Informações sobre o colapso de um dos maiores bancos dos EUA, o Banco do Vale do Silício (SVB), chocou os participantes do mercado financeiro global. Já na sexta-feira, os mercados experimentaram um estrondoso "estouro" após informar que o 16º maior banco dos EUA, o principal banco de tecnologia do Vale do Silício, o Silicon Valley Bank, entrou em colapso. O Silicon Valley Bank foi declarado falido em 11 de março, o maior colapso do sistema bancário dos EUA desde a última crise financeira em 2008. E no domingo, em meio ao colapso do Silicon Valley Bank devido a riscos sistêmicos, o Fed de Nova Iorque decidiu fechar o Signature Bank.
Como é possível ver nos gráficos da dinâmica de negociação nos mercados de ações mundiais, futuros e outros instrumentos financeiros de risco, que entraram em colapso na semana passada, continuaram a cair hoje, abrindo o dia de negociação com uma brecha para baixo.
O dólar se seguiu. Assim, desde que escrevemos, os futuros para o índice do dólar (DXY) estavam sendo negociados perto de 103,79, 76 pontos abaixo do preço de fechamento na última sexta-feira, e durante o pregão asiático o preço caiu para 103,35.
A queda do dólar e do DXY começou na última quinta-feira e continuou até sexta-feira. O relatório do Departamento do Trabalho dos Estados Unidos, publicado na sexta-feira passada, não pôde apoiar o dólar. Embora o número de novos empregos em fevereiro tenha aumentado em 311.000 (após +504.000 de crescimento em janeiro), o que foi muito maior do que as +205.000 previstas, os participantes do mercado apontaram o crescimento do desemprego de 3,4% para 3,6% e uma desaceleração no salário médio por hora de 0,3% (janeiro) para 0,2% (de 4,4% para 4,6%, com a previsão de 4,7%).
O mercado parece já ter esquecido as declarações do presidente do Fed Jerome Powell no início da semana passada sobre a necessidade de continuar a política de apertar as condições monetárias. a expectativa é que os legisladores do Fed aumentem novamente a taxa de juros em 0,25% nas reuniões de 21 e 22 de março, embora após o discurso de Powell no Congresso, uma subida de 0,50% da taxa não esteja agora descartada.
Entretanto, a deterioração dos indicadores do mercado de trabalho americano e as tristes notícias do mercado acionário americano podem agora dificultar a luta do Fed contra a alta inflação, dizem os economistas. Em outras palavras, as crescentes intrigas em torno da próxima reunião do Fed deste mês estão ficando mais apertadas. Segundo o CME Group, os mercados estimam agora uma chance de 96% de um aumento de 25 pontos base na reunião do Fed devido ao "recente estresse no sistema bancário". Entretanto, alguns economistas acreditam que o Fed não aumentará as taxas de juros nas reuniões de 21 e 22 de março e poderão anunciar uma pausa, apesar do fato de que "há uma incerteza considerável sobre novas ações".
Na situação atual, a demanda por ativos defensivos tradicionais, como títulos do governo, o franco, o iene e o ouro, subiu acentuadamente. O ouro subiu para 1893,00 hoje, correspondendo aos máximos de 6 de fevereiro. Na semana passada, o par XAU/USD estava em queda para os principais níveis de suporte 1814,00 e 1807,00, separando o mercado de touro de médio prazo do mercado de baixa. No mês passado, os preços do XAU/USD e do ouro perderam mais de 7%, caindo de uma alta intra-mensal e de 10 meses de 1959,00 e testando 1805,00. Com o dólar mais forte, tudo parecia definido para uma quebra dos principais níveis de suporte 1807,00 e 1800,00.
Entretanto, jamais poderemos estar completamente imunes a surpresas, inclusive no mercado financeiro. As resistências significativas mais próximas são às 1896,00 e 1900,00. Se o preço vai quebrá-las e subir, veremos nos próximos dias.
Em geral, a tendência global de alta persiste, e lembre-se que no mês passado, o preço estava em 1959,00.
Não há lançamentos de indicadores econômicos importantes no calendário para hoje. Eles estão programados para amanhã: às 07h00 (GMT), o relatório do Escritório para Estatísticas Nacionais do mercado de trabalho, e às 12h30 (GMT), os últimos dados sobre a inflação do consumidor americano, que se tornarão fundamentais para os funcionários do Fed após o relatório de sexta-feira do Departamento do Trabalho dos EUA quando tomarem uma decisão sobre a taxa de juros na próxima semana.
