No gráfico horário, o par GBP/USD continuou seu processo de crescimento na quarta-feira, após se consolidar acima da zona 1,2690-1,2705. Hoje, o par voltou a esta zona, e uma nova recuperação a partir dela pode levar a um crescimento adicional da libra em direção à zona de resistência de 1,2788-1,2801. A consolidação abaixo da zona de 1,2690-1,2705 indicaria uma queda mais consistente em direção ao nível de 1,2611.
A situação da onda mudou na última sexta-feira. A última onda de alta rompeu o pico de 4 de junho, enquanto a nova onda de baixa conseguiu romper a mínima da onda de 10 de junho. Assim, a tendência do par GBP/USD tornou-se de baixa. Estou cauteloso em relação à conclusão de que uma tendência de baixa começou, já que os touros não deixaram completamente o mercado. A vantagem emergente dos ursos pode ser facilmente derrubada. A atual onda de alta pode ser corretiva, após a qual uma nova onda de baixa pode se formar, mantendo a tendência de baixa. Entretanto, a vantagem dos ursos no mercado é atualmente muito fraca (se é que ela existe).
As informações fornecidas na quarta-feira foram extremamente importantes para a libra. Infelizmente, os traders mais uma vez viram o que queriam ver. No entanto, uma grande venda da libra pode estar sendo preparada, já que a reunião do Banco da Inglaterra está marcada para hoje, e a probabilidade de resultados dovish é muito alta. Mesmo que a taxa de juros não seja reduzida, a postura do MPC pode se tornar significativamente mais dovish. Isso porque o relatório de ontem sobre o núcleo da inflação mostrou uma queda para 2,0% ao ano, e o relatório sobre o núcleo da inflação mostrou uma desaceleração para 3,5% ao ano. Esses números permitem que o Banco da Inglaterra comece a flexibilizar a política monetária em breve, possivelmente ainda hoje. O fato de os ursos não terem tirado proveito da situação na quarta-feira sugere uma possível queda acentuada da libra na quinta-feira. No entanto, a zona de 1,2690-1,2705 é forte. Espero uma queda expressiva da libra somente abaixo dessa zona.
No gráfico de 4 horas, o par reverteu a favor do dólar americano e consolidou-se abaixo da linha de tendência ascendente. Portanto, a queda nas cotações pode continuar em direção ao próximo nível de 1,2620. Uma recuperação a partir deste nível permitirá que os ursos façam uma pequena pausa, enquanto que a consolidação abaixo dele poderá levar a novas quedas em direção ao próximo nível de 1,2450. Nenhuma divergência importante foi observada em nenhum indicador hoje.
Relatório de Compromisso dos Traders (COT):
O sentimento entre os traders "não comerciais" tornou-se ainda mais otimista na semana passada. O número de contratos de compra mantidos por especuladores aumentou em 8.182 unidades, enquanto o número de contratos de venda diminuiu em 729 unidades. Os touros novamente têm uma sólida vantagem, com uma diferença de 52.000 contratos a favor das compras: 110.000 contra 58.000.
No entanto, a libra ainda enfrenta excelentes perspectivas de queda. A análise técnica emitiu vários sinais indicando uma possível quebra da tendência de alta, e os touros não podem manter sua posição indefinidamente. Nos últimos três meses, o número de contratos de compra aumentou de 102.000 para 110.000, enquanto o número de contratos de venda subiu de 44.000 para 58.000. Com o tempo, os principais participantes do mercado provavelmente continuarão a reduzir suas posições de compra ou aumentar suas posições de venda, pois todos os motivos potenciais para a compra da libra já foram exauridos. O principal fator desta semana, no entanto, será o calendário de notícias do Reino Unido.
Calendário de notícias dos EUA e do Reino Unido:
- Reino Unido - Decisão sobre a taxa de juros do Banco da Inglaterra (11:00 UTC).
- Reino Unido - Distribuição de votos do MPC sobre a taxa (11:00 UTC).
- Reino Unido - Atas da reunião do Comitê de Política Monetária (11:00 UTC).
- EUA - Índice de Manufatura do Fed da Filadélfia (12:30 UTC).
- EUA - Pedidos iniciais de subsídio de desemprego (12:30 UTC).
- EUA - Licenças de construção (12:30 UTC).
Na quinta-feira, o calendário de eventos econômicos contém várias entradas, com destaque para a reunião do Banco da Inglaterra. A influência do histórico de informações sobre o sentimento do mercado até o final do dia pode ser significativa.
Previsão para o GBP/USD e orientação para traders:
A venda da libra será possível novamente após o fechamento abaixo da zona 1,2788-1,2801, tendo como alvo 1,2690-1,2705. As compras poderiam ter sido abertas ao consolidar-se acima da zona 1,2690-1,2705, tendo como alvo a zona 1,2788-1,2801. Cuidado: hoje é a reunião do Banco da Inglaterra, e a direção do par pode mudar bruscamente.
Os níveis de Fibonacci são formados em 1,2036-1,2892 no gráfico horário e em 1,4248-1,0404 no gráfico de 4 horas.
