Os investidores mal tiveram tempo de compreender por que o EUR/USD subiu em resposta às impressionantes estatísticas de emprego dos EUA para setembro quando uma nova incerteza foi adicionada ao destino do principal par de moedas. O conflito armado em Israel corre o risco de ultrapassar as fronteiras do país e causar consequências imprevistas para os mercados financeiros. Não é surpreendente que o dólar americano tenha se fortalecido no início da semana, atuando como um porto seguro até 13 de outubro. No entanto, a questão é se ele pode ganhar uma nova vantagem a médio prazo.

Dinâmica de Emprego fora do Setor Agrícola dos EUA

Embora os eventos em Israel tenham causado pouco impacto na dinâmica do mercado de petróleo, o aumento dos riscos geopolíticos no Oriente Médio levou a um aumento nos preços do Brent. Se o conflito se intensificar, o que é bastante provável, e outros países se envolverem, o petróleo bruto poderá subir ainda mais. De acordo com a Nomura, um aumento do petróleo do Mar do Norte para US$ 110 por barril poderia levar à paridade do par EUR/USD. Ao contrário dos EUA, a zona do euro é um importador líquido de petróleo, e o aumento dos preços tem um impacto negativo em sua economia.

Ao mesmo tempo, a alta do Brent exacerba os riscos de um novo surto inflacionário nos Estados Unidos. O Federal Reserve não hesitará por muito tempo em aumentar a taxa de fundos federais. Com uma economia forte, não é difícil fazer isso, e a economia dos EUA está, de fato, firme, ao contrário da economia europeia, que corre o risco de sofrer tanto com uma nova crise energética quanto com a libertinagem da Itália. Como resultado, o euro pode cair abaixo da paridade pela terceira vez em sua história.

Dinâmica do EUR/USD

É possível que o conflito geopolítico no Oriente Médio possa levar a um cenário alternativo. Os investidores podem começar a comprar títulos do Tesouro dos EUA em quantidades maiores, pois os rendimentos são bastante atraentes. Como resultado, a pressão de alta de longo prazo sobre os rendimentos da dívida em dólares dos EUA diminuirá drasticamente. Como resultado, os rendimentos da dívida em dólares dos EUA podem cair. Nesse cenário, o EUR/USD pode se fortalecer. Talvez o conflito armado em Israel seja um cisne negro.

O futuro do principal par de moedas é incerto. Sua estrela-guia continua sendo os rendimentos do mercado de dívida dos EUA. Os investidores comprarão títulos devido à geopolítica ou serão inspirados pela contínua desaceleração da inflação dos E.U.A. em setembro? Não teremos que esperar muito. Os traders devem estar preparados para a volatilidade. O mercado pode estar se afastando da política monetária do Fed e pode estar procurando novos fatores de influência.

Tecnicamente, no gráfico diário do EUR/USD, os touros conseguiram empurrar as cotações acima do valor justo de 1,0505. Essa é uma boa notícia para os compradores. No entanto, a formação de uma barra interna indica que o mercado está indeciso. Se o dia de negociação terminar como está, os traders podem querer considerar colocar ordens pendentes nos níveis de 1,0575 para compra e 1,0525 para venda.