Ontem, alguns sinais de entrada importantes foram feitos. Vamos dar uma olhada no gráfico M5 para ter uma imagem do que aconteceu. Na revisão anterior, nos concentramos na marca de 1,0333 onde consideramos a entrada no mercado. Uma quebra e um teste para o lado negativo do nível 1,0333 após o lançamento dos dados de atividade comercial na zona do euro gerou um sinal de compra. Entretanto, após um aumento de 11 pips, o preço voltou para 1,0333. Embora os resultados do PMI tenham sido melhores do que o esperado, eles ainda ilustram a contração. Nesta perspectiva, foi mais sensato sair do mercado. Durante a sessão norte-americana, seguindo as decepcionantes estatísticas macro nos EUA, os touros quebraram e testaram novamente a marca de 1,0343, o que fez um sinal de compra. O preço subiu então para 1.0390, trazendo um lucro de cerca de 50 pips.

Quando ir longo no EUR/USD:

Após a liberação da atividade comercial pessimista e dos relatórios de reivindicações de desemprego, tornou-se claro que a economia dos EUA está entrando em uma recessão. Além disso, a ata do FOMC de novembro também insinuou isso. A maioria dos formuladores de políticas dizem que agora há 50% de chances de uma recessão no próximo ano. Ainda assim, eles continuam a advogar por novos aumentos de taxas. Os dados macros da Alemanha, a serem publicados hoje, podem empurrar o euro para baixo hoje se ele vier pior do que o esperado. A divulgação das contas da reunião de política monetária do BCE passará despercebida pelos traders, como de costume. Enquanto isso, os discursos de alguns funcionários do banco serão de grande interesse, pois provavelmente confirmarão a necessidade de novos aumentos de taxas na zona do euro. Assim, o euro pode se fortalecer hoje contra o dólar. Se as estatísticas macro da Alemanha forem decepcionantes, a dupla cairá. Então, se tornará possível ir longe no suporte mais próximo de 1,0430. Uma falsa quebra confirmará a presença dos principais atores no mercado que apostaram em um crescimento maior, e o par voltará à alta mensal de 1.0475. Ainda assim, o par pode achar difícil romper acima da barreira. No caso de uma quebra e um teste desta faixa para o lado negativo, o EUR/USD poderá ir para 1,0525. Acima desta faixa, há o nível de 1.0568. Uma quebra desta marca desencadeará uma ordem de parada em baixa e gerará um sinal de compra adicional com o alvo em 1,0604, onde a etapa de tomada de lucro poderá começar. Neste caso, a tendência de alta se fortalecerá. Se o EUR/USD cair quando não houver atividade em alta a 1,0430, a pressão sobre o euro aumentará. Uma quebra até 1.0430 levará à queda do par para 1.0390, onde as posições longas poderão ser consideradas somente após uma falsa quebra. Além disso, será possível comprar EUR/USD imediatamente em uma recuperação a 1,0343, o que está em linha com as médias móveis de alta, ou até mais baixas, na área de 1,0298, permitindo uma correção de alta intradiaria de 30-35 pips.

Quando ir curto no EUR/USD:

Claramente, os ursos recuaram em meio aos macro resultados pessimistas, o que mais uma vez prova que agora é o momento errado para reduzir o ritmo de subida de taxas nos EUA. Os ursos devem proteger a alta mensal de 1.0475, que está prestes a ser testada. Uma falsa quebra de 1.0475 criará um excelente ponto de entrada e empurrará o euro de volta para o suporte de 1.0430 formado hoje. A consolidação abaixo desta faixa ocorrerá no caso de dados macro fracos para a Alemanha, o que indicará uma desaceleração no crescimento econômico. Um novo teste do nível 1.0430 para cima fará um sinal de venda e desencadeará uma fila de ordens de parada em alta, e o par cairá para 1.0390, onde se espera um aumento da atividade em alta. O alvo mais distante é visto na área de 1.0343, onde uma etapa de tomada de lucro pode começar. Se o EUR/USD subir durante a sessão europeia quando não houver atividade de baixa a 1,0475, a demanda pelo par só aumentará. Em tal caso, podemos esperar uma continuação do mercado de touros e um teste da marca de 1,0525. Entretanto, é importante lembrar que hoje é o Dia de Ação de Graças nos EUA. Isto significa que os volumes de negociação à tarde serão bastante baixos e não fará sentido comprar o euro acima dos máximos mensais. Neste caso, seria mais sensato ir a 1.0525 após uma falsa quebra apenas. Será possível vender EUR/USD imediatamente após um salto da alta de 1.0568, ou mesmo superior, a 1.0604, permitindo uma correção de baixa de 30-35 pips.

Compromisso dos Traders:

O relatório COT de 15 de novembro registrou um aumento tanto nas posições curtas quanto nas longas. Ultimamente tem havido especulações crescentes sobre a posição menos agressiva do Fed em relação ao aperto monetário, que pode ser anunciado em dezembro. No entanto, estas suposições contradizem os últimos dados de vendas a varejo dos EUA para outubro, que vieram melhores do que o esperado, provando uma alta pressão inflacionária no final do ano. Por esta razão, o recente relatório de inflação dos EUA deve ser tratado com cautela, pois o IPC indicou um alívio da pressão inflacionária. Aparentemente, a Reserva Federal se manterá fiel à sua agenda de negociações, continuando com aumentos acentuados das taxas. Quando se trata do euro, a demanda por ativos de risco cresce um pouco. Entretanto, seguindo as últimas estatísticas da UE, especialmente o PIB, é pouco provável que o par mostre outro salto explosivo até o final do ano. De acordo com o relatório COT, as posições não comerciais longas aumentaram em 7.052 para 239.369 e as posições não comerciais curtas aumentaram em 1.985 para 126.703. O total de posições não comerciais líquidas permaneceu em 112.666 na semana passada contra 107.599 há uma semana. Em outras palavras, os investidores continuam aproveitando a situação e comprando o euro subvalorizado, mesmo acima do nível da paridade. Os traders estão acumulando posições longas, esperando uma solução para a crise e apostando em um euro mais forte no longo prazo. O preço de fechamento semanal subiu para 1,0390 contra 1,0104.

Sinais dos indicadores:

Médias móveis

A negociação é realizada acima das médias móveis de 30 dias e 50 dias, uma recuperação contínua no euro.

Nota: O período e os preços das médias móveis são vistos pelo autor na tabela horária e diferem da definição geral de médias móveis diárias clássicas no gráfico diário.

Bandas de Bollinger

A faixa inferior em 1.0298 permanece como suporte. A resistência é vista em 1.0475, em linha com a faixa superior.

Descrição do indicador:

• A média móvel (MA) determina a tendência atual, suavizando a volatilidade e o ruído. Período 50. Amarelo colorido no gráfico.
• A média móvel (MA) determina a tendência atual, suavizando a volatilidade e o ruído. Período 30. Verde colorido no gráfico.
• Convergência/Divergência Média Móvel (MACD). EMA rápida 12. EMA lenta 26. SMA 9.
• Bandas de Bollinger. Período 20
• Os traders não comerciais são especuladores, tais como traders individuais, fundos de cobertura e grandes instituições que utilizam o mercado futuro para fins especulativos e atendem a certos requisitos.
• As posições longas não comerciais são a posição longa total dos traders não-comerciais.
• As posições curtas não comerciais são a posição curta total dos traders não-comerciais.
• A posição líquida total não-comercial é a diferença entre as posições curtas e longas de traders não-comerciais.