Stop loss é uma ordem de amplamente utilizada visando, principalmente, a limitação das possíveis perdas em caso de movimentos negativos do mercado.
Stop loss é utilizado apenas com posições em aberto. Quando as condições de mercado não são favoráveis para o trader e o preço atingir o nível de Stop loss, a negociação é fechada automaticamente. Portanto, o Stop loss ajuda o trader a controlar as perdas e, em caso de falhas, a manter a segurança de, pelo menos, uma parte do depósito.
Se um trader não usa ordens de Stop loss, a posição é fechada pelo broker quando o somatório das perdas é igual ao valor do depósito.
Há 3 tipod de ordens de Stop loss: Stop loss fixo, Stop loss deslizante e Stop loss combinado.
Stop loss fixos são definidos ao abrir posições. Eles não podem ser substituídos até que a negociação seja fechada. Stop loss deslizante, ao contrário, pode ser substituído em qualquer altura,dependendo do movimento de preços. Outro nome para o stop loss deslizante é trailing stop, que pode ser substituído manualmente ou automaticamente considerando as definições dos traders.
Atualmente, há muitas discussões sobre se é necessário usar o stop loss ou não. Alguns traders acreditam que o stop loss deve ser obrigatório para a negociação, com ênfase na capacidade do stop loss de evitar a perda de todo o depósito. Se o preço está se movendo rapidamente em direção que não corresponde à previsão, a negociação que não for fechada no devido tempo pode resultar em perdas significativas. Os opositores ao stop loss acreditam que esta ordem pode limitar não só as perdas, mas os lucros também. Como o movimento de preços é muitas vezes imprevisível e inesperado, ele pode se desenvolver de acordo com as expectativas do trader, embora com alguns saltos periódicos cruzando a linha de stop loss. Neste caso, a posição é fechada com perdas, embora fosse possível fechá-lo com o lucro.
Como regra geral, a decisão de usar Stop loss ou não depende da estratégia individual de cada trader. Portanto, não existe uma única opinião sobre a necessidade de usar a limitação de perda.
