С точки зрения комплексного анализа мы видим инерционный восходящий ход, который не пощадил короткие позиции и привел котировку обратно в границы ранее пройденной продолговатой коррекции, а теперь о деталях. Марианская впадина, именно так окрестили трейдеры V-образное колебание, где на обратный ход ушло всего 6,5 торговых дней, а на спуск 14 дней. Примечательным моментом стало то, что при спуске, как при подъеме, отсутствовали откаты и коррекции, все движение было инерционно. Во втором случае возникло ускорение, что и привело к сокращению времени возврата в два раза. Фактически невооруженным глазом виден перегрев длинных позиций, но рынку все равно, он идет дальше, локально превышая уровень 1,1080. Стоит ли хранить теорию нисходящего развития, не думаю, но ввиду столь существенного риска нужно страховаться и скинуть излишние объемы.
Немало экспертов, рассматривая происходящее, ссылаются на то, что это движение является временным всплеском на рынке, где наложились друг на друга обстоятельства, но общий удручающий фон по единой валюте некуда не делся, и все еще вернется в исходное русло. Данное предположение имеет немало косвенных подтверждений, где информационный фон взвинтил интерес к коронавирусу, фондовый рынок который каким-то боком попал под взаимодействия данного вируса, скорректировался совсем по иным причинам, а вот что остается неизменно, так это ухудшение обстановки в экономике еврозоны, где рано либо поздно все очухаются.
В плане волатильности мы видим то самое ускорение, о чем шла речь выше, котировка сохраняет импульсное поведение, где на ежедневной основе бьется среднесуточный показатель. Фактически все происходящее смело можно назвать FOMO [Синдромом упущенной выгоды], так как другого объяснения здесь нет.
Детали волатильности: четверг – 127 пунктов; пятница – 102 пункта. Среднесуточный показатель, относительно динамики волатильности – 51 пункт [смотрите таблицу волатильности в конце статьи].
Разбирая поминутно пятничный день, мы видим, что откат все же был в периоде 11:30-16:30, где котировка вернулась к значению 1,0950, но после чего все возобновилось и мы устремились вновь к точке максимума дня.
Как обсуждалась в предыдущем обзоре, трейдеры поделились на две фракции, одни говорили о технической коррекции, другие рассматривали ход к последующему уровню 1,1080, где, в принципе, в обоих случаях можно было заработать.
Рассматривая торговый график в общем плане [дневной период], мы видим что-то похожее, как в периоде 01.08.18-28.08.18, где было сформировано V-образное колебание, с высокой волатильностью, но в итоге основной тренд возобновился.
Новостной фон пятницы имел в себе предварительные данные по инфляции по ряду стран ЕС, где ожидаемо показатели вышли не в лучшем свете, кроме Германии, там же все неизменно на уровне 1,7%. В плане американской статистики мы видим, что личные доходы выросли на 0,1%, а расходы на 0,4%, что не является чем-то кардинальным. В то же оптовые запасы в США, по предварительным данным, сократились на 0,2%.
Нельзя сказать, что статистические данные помогли укреплению евро, этот весь фон шел где-то рядом, но точно не в потоке котировки.
В плане общего информационного фона мы имели один из сильнейших шумов, поднятых на фоне «падения» фондового рынка США и коронавируса, где СМИ словно сорвались, закидывая всех громкими, страшными заголовками. На таком шуме стали возникать внеплановые заявления высокопоставленных лиц, так вот, глава Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил о готовности ФРС приступить к мерам поддержки экономики
«Федеральный резерв внимательно следит за событиями и их последствиями для экономики. Мы используем наши инструменты для необходимых шагов, чтобы поддержать экономику», – Джером Пауэлл.
Его слова моментально стали использовать как своеобразное оружие, вскрикивая о новых раундах снижения процентной ставки.
На таком густом фоне не удержался и президент США Дональд Трамп, который заявил, что независимо от влияния коронавируса и фондового рынка Федрезерв должен снизить процентную ставку, для поддержания экономики.
Как мы видим, имеется характерная волна, на гребне которой царит страх и эмоции, которые вытворяют на рынке столь виртуозные скачки.
Сегодня в плане экономического календаря мы имеем данные по индексу деловой активности в производственном секторе еврозоны, где зафиксировали ускорение с 49,7 до 49,8. Во второй половине дня ждет индекс деловой активности в производственном секторе от ISM США, где прогнозируют снижение с 50,9 до 50,4. В то же время сегодня стартуют переговоры в Брюсселе с участием главных героев Мишеля Барнье от ЕС и Дэвида Фроста от Британии. Любой шум на тему торговых взаимоотношений может привести к всплеску на рынке, и если учесть, что разногласий довольно много, то велика вероятность услышать критику, что приведет к ослаблению евро.
Дальнейшее развитие
Анализируя текущий торговый график, мы видим, что котировка буквально без остановки преодолела уровень 1,1080, вернув нас в район января текущего года. Фактически уже сейчас имеется сигнал возможного возврата в виде отката либо коррекции, тем самым нужно быть готовым к смене торговых позиций на продажу. Выше в статье я описал скорость имеющегося восходящего хода в сравнение со снижением, которое было раньше, и мы видим своего рода расхождение, так как статистика нам подтверждает иное, что снижение происходит всегда быстрее, чем рост. Тем самым факт двоения на лицо, и это не может происходить постоянно, при малейшем изменении торговых сил процесс будет очень быстрый в плане снижения. Хочу уточнить, что сейчас речь идет об откате/коррекции, так как для возвращения к теории нисходящего развития котировке нужно успокоиться в плане фона и вернуться в район ниже 1,0950.
В плане эмоционального настроя виден высокий коэффициент спекулятивных позиций, а также характерный синдром FOMO.
Детализируя поминутно имеющийся участок времени, мы видим, что виток восходящего хода пришелся в момент открытия европейской сессии, где на текущий момент котировке удалось достигнуть отметки 1,1128.
В свою очередь, трейдеры, которые имели перспективы роста к 1,1080, уже покинули позиции и сейчас ориентир стоит на коррекцию.
Вероятно предположить, что техническая коррекция/откат уже близок и на фоне столь существенного перегрева мы уже сегодня вернемся в район 1,1080, а возможно и ниже.
На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации:
- Позиции на покупку рассматривать рискованно, так как котировка находится уже очень высоко.
- Позиции на продажу в виде технической коррекции рассматриваем в ходе смены торгового интереса, возможно, на меньших периодах, с перспективой 1,1080---1,1065----1,1040.
Индикаторный анализ
Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что показатели технических инструментов находятся на фоне инерционного хода, имея единый сигнал о покупке. Стоит учесть, что при технической коррекции показатели индикаторов на минутных и часовых периодов быстро сменят свои значения.
Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год
Замер волатильности отражает среднесуточное колебание с расчета за Месяц / Квартал / Год.
(2 марта строилась с учетом времени публикации статьи)
Волатильность текущего времени составляет 96 пунктов, что уже превышает среднесуточный показатель на 88%. Вероятно предположить, что волатильность уже высока и дальнейшее развитие будет происходить в имеющихся рамках.
Ключевые уровни
Зоны сопротивления: 1,1180; 1,1300**; 1,1450; 1,1550; 1,1650*; 1,1720**; 1,1850**; 1,2100
Зоны поддержки: 1,1080**; 1,1000***; 1,0950**;1,0850**; 1,0775*; 1,0700; 1,0500***; 1,0350**; 1,0000***.
* Периодический уровень
** Диапазонный уровень
***Психологический уровень
***** Статья построена по принципу ведение сделки, с ежесуточной корректировкой
