Na segunda-feira, o par EUR/USD caiu acentuadamente para a área de suporte de 1,1070-1,1081, recuperou-se dela e reverteu a favor da moeda europeia. Consequentemente, o movimento ascendente pode continuar nesta terça-feira em direção ao nível de Fibonacci de 200,0%, em 1,1165. Um fechamento acima de 1,1165 aumentaria a probabilidade de crescimento adicional em direção ao próximo nível, em 1,1240. A tendência de alta permanece intacta.

A estrutura de ondas tornou-se um pouco mais complexa, mas ainda não levanta preocupações significativas. A última onda descendente completada (de 18 a 19 de setembro) não rompeu a mínima da onda anterior, enquanto a última onda ascendente completada (de 11 a 18 de setembro) superou o pico da onda anterior. Assim, a tendência de baixa está atualmente anulada, e o par está ou em transição para uma faixa lateral complexa ou começando a formar uma nova tendência de alta. Um fechamento abaixo da zona de suporte de 1,1070 a 1,1081 invalidaria a tendência de alta emergente.

O cenário de informações na segunda-feira não foi particularmente forte, mas ainda assim interessante. Os dados mais notáveis foram os índices PMI do setor manufatureiro e de serviços da Zona do Euro. O PMI do setor manufatureiro caiu de 42,4 para 40,3, indicando uma deterioração adicional. O PMI de serviços diminuiu de 51,2 para 50,6 e está próximo de cair abaixo de 50,0, sinalizando uma tendência negativa. Portanto, a atividade empresarial na Zona do Euro continua a piorar, apesar da flexibilização da política monetária do BCE. O PIB da Zona do Euro mostrou um crescimento máximo de apenas 0,3% nos últimos sete trimestres. Uma desaceleração pode levar a uma recessão plena até 2025. Sem dúvida, estas são más notícias para o euro, mas os traders parecem estar ignorando isso no momento. A moeda europeia continua mirando patamares mais altos, apesar dos problemas evidentes na Zona do Euro.

No gráfico de 4 horas, o par reverteu a favor do dólar americano após uma série de divergências de baixa nos indicadores RSI e CCI. O RSI também entrou na zona de sobrecompra há algumas semanas. A queda já começou, mas, dada a força dos touros, uma queda substancial do euro parece improvável neste momento. Uma quebra abaixo do nível de 1,1139 sugeriria um movimento em direção a 1,1013, mas no gráfico horário, os ursos já encontraram o primeiro nível de apoio.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT):

Durante a última semana de relatório, os especuladores fecharam 10.540 posições compradas e abriram 1.247 posições vendidas. O sentimento do grupo "Não Comercial" tornou-se baixista há alguns meses, mas os compradores retomaram o controle. O número total de posições compradas mantidas por especuladores agora é de 182.000, em comparação com 112.000 posições vendidas.

No entanto, pela segunda semana consecutiva, os grandes players estão reduzindo suas posições no euro. Em minha opinião, isso pode ser um indicativo de uma nova tendência de baixa ou, pelo menos, de uma correção. O principal fator que impulsionou o declínio do dólar – as expectativas de flexibilização da política monetária pelo FOMC – já foi precificado, e o dólar não tem motivos imediatos para enfraquecer. Novos fatores podem surgir ao longo do tempo, mas, no momento, o dólar dos EUA parece mais inclinado a se fortalecer. A venda ativa do euro ainda não começou, mas, se isso ocorrer, as chances de uma tendência de baixa aumentarão.

Calendário de notícias dos EUA e da zona do euro:

• Zona do euro: Índice de Expectativas de Negócios na Alemanha (07:00 UTC)
• Zona do Euro: Avaliação atual na Alemanha (07:00 UTC)
• Zona do euro: Índice de Clima de Negócios IFO na Alemanha (07:00 UTC)

Em 24 de setembro, o calendário econômico contém três entradas, nenhuma das quais é particularmente significativa. A influência do histórico de notícias sobre o sentimento dos investidores ao longo do dia deverá ser mínima.

Previsão para o EUR/USD e recomendações de negociação:

Oportunidades de venda para este par estiveram disponíveis após um fechamento abaixo de 1,1139 no gráfico de 4 horas, tendo como alvo 1,1081 e 1,0984. É aconselhável mover o stop-loss para esta negociação para o nível de equilíbrio. Posições de compra poderiam ter sido consideradas em uma recuperação da zona de suporte de 1,1070-1,1081 na tabela horária, com um alvo de 1,1139, mas é recomendável cautela com quaisquer posições de compra nesta fase.

Os níveis de Fibonacci são traçados de 1,0917 a 1,0668 no gráfico horário e de 1,1139 a 1,0603 no gráfico de 4 horas.