С точки зрения комплексного анализа мы видим переменное колебание в пределах важного ценового уровня, а теперь о деталях. Заданный нисходящий настрой от минувшей пятницы продолжает восстанавливать котировку, где участникам рынка не просто удалось отработать переменный всплеск 30 апреля, а выработать такт 1,0727–1,1017 на 81%, что можно считать успехом для последователей коротких позиций. Последующее колебание минувших суток было выражено в застое/откате 1,0790/1,0826, где сжатие амплитуды продолжалось уже при новом торговом дне.
Столь стремительная выработка говорит об одном – теория нисходящего развития по-прежнему актуальна, а до кардинальных изменений осталось не так много. Уровень 1,0775, который так долго концентрировал на себе участников рынка, уже не считается сильной опорой для данного периода в связи с недавним его пробоем. Тем самым проход цены ниже чем 1,0775 – это вопрос времени, а вот последующее движение может быть интересным, так как до локальных минимумов как рукой подать. Стоит понять, что на значениях 1,0700 и 1,0636 (1,0650) нисходящее развитие не заканчивается, так как район начала 2017 года дал нам платформу для размышления.
В плане волатильности имеется замедление на 26% относительно среднесуточного показателя, но стоит учесть, что до этого момента было значительное ускорение с инерционным ходом, тем самым имеющаяся активность была ожидаема для участников рынка.
Производя ежесуточный мониторинг волатильности, мы видим отчетливую картину эмоционального настроя рынка, где на основе собранных данных фиксируется постепенная стабилизация активности и адаптация к внешнему фону.
Детализация волатильности
МАРТ: понедельник [9 марта] – 155 пунктов; вторник – 183 пунктов; среда – 115 пунктов; четверг – 278 пунктов; пятница – 166 пунктов; понедельник – 151 пункт; вторник – 234 пункта; среда – 243 пунктов; четверг – 326 пунктов; пятница – 194 пункта; понедельник – 191 пункт; вторник – 160 пунктов; среда – 133 пункта; четверг – 188 пунктов; пятница – 194 пункта; понедельник – 134 пункта; вторник – 127 пунктов.
АПРЕЛЬ: среда – 136 пунктов; четверг – 147 пунктов; пятница – 91 пункт; понедельник – 67 пунктов; вторник – 142 пунктов; среда – 72 пункта; четверг – 110 пунктов; пятница – 33 пункта; понедельник – 74 пункта; вторник – 84 пунктов; среда – 134 пункта; четверг – 95 пунктов; пятница – 80 пункт; понедельник – 55 пунктов; вторник – 64 пункта; среда – 82 пунктов; четверг – 90 пунктов; пятница – 101 пункт; понедельник – 49 пунктов; вторник – 79 пунктов; среда – 68 пунктов; четверг – 139 пунктов.
МАЙ: пятница – 83 пункта; понедельник – 79 пункта; вторник – 100 пунктов.
Среднесуточный показатель относительно динамики волатильности – 86 пунктов [смотрите таблицу волатильности в конце статьи].
Как обсуждалось в предыдущем обзоре, трейдеры вели короткие позиции в сторону первого координата 1,0775, что практически произошло на рынке.
Рассматривая торговый график в общем плане, дневной период, можно заметить, что три крайние свечи имеют инерционный вид, последний раз мы встречали схожую форму 30.03.20-03.04.20. Масштаб в данном случае меньше, а вот точка опоры та же, тем самым делаем выводы, а самое главное – не пропускаем привлекательную формацию.
Новостной фон минувшего дня имел в себе индексу деловой активности в Европе. Так вот, индекс деловой активности в сфере услуг сократился с 26,4 до 12,0, а вот составной снизился с 29,7 до 13,6, что можно считать как новый антирекорд в PMI. На этом статистика по ЕС не закончилась, так как после чего опубликовали данные по розничным продажам за март, которые рухнули на -11,2% (м/м), в годовом исчислении -9,2%.
Реакция рынка не заставила себя ждать, евро продолжил снижаться.
Во второй половине дня опубликуют отчет ADP по занятости в Соединенных Штатах за апрель, где участники рынка буквально проигнорировали показатели. Занятость за данный период сократилась на 20 236 000 при прогнозе 20 050 000.
Почему не было реакции на отчет ADP, потому что рынок был готов к этим показателям, и в данном случае наиболее интересным событием будет пятничный доклад Министерства труда Соединенных Штатов.
В свою очередь, относительно занятости высказался глава Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард: «Резкое сокращение числа рабочих мест в частном секторе США в апреле не является неожиданностью, при этом занятость может резко восстановиться во второй половине года, если пандемия коронавируса будет взята под контроль».
В плане общего информационного фона мы имеем сильно заявление Еврокомиссии относительно перспектив экономики ЕС. Так вот из прогнозов следует, что экономика стран еврозоны может сократиться на рекордные 7,5 процента ВВП по итогам 2020 года, что принесет за собой худшую рецессию за 90 лет. Наиболее сильный урон от пандемии может получить экономика Греции, где прогнозируется рецессия в 9,75%, но и такие страны как Италии, Испании и Хорватии будут иметь очень внушительный урон.
В плане роста экономики Еврокомиссия ожидает, что в 2021 года мы увидим стремительное восстановление, но не стоит ожидать полную компенсацию потерь.
Сегодня в плане экономического календаря ожидаем данные по заявкам на пособие по безработице в Соединенных Штатах, где не ждем чего-то хорошего, но к плохим данным уже привыкли и смотрят на них совсем иначе. Так вот, первичные заявки могут составить 3 210 000, а повторные продолжат ставить антирекорды 20 450 000.
Дальнейшее развитие
Анализируя текущий торговый график, мы видим характерное амплитудное колебание в границах 1,0790/1,0826, где попытка возникновения восходящего витка была на основе корреляции с валютной парой фунт/доллар, но рамки устояли. Фактически имеющаяся сдержанность еще раз подтверждает намерение продавцов продолжить ход, но спешить не стоит, так как уровень 1,0775 хоть уже и не настолько сильный, как раньше, но все же уровень.
Можно предположить, что котировка еще какое-то время сохранится в границах 1,0790/1,0826, но уже сейчас стоит готовиться к ускорению, так как имеющаяся остановка может быть охарактеризована участниками рынка как накопление. Тем самым основной тактикой остается нисходящее развитие и пробой района 1,0790/1,0775, что откроет путь в сторону более ранней опоры 1,0700/1,0730. Альтернативные позиции рассматриваются исключительно как локальные операции.
На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации:
- Позиции на продажу рассматриваем ниже чем 1,0790, сходом к 1,0775. Дальнейший ход производится после фиксации цены ниже чем 1,0770, с перспективой к 1,0730–1,0700.
- Позиции на покупку рассматриваем в плане локальных операций выше чем 1,0826, с ходом в сторону 1,0850.
Индикаторный анализ
Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что имеющийся застой не повлиял на общий интерес, часовые и дневные периоды продолжают сигнализировать о продаже.
Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год
Замер волатильности отражает среднесуточное колебание с расчетом за Месяц / Квартал / Год.
(7 мая строилась с учетом времени публикации статьи)
Волатильность текущего времени составляет 30 пунктов, что является низким показателем относительно среднесуточного значения. Можно предположить, что как только будет пробиты границы условного застоя, то сразу возникнет ускорение волатильности.
Ключевые уровни
Зоны сопротивления: 1,0850**;1,0885*; 1,1000***; 1,1080**; 1,1180; 1,1300; 1,1440; 1,1550; 1,1650*; 1,1720**; 1,1850**; 1,2100
Зоны поддержки: 1,0775*; 1,0650 (1,0636); 1,0500***; 1,0350**; 1,0000***.
* Периодический уровень
** Диапазонный уровень
***Психологический уровень
