Conforme afirmado na revisão de ontem, devido à falta de novos drivers, incluindo notícias, é provável que haja um maior fortalecimento do dólar e uma queda nos índices de ações, mas até agora, na forma de uma correção após forte crescimento. No entanto, foi exatamente o que aconteceu: após a conclusão de uma correção de baixa de curto prazo, os índices de ações americanos voltaram a crescer, e o dólar continuou a se fortalecer.
Hoje, isso continua a acontecer, e o crescimento do índice DXY retomou a partir da abertura do dia de negociação. Assim, a partir desta escrita, os futuros para o índice do dólar (DXY) estão sendo negociados perto de 106,69, 26 pontos acima do preço de fechamento do dia de negociação de ontem.
Como você sabe, o dólar caiu após os resultados da semana passada. A razão para isso foi o índice de preços ao consumidor (IPC) mais fraco, publicado na última quarta-feira.
Como se segue do relatório da agência governamental Bureau of Labor Statistics dos EUA, o índice anual de preços ao produtor (PPI) nos EUA em julho caiu mais do que o esperado, de 11,3% em junho para 9,8%, o que também ficou abaixo das expectativas do mercado de 10,4%. O PPI central anual também caiu para 7,6% em julho, de 8,2% um mês antes.
Dados mais fracos sobre a inflação reduziram significativamente as expectativas de um aumento maior da taxa Fed, colocando pressão sobre o dólar.
Agora a probabilidade de um aumento da taxa Fed de 75 bps caiu para 35% em setembro de 80% (antes da publicação do IPC), de acordo com o CME Group, o que também afetou o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA, causando uma queda acentuada.
Com base nos dados semanais sobre os pedidos de desemprego publicados na quinta-feira, que também se mostraram mais fracos, o índice DXY fez uma nova tentativa de romper o nível de apoio local de 104,50, caindo para 104,52.
No entanto, os funcionários do Fed foram rápidos em tranquilizar os participantes do mercado, dizendo ser muito cedo para declarar uma "vitória sobre a inflação", que permanece "inaceitavelmente" alta.
Em particular, o Presidente do Fed de Minneapolis Neel Kashkari disse que "não vê nada que possa mudar" a necessidade de o Fed aumentar a taxa de desconto para 3,9% até o final do ano e para 4,4% até o final de 2023.
Segundo o presidente do Fed, Jerome Powell, o mercado de trabalho e a economia dos EUA continuam fortes e conseguem suportar o ritmo acelerado do ciclo de aperto monetário. Como você sabe, o Fed já aumentou as taxas de juros quatro vezes este ano, primeiro em 0,25% em março, depois em 0,50% e 0,75% em junho e julho.
Normalmente, o Fed prefere avançar em passos menores, mudando as taxas de juros em suas reuniões em 0,25%.
A próxima reunião do Fed ocorrerá de 20 a 21 de setembro. Mesmo que o Fed aumente novamente a taxa de juros em 0,25% ou 0,50%, ele ainda confirmará a firme intenção da liderança do Fed de superar a alta inflação nos EUA, que se mantém em 40 anos de alta.
Em uma entrevista coletiva após uma reunião de julho que elevou a taxa em 0,75%, Powell disse que uma "política monetária moderadamente restritiva" se justificava pelos atuais indicadores econômicos, incluindo a alta inflação, ao mesmo tempo em que enfatizava outro aumento acentuado da taxa em setembro.
Agora os participantes do mercado estudarão cuidadosamente a ata desta reunião do Fed para avaliar com mais precisão a probabilidade de tal aumento em setembro e as intenções adicionais da liderança do banco central dos EUA. A publicação destes protocolos está agendada para amanhã às 18h00 (GMT).
Além disso, amanhã (às 02:00 GMT), será publicada a decisão do banco central da Nova Zelândia sobre a taxa de juros, o que causará um forte aumento da volatilidade durante o pregão asiático, principalmente nas cotações do NZD.
O RBNZ poderá aumentar novamente a taxa de juros e falar a favor de um novo aumento na taxa de juros nas próximas reuniões. Atualmente, a taxa de juros do RBNZ é de 2,5%. Anteriormente, o RBNZ declarou que a economia não precisa mais do nível atual de estímulo monetário.
Se a declaração do RBNZ que acompanha a declaração indicar uma atitude de espera, é provável que o dólar neozelandês fique sob pressão. Entretanto, a reação do mercado à decisão do RBNZ sobre a taxa de juros na situação atual pode se revelar completamente imprevisível.
A partir desta escrita, o par NZD/USD está sendo negociado próximo à marca de 0,6325, na zona entre níveis importantes de curto prazo, suportando 0,6300 e resistência 0,6358. Sua quebra em uma direção ou outra determinará a direção futura da dinâmica do par. Em geral, a dinâmica descendente do NZD/USD prevalece enquanto o par permanece na zona de mercado de baixa de longo prazo.
