A nova semana começa em território positivo para o dólar americano. Até o momento da escrita deste texto, os futuros do índice do dólar (DXY) estavam sendo negociados próximos de 101,40, quase 100 pontos acima da baixa local de 12 meses de 100,42 registrada na última sexta-feira. Apesar da pressão contínua, o dólar ainda conseguiu se recuperar.

Apesar do relatório negativo sobre as vendas no varejo nos EUA, publicado no início da sessão de negociação americana, o dólar conseguiu desenvolver uma correção para cima, encerrando a última sexta-feira com um aumento de 57 pontos (para o índice DXY). O fortalecimento da moeda também foi apoiado por dados positivos sobre a produção industrial em março e pelo relatório da Universidade de Michigan, segundo o qual o índice preliminar de confiança do consumidor para abril foi de 63,5 pontos, superando os 62,0 (previsão e valor para março), e o componente do relatório sobre as expectativas de inflação para um ano à frente saltou para 4,6% em abril, ante 3,6% em março.

Os participantes do mercado também continuaram a avaliar as atas da reunião do Fed de março, publicadas na última quarta-feira, que mostraram que todos os seus líderes estão dispostos a elevar a faixa da taxa de juros em 25 pontos-base, preferindo continuar combatendo a alta inflação. Apesar dos riscos de recessão e crise no setor bancário após o colapso de dois bancos nos EUA no mês passado.

O índice de preços ao consumidor básico (Core CPI) subiu +0,4% em março (para +5,6% em termos anuais), enquanto o CPI desacelerou em março para 5% ao ano (contra a previsão de 5,2% e 6,0% em fevereiro). No entanto, a inflação nos EUA ainda é quase três vezes maior do que o nível alvo de 2% do Fed.

Os comentários mais favoráveis a um aumento de taxas de autoridades do Fed também ajudaram o dólar a se fortalecer na sessão de negociação nos EUA da última sexta-feira.

Durante o pregão de hoje, o dólar está tentando desenvolver uma correção ascendente, também esperando novos fatores para se fortalecer às vésperas da reunião do Fed em 2 e 3 de maio. Agora, de acordo com a Chicago Mercantile Exchange (CME), os mercados estão precificando uma chance de 84,5% de um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros na próxima reunião.

No entanto, estes fatores provavelmente só aparecerão na próxima semana, quando serão apresentados novos dados sobre os pedidos de bens duráveis nos EUA, dados preliminares do PIB do primeiro trimestre, que se espera que sejam melhores do que no trimestre anterior (+2,7% em comparação com +2,6% no quarto trimestre de 2022), e novos dados sobre gastos e renda dos americanos.

Do ponto de vista técnico, o Índice do Dólar Americano (CFD #USDX no terminal MT4) está desenvolvendo uma tendência de queda, movendo-se em direção a níveis de suporte chave em 100,35 (Média Móvel Exponencial de 144 períodos no gráfico semanal), 100,00 e 99,15 (Média Móvel Exponencial de 200 períodos no gráfico semanal). A quebra do nível de suporte em 99,15 aumentaria significativamente o risco de interromper a tendência de alta global do dólar, que ainda está na zona de alta global acima do nível de suporte de 93,40 (Média Móvel Exponencial de 200 períodos no gráfico mensal).

Em um cenário alternativo, o DXY retomaria seu crescimento. No entanto, somente a quebra do nível de resistência em 104,20 (Média Móvel Exponencial de 200 períodos no gráfico diário) traria o DXY de volta às zonas de alta do mercado médio e longo prazo. No geral, a tendência de baixa prevalece e, como resultado, é preferível escolher posições curtas.

Níveis de suporte: 101.45, 101.00, 100.75, 100.35, 100.00, 99.15, 99.00

Níveis de resistência: 101.82, 102.00, 102.80, 103.00, 104.00, 104.20, 105.00, 105.85, 107.00, 107.80, 109.25