Análise do EUR/USD no 5M

Na última sexta-feira, o EUR/USD apresentou outra série de movimentos com volatilidade de cerca de 45 pips. Apesar de pelo menos três relatórios bastante importantes durante o dia e da reação do mercado a eles, ainda não vimos tendências fortes. Portanto, podemos dizer que o EUR/USD também está estável e a volatilidade é baixa, independentemente do cenário fundamental e macroeconômico.

Observamos que a inflação na zona do euro aumentou moderadamente em fevereiro, com os preços ao consumidor subindo a uma taxa anual de 2,6%, ligeiramente acima do previsto. Embora seja um desvio pequeno da previsão, o valor atual da inflação ainda é baixo o suficiente para sugerir que o Banco Central Europeu poderia reduzir as taxas já neste verão. Assim, o fato de a inflação ter excedido ligeiramente as previsões não deveria ter desapontado os investidores e, em vez disso, deveria ter impulsionado o euro.

Entretanto, os relatórios dos EUA acabaram sendo visivelmente mais fracos do que as previsões. Tanto o índice de atividade de negócios ISM quanto o índice de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan mostraram valores que não puderam sustentar os touros do dólar. O mercado reagiu a esses relatórios vendendo o dólar por 30 pips sólidos. Vimos uma reação lógica e apropriada do mercado aos relatórios econômicos, mas essa reação não afetou a tendência geral e a natureza geral do movimento.

Houve vários sinais de negociação na sexta-feira. O preço saltou do nível de 1,0823 três vezes e não conseguiu atingir a linha Senkou Span B, que estava 30 pips abaixo. Os traders puderam trabalhar com esses sinais, mas todas as negociações foram fechadas com um stop loss no ponto de equilíbrio. Não fazia sentido trabalhar com sinais subsequentes na mesma área, já que todos os anteriores acabaram sendo sinais falsos.

Relatório COT:

O último relatório COT é do dia 27 de fevereiro. A posição líquida dos traders não comerciais tem sido persistentemente de alta há algum tempo. Basicamente, o número de posições compradas no mercado é maior do que o número de posições vendidas. No entanto, ao mesmo tempo, a posição líquida dos traders não comerciais tem diminuído nos últimos meses, enquanto a dos traders comerciais tem aumentado. Isso mostra que o sentimento do mercado está se tornando de baixa, já que os especuladores estão aumentando o volume de posições vendidas no euro. Não vemos nenhum fator fundamental que possa sustentar o crescimento do euro no longo prazo, enquanto a análise técnica também aponta para a formação de uma tendência de baixa.

Já chamamos sua atenção para o fato de que as linhas vermelha e azul divergiram significativamente, muitas vezes precedendo o fim de uma tendência. Atualmente, essas linhas estão se aproximando uma da outra (indicando uma mudança de tendência). Portanto, acreditamos que o euro cairá ainda mais. Durante a última semana do relatório, o número de posições de compra do grupo não comercial diminuiu em 7.900, enquanto o número de posições vendidas diminuiu em 2.800. Dessa forma, a posição líquida diminuiu em 5.100. O número de contratos de compra ainda é maior do que o número de contratos de venda entre os traders não comerciais em 63.000 (anteriormente 68.000). Portanto, os traders comerciais continuam a vender o euro.

Análise do EUR/USD no 1H

No gráfico de 1 hora, a tendência de alta permanece intacta, mas estamos céticos em relação a ela. Em nossa opinião, todos os fatores atualmente sugerem que o dólar se fortalecerá. Portanto, esperamos que o preço se consolide abaixo da linha B do Senkou Span e que o euro retome o movimento descendente. O alvo mais próximo é a área de 1,0658-1,0669. Entretanto, se o mercado continuar a ser negociado dessa forma, levará muito tempo até que vejamos qualquer tendência.

Em 4 de março, destacamos os seguintes níveis para negociação: 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0823, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, bem como a linha Senkou Span B (1,0792) e o Kijun-sen (1,0831). As linhas do indicador Ichimoku podem se mover durante o dia, portanto, isso deve ser levado em consideração ao identificar os sinais de negociação. Não se esqueça de definir um Stop Loss para atingir o ponto de equilíbrio se o preço tiver se movido na direção pretendida em 15 pips. Isso o protegerá contra possíveis perdas se o sinal se revelar falso.

Na segunda-feira, não há eventos interessantes planejados na União Europeia ou nos Estados Unidos. Entretanto, no final desta semana, haverá um número significativo de eventos e relatórios importantes. A questão é: eles provocarão um aumento na volatilidade e levarão os traders a serem mais ativos? Por enquanto, a tendência plana persiste.

Descrição do gráfico:

Os níveis de suporte e resistência são linhas vermelhas grossas perto das quais a tendência pode terminar. Eles não fornecem sinais de negociação;

As linhas Kijun-sen e Senkou Span B são as linhas do indicador Ichimoku, plotadas no período de 1H a partir do período de 4H. Elas fornecem sinais de negociação;

Os níveis extremos são linhas vermelhas finas das quais o preço saltou anteriormente. Eles fornecem sinais de negociação;

As linhas amarelas são linhas de tendência, canais de tendência e quaisquer outros padrões técnicos;

O indicador 1 nos gráficos COT é o tamanho da posição líquida para cada categoria de traders;

O indicador 2 nos gráficos COT é o tamanho da posição líquida para o grupo não comercial.