С точки зрения комплексного анализа мы видим укрепление американского доллара практически в течение всей торговой недели, а теперь о деталях. Последовательность инерции поражает воображение, буквально с начало января текущего года мы фиксируем V-образные колебания, где в сумме имеется уже четыре модели, размах который стабильно высок. Относительно текущей недели мы видим, что доллар по отношению евро восстанавливает позиции вопреки всей логике фундаментального аспекта, но в плане технического анализа, как раз V-образных моделей, восстановление более чем наполовину относительно ранней инерции является основой имеющейся формации.
Рассматривая графическую модели «Голова и плечи» [график Н1], о которой зашла речь еще в обзоре от 1 апреля, мы видим, что ее исполнение практически достигло конца, а это значит, что теории локальных колебаний работают.
Напомню, что еще на той неделе мы задались тактикой работы на локальных движениях, вопреки всем тенденциям, ссылаясь на то, что рынок сильно подвержен внешнему фону, а паника на нем образует движения немалых масштабов. В этот раз мы вновь получили подтверждение этой тактике, где восходящая инерция минувшей недели, которая, на первый взгляд, была стабильная, также быстро изменила свой настрой, как и возникла на рынке.
Относительно волатильности мы видим стабильно высокие показатели, которые превышают среднесуточное значение. Рыночное ускорение уже совсем скоро перевалит отметку в два месяца, но уже сейчас можно смело заявить, что активность в разы выше, чем в минувшем году, а столь устойчивой стабильности в виде ускорения не видели очень долгое время. На таком фоне активизировались спекулянты, которые, пользуясь случаем, забирают с рынка солидную прибыль.
Детали волатильности: понедельник – 155 пунктов; вторник – 183 пунктов; среда – 115 пунктов; четверг – 278 пунктов; пятница – 166 пунктов; понедельник – 151 пункт; вторник – 234 пункта; среда – 243 пунктов; четверг – 326 пунктов; пятница – 194 пункта; понедельник – 191 пункт; вторник – 160 пунктов; среда – 133 пункта; четверг – 188 пунктов; пятница – 194 пункта; понедельник – 134 пункта; вторник – 127 пунктов; среда – 136 пунктов; четверг – 147 пунктов. Среднесуточный показатель, относительно динамики волатильности – 108 пункт [смотрите таблицу волатильности в конце статьи].
Разбирая минувший день, мы видим, что основной виток коротких позиций пришелся вновь на старт европейской сессии и продлился он вплоть до 21:00. Последующее колебание происходило в амплитудном движении вдоль уровня 1,0850.
Как обсуждалась в предыдущем обзоре, трейдеры рассматривали два координата 1,0900 и 1,0970, относительно которых планировали начать работу.
Рекомендация от четверга касательно фиксации цены ниже чем 1,0900 совпала, имея прибыль на первом прогнозируемом значение.
[Позиции на продажу рассматриваем в случае фиксации цены ниже чем 1,0900, с перспективой хода к 1,0850-1,0775.]
Рассматривая торговый график в общем плане [дневной период], мы видим те самые инерционные колебания в структурах V-образных моделях, о чем мы писали в начале статьи.
Новостной фон минувшего дня имел в себе данные по ценам производителей в Европе темп которых, седьмой месяц подряд замедляется. Данный фактор может сыграть на дальнейшее снижение инфляции в ЕС и, как факт, оказать дальнейшее давление на ЕЦБ, которые будут вынуждены снизить ставку рефинансирования. Во второй половине дня участники рынка вновь столкнулись с шоком в плане рынка труда в Соединенных Штатах, где число заявок на пособие по безработице повторило историю минувшей неделе в виде многократного увеличения. Так вот, число первичных заявок составило 6 648 000, а повторных 3 029 000, а это один из самых значительных ударов со времен Великой Депрессии.
Реакция рынка на столь сильные статистические данные была поперек всей логике фундаментального анализа, американский доллар продолжил укрепление. В чем причина данного резонанса? Эксперты склоняются к тому, что инвесторы находятся в неопределенности за счет сильного внешнего фона, где ввиду возможных последствий вируса COVID-17 в других странах оставаться в долларах наиболее привлекательно.
В плане общего информационного фона мы видим, что в соответствии с эпидемиологической обстановкой и распространение COVID-19 в мире зафиксировали уже более одного миллиона случаев заражения, из них летальных 53 166. Первичная оценка того, что в Европе имеются признаки улучшения, не подтвердилась, так как вирус из эпицентра [Италии] перекачивал в Испанию, Германию, Францию, где показатели ужасающие и последствия от пандемии заставят себя ждать. Вот и получается, что инвесторы, видящие столь значительные удары по рынку труда США, смотрят сразу и на другие страны, где удары могут быть еще существеннее, и тем самым выбирают из всеобщего риска меньший риск.
Сегодня в плане экономического календаря мы имеем ключевое событие недели, доклада Министерства труда Соединенных Штатов, где и так ожидают спада всего что есть, но, возможно, окажется все еще хуже. Из предварительной оценки ждут роста безработице с 3,5% до 4,0%, а число рабочих мест вне сельского хозяйства может сократиться на 150 тыс.
С точки зрения логического смысла фундаментального анализа, доклад должен оказать давление на американский доллар, если, конечно, инвесторы не продолжат ввиду всеобщего риска оставаться в долларе как в относительной «тихой гавани».
Предстоящая торговая неделя в плане экономического календаря имеет в себя ряд статистических показателей, на которые стоит обратить внимание, но основным движком так и остается внешний фон, который оказывает колоссальное давление на участников рынка.
Наиболее интересные события отобразил ниже --->
Вторник, 7 апреля
США 17:00 мск – Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (фев)
Среда, 8 апреля
США 21:00 мск – протокол заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США
Четверг, 9 апреля
США 15:30 мск – Заявки на пособие по безработице
Пятница, 10 апреля
США/ЕС/Британия - Страстная пятница
США 15:30 мск – Инфляция
Дальнейшее развитие
Анализируя текущий торговый график, мы видим, что сжатие котировки в период тихоокеанской и азиатской торговой сессии привело к выплеску коротких позиций, как раз при старте европейцев, что как результат обновил минимумы недели. Фактически мы еще раз получили подтверждение того, что инвесторы сохраняют долларовые позиции, но не стоит забывать, что наша стратегия торговли должна быть выстроена в плане локальных позиций, так как сейчас это наиболее привлекательно в виде дохода. Тем самым рассматривать стоит сейчас сразу обе позиции, первая исходит из того, что доклад Министерства труда Соединенных Штатов окажется еще хуже, где стоит смотреть на текущее колебание внутри данного интервала времени, и попробовать залететь на локальный восходящий ход. Пока доклада нет, мы имеем уровень опоры в виде значения 1,0775, где если позиций не имеем, то есть смысл взять паузу.
В плане эмоционального фона мы видим элементарную панику, где участники рынка очень сильно подвержены внешнему фону, и, как мы видим на практике, даже логичные фундаментальные показатели реагируют на рынке совершенно по другому.
На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации:
- Позиции на покупку рассматриваем в двух вариантах, первый технический, то есть отскок от уровня 1,0775, вход выше чем 1,0815, с перспективой 1,0850. Второй метод рассматриваем уже ближе к публикации доклада Министерства труда Соединенных Штатов, анализируя замедление на более меньших периодах.
- Позиции на продажу рассматриваем уже поле фиксации цены ниже чем 1,0775, с перспективой хода к 1,0700-1,0650.
Индикаторный анализ
Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что за счет нисходящего хода с начала торговой недели показатели технических инструментов заняли нисходящую сторону относительно всех основных периодов.
Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год
Замер волатильности отражает среднесуточное колебание с расчета за Месяц / Квартал / Год.
(3 апреля строилась с учетом времени публикации статьи)
Волатильность текущего времени составляет 77 пунктов, что еще считается малым показателем, но активность ждет нас впереди. Можно предположить, что внешний фон и доклада Министерства труда Соединенных Штатов окажется стимулом для дальнейшего ускорения волатильности.
Ключевые уровни
Зоны сопротивления: 1,0850**; 1,1000***; 1,1080**; 1,1180; 1,1300; 1,1440; 1,1550; 1,1650*; 1,1720**; 1,1850**; 1,2100
Зоны поддержки: 1,0775*; 1,0650 (1,0636); 1,0500***; 1,0350**; 1,0000***.
* Периодический уровень
** Диапазонный уровень
***Психологический уровень
