Na quinta-feira, o par GBP/USD favoreceu o dólar americano no gráfico horário, consolidando-se abaixo da zona de suporte de 1,2892-1,2931, um nível que anteriormente representava um obstáculo para os vendedores. Na sexta-feira, o par voltou a testar essa zona, e as notícias dos EUA hoje podem provocar tanto compras quanto vendas. Portanto, na minha opinião, tentar prever onde o par estará ao final do dia não é particularmente útil.

A estrutura de ondas é simples. A última onda de alta concluída (26 de setembro) não superou o pico da onda anterior, enquanto a onda de baixa, em formação há 26 dias, rompeu facilmente a mínima da onda anterior, localizada em 1,3311. Assim, a tendência de alta é considerada concluída, e uma tendência de baixa está se configurando. Esperava-se uma onda corretiva de alta a partir do nível de 1,2931, mas, como mencionei, indicadores técnicos isolados não são suficientes — é necessário um impulso forte de compra, o que atualmente está ausente.

Na quinta-feira, não houve notícias do Reino Unido, e os traders se concentraram no índice PCE dos EUA, uma medida-chave de inflação que monitora as mudanças nos gastos dos consumidores e é observada de perto pelo FOMC. A valorização do dólar reflete o entendimento dos traders sobre a importância desse índice. O índice PCE permaneceu praticamente estável em setembro em relação a agosto, embora o mercado esperasse uma desaceleração. A inflação nos EUA diminuiu apenas ligeiramente, e o índice PCE não apresentou redução.

Acredito que um corte de taxa de 0,50% em novembro está fora de questão, e a reação do mercado ao índice PCE sugere uma disposição de continuar comprando o dólar. Hoje, aguardamos o relatório ISM, os dados de Nonfarm Payrolls e a taxa de desemprego. Se esses dados não ficarem significativamente abaixo das expectativas, os vendedores podem manter seu avanço ativo.

No gráfico de quatro horas, o par se recuperou do nível corretivo de 1,3044, sugerindo uma continuação do movimento descendente em direção ao próximo nível corretivo de 61,8%, em 1,2745. Uma divergência de alta no CCI apenas proporcionou uma pequena e breve correção. Uma recuperação a partir do nível de 1,2745 pode favorecer a libra e provocar algum movimento ascendente, embora possa ser novamente de curta duração.

Relatório do Compromisso dos Traders (COT):

O sentimento entre os traders não comerciais tornou-se menos otimista na última semana de relatórios, mas ainda permanece positivo no geral. O número de posições compradas por especuladores diminuiu em 11.320, enquanto as posições vendidas aumentaram em 94. Os compradores mantêm uma vantagem considerável, com uma diferença de 74.000 posições entre as posições compradas (140.000) e vendidas (66.000).

Em minha opinião, a libra continua sob pressão de queda, embora os relatórios COT indiquem o contrário. Nos últimos três meses, as posições compradas aumentaram de 135.000 para 140.000, enquanto as posições vendidas subiram de 50.000 para 66.000. Acredito que os traders profissionais possam começar a reduzir gradualmente suas posições compradas ou aumentar as vendidas (semelhante ao que ocorreu com o euro), pois os fatores de valorização para a libra parecem já estar totalmente precificados. A análise gráfica sugere que esse processo pode iniciar em breve, se é que já não começou, com base nas ondas atuais.

Calendário de notícias dos EUA e do Reino Unido:

• E.U.A. - Variação do Emprego na Folha de Pagamento Não-Agrícola (12:30 UTC)
  
• E.U.A. - Variação da taxa de desemprego (12:30 UTC)
• E.U.A. - Variação do salário médio por hora (12:30 UTC)
• E.U.A. - PMI Industrial do ISM (14:00 UTC)

O calendário econômico de sexta-feira inclui quatro entradas significativas e impactantes. A influência dessas notícias sobre o sentimento do mercado no restante do dia será forte.

Previsão para o GBP/USD e dicas de negociação:

Oportunidades de venda existiram no gráfico de quatro horas após uma recuperação do nível 1,3044, tendo como alvo 1,2931. Um fechamento abaixo da zona 1,2892-1,2931 permite a continuação das vendas, tendo como alvo 1,2788-1,2801. A libra pode ser comprada a partir da área de 1,2788-1,2801, com um alvo de 1,2892-1,2931, mas os touros estão muito fracos no momento.

Os níveis de Fibonacci são construídos em 1,2892-1,2298 no gráfico horário e em 1,4248-1,0404 no gráfico de quatro horas.