O dólar dos EUA finalmente se desvencilhou do otimismo do mercado em relação ao ciclo de cortes de taxas do Federal Reserve. Nas duas últimas semanas, ficou claro que os cortes nas taxas começarão quando a inflação cair para pelo menos 2,5% ao ano. Considerando que o último relatório de inflação acelerou para 3,5%, não espero cortes nas taxas nos EUA em um futuro próximo.

O mercado ainda mantém um certo otimismo em relação às taxas do Fed, mas agora está muito mais moderado. De acordo com a ferramenta CME FedWatch, o mercado espera o primeiro corte nas taxas em julho. Na minha opinião, essa previsão não condiz com a realidade. É importante destacar que muitos dos principais bancos e holdings já reduziram suas previsões para duas rodadas de cortes este ano. Alguns analistas acreditam que o primeiro corte nas taxas poderia ocorrer em dezembro ou até mesmo em 2025. Portanto, em minha opinião, o dólar está caminhando para uma valorização.

É possível afirmar que todos os eventos mais importantes de abril já passaram. A próxima reunião do FOMC está marcada para 1º de maio, mas espera-se que a política monetária permaneça inalterada. Pelo contrário, o presidente do Fed, Jerome Powell, e até mesmo todo o comitê do FOMC podem adotar uma postura mais rígida. Talvez até mesmo mencionem a possibilidade de aumentar a taxa básica de juros se a trajetória atual da inflação persistir. No entanto, esperar por menções à flexibilização monetária seria como esperar neve no verão. Tudo isso favorecerá o dólar.

Os EUA divulgarão principalmente relatórios secundários na próxima semana. Teremos informações sobre as vendas no varejo, licenças de construção, vendas de casas novas e pedidos iniciais de subsídio de desemprego. Pretendo focar especialmente nos dados das vendas no varejo, pois considero-os os mais robustos entre os mencionados acima. No entanto, de maneira geral, as notícias que refletem as perspectivas das taxas do Fed e da inflação nos EUA são muito mais importantes do que os relatórios de vendas no varejo ou pedidos de auxílio-desemprego. Acredito que, se o mercado já começou a comprar a moeda norte-americana, nenhum dos relatórios mencionados acima mudará drasticamente seu curso.

Além disso, não espero que haja muitos eventos significativos na União Europeia e no Reino Unido, portanto, não prevejo que os relatórios tenham um forte impacto no sentimento do mercado. Ambos os instrumentos podem continuar seu movimento de queda de forma calma, pois ainda possuem um forte potencial para isso.

Análise de onda do EUR/USD:

Com base na análise realizada do EUR/USD, concluo que um conjunto de ondas de baixa está sendo formado. As ondas 2 ou b e 2 em 3 ou c estão completas, portanto, em um futuro próximo, espero que uma onda impulsiva de baixa 3 em 3 ou c se forme com um declínio significativo no instrumento. Estou considerando posições curtas com alvos próximos à marca de 1,0463, já que o histórico de notícias trabalha a favor do dólar. O sinal de venda de que precisamos perto de 1,0880 foi formado (uma tentativa de quebra falhou).

Análise de onda para o GBP/USD:

O padrão de onda do par GBP/USD sugere uma queda. Estou considerando vender o instrumento com alvos abaixo do nível 1,2039, porque acredito que a onda 3 ou c começará a se formar. Uma tentativa bem-sucedida de quebrar 1,2472, que corresponde a 50,0% de Fibonacci, indica que o mercado está pronto para construir uma onda descendente.

Princípios fundamentais de minha análise:

As estruturas de ondas devem ser simples e compreensíveis. É difícil trabalhar com estruturas complexas, e elas geralmente trazem mudanças.

Se você não estiver confiante quanto ao movimento do mercado, é melhor não entrar nele.

Não podemos garantir a direção do movimento. Não se esqueça das ordens Stop Loss.

A análise de ondas pode ser combinada com outros tipos de análise e estratégias de negociação.