O padrão de ondas no gráfico de 4 horas do par EUR/USD sofreu uma mudança. Desde setembro de 2022, quando a moeda europeia atingiu a marca de 0,9530, estamos observando um conjunto de ondas ascendentes. No entanto, identificar ondas de maior escala dentro deste segmento requer um trabalho detalhado, pois depende da existência de uma tendência clara e impulsiva. O mercado tem mostrado uma alternância constante entre estruturas corretivas de três e cinco ondas. Até o momento, não foi formado um padrão claro de três ondas descendentes desde o pico registrado em julho do ano passado. Primeiro, houve uma onda descendente que rompeu as mínimas das ondas anteriores, seguida por uma onda profunda ascendente. Agora, pelo sétimo mês consecutivo, estamos observando um padrão pouco claro se formando.
Desde janeiro de 2024, pude identificar apenas duas estruturas de três ondas a-b-c com um ponto de reversão em 16 de abril. Portanto, é crucial observar a presença de uma tendência clara. Após a conclusão da onda c atual, poderá começar a formação de um novo padrão de três ondas descendentes. O segmento de tendência a partir de 16 de abril pode assumir a forma de cinco ondas, embora seja um movimento corretivo. Nessas circunstâncias, não parece viável acreditar em um prolongado aumento do euro.
O ponto de apoio pode puxar o euro para baixo.
Na quarta-feira, o par EUR/USD subiu mais 50 pontos-base, um movimento considerável dada a volatilidade observada nos últimos meses. Mais importante ainda, estou buscando compreender os motivos por trás dessa renovada demanda pelo euro. Hoje, a zona do euro divulgou o relatório final de inflação de junho, confirmando que tanto a inflação básica quanto a inflação global foram de 2,5% e 2,9%, respectivamente, em relação ao ano anterior. Esses valores estavam alinhados com as expectativas de mercado. Então, por que o euro subiu hoje?
Tenho me questionado sobre isso nos últimos dias, mas ainda não encontrei uma resposta definitiva. O padrão das ondas no mercado passou por mudanças significativas e, no momento, indica um aumento na demanda pelo euro, especialmente considerando que a onda c pode se prolongar mais do que inicialmente previsto. Isso não seria surpreendente dado o contexto atual. O mercado continua a se desfazer do dólar americano, impulsionado pela expectativa de um corte nas taxas de juros pelo Fed em setembro. A probabilidade desse cenário já alcança 95%, conforme indicado pela ferramenta CME FedWatch. O relatório de inflação, que não apresentou surpresas ou desvios significativos, não parece ser o principal motivo por trás do recente aumento no par.
Portanto, embora o aumento nas cotações esteja em linha com o padrão atual das ondas, a reação do mercado às notícias recentes parece ambígua. Sem dúvida, a perspectiva de um corte nas taxas pelo FOMC em setembro (ainda não confirmado) continua a exercer uma influência forte, e o mercado pode continuar a reagir a essa expectativa por um período prolongado. No entanto, nos últimos três semanas, parece que não houve uma única notícia positiva para o dólar, o que não reflete necessariamente a realidade.
Conclusões gerais
Com base na análise do EUR/USD, o instrumento está atualmente construindo uma série de estruturas corretivas. A partir das posições atuais, o aumento pode continuar dentro de uma estrutura de três ou cinco ondas corretivas. Portanto, é desafiador identificar as metas para a valorização do euro. O instrumento pode alcançar a marca de cinco dígitos, mas também é provável que ocorra uma nova correção profunda. Além disso, há a possibilidade de formação de uma nova série de ondas descendentes, também corretivas, com alvos em torno da marca de seis dígitos ou um pouco abaixo.
Em uma escala de onda mais alta, também é visível que o padrão de onda está se tornando mais complexo. É provável que vejamos um conjunto de ondas ascendentes, mas seu comprimento e estrutura são difíceis de prever neste momento.
Principios básicos da minha análise:
As estruturas de onda devem ser simples e compreensíveis. As estruturas complexas são difíceis de interpretar e mudam com frequência.
- Se houver confiança na situação do mercado, é melhor evitar entrar nele.
- Nunca se pode ter 100% de confiança na direção do movimento. Lembre-se das ordens de proteção Stop Loss.
- A análise de ondas pode ser combinada com outros tipos de análise e estratégias de negociação.
