Análise do EUR/USD no 5M

Na quarta-feira, o EUR/USD seguiu exatamente os movimentos que prevíamos. Como mencionado anteriormente, em eventos importantes, como reuniões do banco central, o mercado tende a negociar de forma impulsiva, impulsionado por emoções. Logo após o evento, geralmente ocorre um movimento oposto igualmente forte. E o que observamos?

O dólar americano apresentou queda ao longo do dia. Essa queda foi parcialmente desencadeada pelo fraco relatório ADP dos EUA, mas não foi o único fator responsável pela fraqueza do dólar. O mercado claramente esperava uma postura dovish do presidente do Federal Reserve, Powell. No entanto, quando o discurso de Powell ocorreu e ele indicou claramente que não haveria mudanças na taxa básica de juros em março, o mercado inicialmente subiu impulsionado pelo momentum, para depois entrar em colapso. Em resumo, o dólar sofreu uma forte desvalorização inicialmente e depois voltou às suas posições iniciais.

No entanto, o fato de Powell ter adotado uma postura mais favorável a políticas mais agressivas "hawkish" abre mais oportunidades para o fortalecimento do dólar nas próximas semanas e meses. Anteriormente, o mercado previa o primeiro corte nas taxas em março, mas atualmente não há motivos para isso, como indicamos ao longo de janeiro. Agora, os investidores devem ver o dólar de forma mais favorável.

Powell também mencionou que as taxas podem permanecer em seu valor máximo por mais tempo se a inflação continuar elevada. Além disso, o mercado de trabalho continua robusto e cria empregos de forma consistente. Portanto, o banco central só considerará um corte nas taxas quando o mercado de trabalho enfraquecer ou a inflação se aproximar do nível da meta.

Durante o pregão europeu, o par permaneceu em sua maior parte estável. O primeiro sinal de venda acabou sendo um falso sinal, mas os dois sinais de compra subsequentes em torno do nível de 1,0823 foram precisos e confirmaram um ao outro. Esses sinais levaram o preço ao nível de 1,0889, a partir do qual ocorreu uma recuperação ideal. O lucro da negociação foi de cerca de 40 pips. Posições de venda podem ser abertas usando o mesmo sinal, o que também gerou um bom lucro, dependendo do momento em que a negociação foi fechada.

Relatório COT:

O mais recente relatório do Compromisso dos Traders, datado de 23 de janeiro, oferece uma visão detalhada. Se observarmos os gráficos acima, veremos que a tendência dos traders não comerciais tem sido consistentemente otimista. É como se as compras estivessem em um frenesi, superando em muito as vendas. Isso, teoricamente, deveria fortalecer o euro. No entanto, até agora, não vimos nenhum fator fundamental convincente que possa impulsionar ainda mais essa valorização. Nos últimos meses, tanto o euro quanto a posição líquida têm subido. Mas, nas últimas semanas, os grandes players começaram a desacelerar suas compras, e acreditamos que esse movimento continuará.

Se voltarmos um pouco no tempo, vamos lembrar que as linhas vermelha e verde nos gráficos começaram a se afastar, um sinal muitas vezes precursor do fim de uma tendência. Porém, por enquanto, essas linhas ainda estão bem distantes. Por isso, estamos inclinados a pensar que o euro está prestes a cair e a tendência de alta está se aproximando do seu fim.

Na última semana do relatório, testemunhamos uma mudança interessante: o número de posições de compra do grupo não comercial diminuiu em 9.100, enquanto o número de posições vendidas aumentou em 6.600. Como resultado, a posição líquida caiu em 15.700. Ainda há mais contratos de compra do que de venda entre os traders não comerciais, com uma diferença notável de 89.000 contratos (era 104.000). Essa disparidade é significativa e, mesmo sem os dados do relatório COT, sugere que o euro continuará seu declínio.

Análise do EUR/USD no 1H

No gráfico de 1 hora, o EUR/USD se movimentou em direção ao nível de 1,0823 quatro vezes, sugerindo que a tendência de baixa persistirá, rompendo o marasmo que perdurou nas últimas duas semanas. O preço agora se encontra abaixo das linhas Kijun-sen e Senkou Span B, enquanto Powell adotou uma postura hawkish ontem, fortalecendo o dólar americano no horizonte imediato.

Hoje, vislumbramos um cenário onde o preço continuará a "construir cercas" com uma leve inclinação para o lado negativo. Consideramos a exploração de novas posições curtas, mirando em 1,0757, uma vez que o dólar americano colheu os benefícios dos acontecimentos de ontem. Sinais de venda se consolidaram, e Powell respaldou o dólar, tornando a compra uma perspectiva pouco prática no momento.

Para a jornada de 1º de fevereiro, destacamos os seguintes patamares de negociação: 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0823, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1137, 1,1185, 1,1234, 1,1274, juntamente com as linhas Senkou Span B (1,0894) e Kijun-sen (1,0841). As linhas do indicador Ichimoku podem ajustar-se ao longo do dia, então esse fator deve ser considerado ao identificar sinais de negociação. Não se esqueça de estabelecer um stop loss de equilíbrio se o preço se mover na direção desejada em 15 pips, protegendo contra potenciais perdas caso o sinal se revele inverídico.

Na quinta-feira, a zona do euro revelará dados inflacionários, enquanto o foco se estende ao PMI de Manufatura do ISM nos EUA. Além disso, é crucial lembrar que a reunião de política monetária do BoE será um dos destaques do dia.

Descrição do gráfico:

Os níveis de suporte e resistência são linhas vermelhas grossas perto das quais a tendência pode terminar. Eles não fornecem sinais de negociação;

As linhas Kijun-sen e Senkou Span B são as linhas do indicador Ichimoku, plotadas no período de 1H a partir do período de 4H. Elas fornecem sinais de negociação;

Os níveis extremos são linhas vermelhas finas das quais o preço saltou anteriormente. Eles fornecem sinais de negociação;

As linhas amarelas são linhas de tendência, canais de tendência e quaisquer outros padrões técnicos;

O indicador 1 nos gráficos COT é o tamanho da posição líquida para cada categoria de traders;

O indicador 2 nos gráficos COT é o tamanho da posição líquida para o grupo não comercial.