Análise do EUR/USD no 5M

O EUR/USD retomou sua trajetória de alta na quarta-feira, sem conseguir iniciar uma correção de baixa típica. O euro não tinha fundamentos claros para valorização no dia, mas, como destacamos repetidamente, esse fator tem sido irrelevante para o mercado atualmente. Ontem, foi divulgada a segunda estimativa do Índice de Preços ao Consumidor da UE para junho, que não apresentou alterações significativas em relação à primeira estimativa. Naturalmente, esse relatório não deveria ter provocado reações no mercado, e se provocou, o euro não deveria ter voltado a subir. A inflação de junho desacelerou para 2,5%, aproximando-se de 2%, o que aumenta a possibilidade de novos cortes de taxa pelo Banco Central Europeu ainda este ano. Enquanto isso, o Federal Reserve não indicou intenção de cortar taxas, mas o mercado continua confiante de que isso ocorrerá em breve, o que tem pressionado a venda do dólar americano.

Do ponto de vista técnico, a situação é clara e direta. A tendência de alta se mantém forte no gráfico de uma hora há várias semanas, sem o preço sequer tentar consolidar abaixo da linha de tendência nesse período. Assim, o movimento ascendente permanece em curso. Observando o gráfico de 24 horas, vemos que o preço tem oscilado entre 1.0650 e 1.1000 em 2024. Portanto, há uma maior probabilidade de uma reversão baixista à medida que o preço se aproxima do nível de 1.1000.

O par formou um sinal de compra na noite de terça-feira ao ultrapassar o nível de 1.0889. Considerando a volatilidade atual, a expectativa era de que o preço levasse alguns dias para atingir o nível-alvo. Na quarta-feira, o euro alcançou 1.0935, superando-o e consolidando-se abaixo dessa marca. Assim, foi possível realizar lucros com as posições longas iniciadas no último sinal, proporcionando um ganho de 25 pips aos traders. A volatilidade permanece bastante baixa neste cenário.

Relatório COT:

O relatório COT mais recente, datado de 9 de julho, mostra que a posição líquida dos traders não comerciais permanece otimista há um longo período. As tentativas dos traders baixistas de ganhar controle têm falhado miseravelmente. Nos últimos meses, a posição líquida dos traders não comerciais (representada pela linha vermelha) tem diminuído, enquanto a dos traders comerciais (linha azul) tem aumentado. Atualmente, essas posições estão aproximadamente equilibradas, sugerindo uma nova tentativa dos baixistas de assumir o controle.

Não identificamos nenhum fator fundamental que possa sustentar a força do euro. Além disso, a análise técnica indica que o preço está em uma zona de consolidação, formando um triângulo. O movimento futuro do par dependerá da direção que o preço ultrapassar.

No último relatório, as linhas vermelha e azul estão convergindo, indicando um aumento nas posições vendidas no euro. Durante a última semana, o número de posições de compra entre os traders não comerciais diminuiu em 1.500, enquanto as posições de venda diminuíram em 11.600. Como resultado, a posição líquida aumentou em 13.100. Segundo os relatórios COT, isso sugere que o euro ainda possui um potencial significativo de queda.

Análise do EUR/USD no 1H

No gráfico de 1 hora, o EUR/USD continua a formar uma nova tendência de alta. Atualmente, mantemos uma linha de tendência ascendente, acima da qual a tendência de alta permanece intacta. Todos os relatórios econômicos das últimas duas semanas tiveram um impacto devastador no dólar, portanto, não há sinal de queda. Entretanto, a tendência de baixa global persiste no gráfico de 24 horas, indicando que o par ainda pode retrair para o nível de 1,06.

Em 18 de julho, destacamos os seguintes níveis para negociação: 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, além das linhas Senkou Span B (1,0805) e Kijun-sen (1,0906) do indicador Ichimoku. Essas linhas podem se ajustar ao longo do dia, o que deve ser considerado ao interpretar os sinais de negociação. Não se esqueça de estabelecer um Stop Loss no ponto de equilíbrio se o preço se mover 15 pips na direção desejada. Isso ajudará a proteger contra potenciais perdas caso o sinal se mostre falso.

Na quinta-feira, os resultados da reunião do BCE serão anunciados, mas as expectativas são limitadas, com previsão de que as taxas permaneçam inalteradas. O discurso da presidente do BCE, Christine Lagarde, ganha destaque, pois pode fornecer indicações sobre as perspectivas para a próxima reunião em setembro. Enquanto isso, o calendário econômico dos EUA inclui apenas o relatório padrão sobre pedidos de benefícios de desemprego.

Descrição do gráfico:

Os níveis de suporte e resistência são linhas vermelhas grossas perto das quais a tendência pode terminar. Eles não fornecem sinais de negociação;

As linhas Kijun-sen e Senkou Span B são as linhas do indicador Ichimoku, plotadas no período de 1H a partir do período de 4H. Elas fornecem sinais de negociação;

Os níveis extremos são linhas vermelhas finas das quais o preço saltou anteriormente. Eles fornecem sinais de negociação;

As linhas amarelas são linhas de tendência, canais de tendência e quaisquer outros padrões técnicos;

O indicador 1 nos gráficos COT é o tamanho da posição líquida para cada categoria de traders;