Na quinta-feira, 31 de outubro, o par EUR/USD retornou ao nível de retração de 161,8%, em 1,0873, mostrando outra recuperação e duas consolidações abaixo desse nível. O último fechamento abaixo de 1,0873 sugere a possibilidade de novas quedas em direção à zona de suporte entre 1,0781 e 1,0797. Por outro lado, um fechamento acima de 1,0873 aumentaria a probabilidade de um movimento ascendente em direção a 1,0929.

O padrão de ondas atual é claro. A última onda ascendente concluída (de 25 a 30 de setembro) não superou o pico anterior, enquanto a recente onda descendente rompeu abaixo das mínimas das três ondas anteriores. Esse padrão sugere que o par está formando uma nova tendência de baixa. Uma onda corretiva começou, mas os compradores já perderam força no mercado. Recuperar o controle exigiria um esforço considerável, o que provavelmente não será viável no curto prazo.

Os dados divulgados na quinta-feira influenciaram tanto os traders de alta quanto os de baixa. Inicialmente, o índice de preços ao consumidor da zona do euro superou as expectativas, seguido pelo índice de despesas de consumo pessoal básico dos EUA, que também superou as previsões. Esses índices, por si só, não confirmam que o BCE e o Fed irão moderar sua abordagem em relação aos ajustes de taxas, mas o mercado reagiu de forma distinta — primeiro impulsionando o euro e, em seguida, o dólar. Espero que tanto o BCE quanto o Fed ajustem as taxas em suas próximas reuniões. Se a inflação continuar subindo na UE ou nos EUA, os bancos centrais poderão ajustar sua abordagem de política monetária conforme necessário.

Por ora, a inflação não aumentou o suficiente para alterar os planos existentes. O foco principal desta semana são os relatórios de emprego e desemprego dos EUA, que podem impactar significativamente a política monetária do Fed antes de sua reunião na próxima semana.

No gráfico de 4 horas, o par subiu para o nível de retração de 50,0% em 1,0872, embora os touros pareçam permanecer fracos. Uma rejeição deste nível favoreceria o dólar americano, retomando a queda em direção ao nível de Fibonacci de 23,6%, em 1,0729. Um rompimento acima de 1,0872 daria suporte ao crescimento contínuo em direção a 1,0935. Atualmente, não há divergências significativas em nenhum indicador.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT)

Na última semana reportada, os especuladores fecharam 16.160 posições longas e abriram 29.514 posições curtas, alterando o sentimento do grupo "Não-comercial" para uma posição curta. Os especuladores agora detêm 153.000 posições longas e 181.000 posições curtas.

Por sete semanas consecutivas, grandes players têm reduzido suas posições no euro, indicando o potencial início de uma nova tendência de baixa ou, no mínimo, uma correção significativa. O principal fator por trás da fraqueza do dólar — a expectativa de uma política monetária mais acomodativa do Fed — já está amplamente precificado, deixando menos motivos imediatos para vender a moeda norte-americana. Dadas as condições atuais, parece mais provável que o dólar continue a se valorizar. A análise técnica também sugere o início de uma tendência de baixa, razão pela qual estou me preparando para um declínio prolongado do EUR/USD.

Calendário de notícias dos EUA e da zona do euro:

• Folha de pagamento não-agrícola dos E.U.A. (12:30 UTC)
  
• Taxa de desemprego dos E.U.A. (12:30 UTC)
• Média de ganhos por hora dos EUA (12:30 UTC)
• PMI Industrial ISM dos E.U.A. (14:00 UTC)

O dia 1º de novembro apresenta quatro lançamentos de dados significativos, que podem afetar substancialmente o sentimento do mercado na segunda metade do dia.

Previsão do EUR/USD e dicas para traders

Oportunidades de venda surgem se o par fechar abaixo da faixa de 1,0781-1,0797 no gráfico horário, tendo como alvo 1,0729, ou após uma reversão da faixa de 1,0929-1,0946. As compras foram possíveis em uma recuperação da faixa de 1,0781-1,0797, com um alvo de 1,0873, que foi alcançado. Eu recomendaria adiar novas compras por enquanto.

Os níveis de Fibonacci são traçados a partir de 1,1003-1,1214 no gráfico horário e de 1,1139-1,0603 no gráfico de 4 horas.