глава ЕЦБ настроена не очень оптимистично, но европейская валюта не обращает внимание на этот скепсис.
Таким образом, косвенно подтверждается наша гипотеза о двух «глобальных фундаментальных факторах», которые и имеют сейчас влияние на движение пары евро/доллар. Мы уже неоднократно говорили, что сейчас для американской валюты наибольшее значение имеет фактор выделения нового пакета помощи в размере 2 триллионов долларов, называемый «планом спасения экономики Джо Байдена». Также буквально на днях выяснилось, что из 4 триллионов долларов, которые были направлены на стимулирование экономики в прошлом году, остается неизрасходованным еще один. Таким образом, в 2021 году еще три триллиона долларов могут хлынуть на рынки, то есть ровно столько же, сколько и в прошлом году, когда американская валюта с момента начала пандемии подешевела на 15 центов. Получается, что в текущем году мы вполне можем рассчитывать на новый виток сильного падения доллара США минимум центов на 10, а может быть и больше. Ведь все другие макроэкономические и фундаментальные факторы игнорируются. Политический кризис в Италии – не так страшен для экономики Еврозоны, как может показаться.
Слабые темпы восстановления экономики Евросоюза – тоже не слишком волнуют валютных трейдеров. Все равно ни американская, ни европейская экономики не вышли еще на докризисные уровни. Все равно пандемия «коронавируса» еще не завершена. Непонятно, какие сюрпризы преподнесет 2021 год. Уже в начале этого года стало известно о новых штаммах «коронавируса», которые и заразнее, и смертельнее, и просто опаснее. Процесс вакцинации населения начался, но где он начался? В наиболее развитых странах. Таким образом, о выздоровлении всего мира говорить еще очень и очень рано. В таких экстремальных условиях трейдеры продолжают обращать внимание только на глобальные факторы. А три триллиона долларов, взятых из ниоткуда, – это весьма глобальный фактор. Также не следует забывать и про второй глобальный фактор – «падение экономики США во втором квартале прошлого года». Несмотря на слабые темпы восстановления европейской экономики, американская по процентным потерям находится все еще ниже. Поэтому преимущество у евровалюты, а не у доллара.
Отдельно стоит отметить, что оба центральных банка, ЕЦБ и ФРС, сейчас бездействуют. В принципе, их действия, изменение параметров монетарной политики, могли бы повлиять на курс валютной пары евро/доллар. Однако ЕЦБ уже давным-давно опустил свою ключевую ставку ниже нуля, а ФРС не является поклонником отрицательных ставок. Таким образом, даже в ближайшие месяцы не ожидается никаких изменений. В начале года ходили слухи о том, что ФРС может начать сворачивать программу количественного стимулирования, которая предполагает ежемесячный выкуп ценных бумаг на сумму 120 миллиардов долларов. Однако эта мысль в разгар эпидемиологического и экономического кризиса звучит абсурдно. Естественно, ничего такого ФРС и Джером Пауэлл не анонсировали. Кристин Лагард и ЕЦБ также буквально на днях заявили, что не собираются усиливать стимулирование экономики Евросоюза за счет списания долгов.
Для смягчения экономических последствия пандемии и кризиса, вызванного ею, ЕЦБ направил в рамках программы PEPP 1,85 триллиона евро. Лагард заявила, что списание денежных долгов является прямым нарушение законодательства ЕС, которое н позволяет денежное финансирование государств. Чуть ранее экономисты 19 стран Еврозоны написали ЕЦБ открытое письмо с просьбой списать долги, принадлежащие центральному банку. По словам экономистов, четверть всех долгов, которые были набраны в период пандемии, принадлежат сейчас ЕЦБ. В письме говорится, что странам придется одалживать в других местах деньги, чтобы погасить долги перед ЕЦБ, что, естественно, снизит объемы инвестиций в экономику, за счет которых регулятор и считает, что следует выходить из кризиса. Предполагается, что сэкономленные средства государства потратят на «зеленую экономику» и различные социальные программы. Однако ответ ЕЦБ пока однозначный – отрицательный.
Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 10 февраля составляет 69 пунктов и характеризуется как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,2035 и 1,2173. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз может просигнализировать о витке нисходящей коррекции.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2085
S2 – 1,2024
S3 – 1,1963
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2146
R2 – 1,2207
R3 – 1,2268
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает находиться в восходящем движении. Таким образом, сегодня рекомендуется удерживать длинные позиции открытыми с целями 1,2146 и 1,2173 до тех пор, пока индикатор Хайкен Аши не развернется вниз. Рассматривать ордера на продажу рекомендуется в случае, если пара закрепится ниже мувинга, с целями 1,2024 и 1,1963.
Рекомендуем к прочтению:
Обзор пары GBP/USD. 10 февраля. Это уже не смешно, но вполне логично. Фунт стерлингов вышел к 38 фигуре и ему отчаянно помогает доллар США.
Торговые сигналы, отчет COT:
Прогноз и торговые сигналы по паре EUR/USD на 10 февраля.
Прогноз и торговые сигналы по паре GBP/USD на 10 февраля.
