O par de moedas EUR/USD começou a cair em direção à linha média móvel na quinta-feira. No momento, este declínio não pode ser chamado de forte, mas vários fatores favorecem o fato de que o euro vai cair nos próximos dias. E há também um grande número de fatores que indicam uma nova queda do euro a médio prazo. Vamos começar com os primeiros. A partir de 7 de março, a moeda europeia é ajustada. Não há dúvida de que esta é uma correção, pois no momento o par conseguiu crescer apenas 50% em relação à rodada anterior da queda (que estava longe de ser a primeira). Vemos na ilustração acima várias voltas de crescimento, cada uma das quais terminou com um forte recuo. Assim, este segmento não puxa mais para uma nova tendência de crescimento. Em segundo lugar, a última rodada de crescimento ocorreu após os resultados interinos da reunião dos grupos de negociação da Rússia e da Ucrânia na Turquia terem ficado conhecidos. Isso aconteceu na terça-feira. De acordo com Dmitry Kuleba e Vladimir Medinsky, foram feitos alguns progressos para a assinatura de um acordo de paz. Entretanto, os mercados consideraram esta informação como a assinatura de um acordo de paz possível nos próximos dias.
Já dissemos em artigos anteriores que não foram tomadas decisões importantes na Turquia, e os conceitos de "avanço nas negociações" ou "progresso" são muito amplos. Por exemplo, por um certo ponto, a Ucrânia e a Federação Russa conseguiram chegar a um consenso sobre 10% das questões. Depois foram feitos progressos significativos e agora existem 20% de tais questões. Progresso? Progresso. Existe a possibilidade de se concluir um acordo de paz num futuro próximo? Não. Além disso, as operações militares continuam sendo conduzidas na Ucrânia durante todo esse tempo. A retirada das tropas de Kiev e Chernihiv está sendo falada apenas na mídia russa, na realidade, nada disso é observado. E mesmo que a retirada das tropas comece, pode ser uma simples redistribuição ou substituição de pessoal. A Rússia também diz que num futuro próximo eles concentrarão sua presença militar nas Donbas, portanto, mesmo que as tropas sejam retiradas de Kyiv, a operação militar continuará com a mesma intensidade nas Donbas. Que tipo de trégua é possível aqui num futuro próximo?
Agora vamos olhar para os fatores mais globais da queda do euro. Aqui tudo é simples, já que estes fatores não mudaram no último mês. O primeiro fator é a diferença entre as políticas monetárias do BCE e do Fed. E cada nova declaração de Christine Lagarde ou Jerome Powell apenas exacerba esta diferença. Cada discurso de Lagarde é uma confirmação de que a economia europeia está muito fraca no momento, e aumentar as taxas com um crescimento econômico tão fraco é suicídio. Cada nova declaração de Powell assegura ao mercado que o Fed aumentará a taxa chave para todo o ano de 2022 e, no pior dos casos, elevá-la apenas em 0,25% a cada vez. E, no melhor dos casos, haverá também vários aumentos de 0,5%. Naturalmente, quanto mais dura for a política monetária, mais forte será a moeda nacional, já que o próprio aumento da taxa significa o "superaquecimento" da economia e a necessidade de esfriá-la. Agora a inflação é mais importante, que está crescendo com base em todos os fatores disponíveis, mas o significado das ações do Fed permanece o mesmo.
Bem, o segundo fator é o fator da geopolítica. Como dissemos acima, agora não há razão para dizer que todo o conflito militar entre a Ucrânia e a Rússia terminará nas próximas duas semanas ou pelo menos nos próximos meses. Além disso, tem todas as chances de passar para a fase "Donbas 2.0" nos próximos anos. Afinal, a forma como as partes vão negociar o LPR e o DPR é completamente obscura. Estas "repúblicas populares" podem declarar a independência da Ucrânia e se juntar à Rússia, mas Kiev insiste em restaurar as fronteiras da Ucrânia do modelo de 1991 e não faz concessões sobre esta questão. Assim, mesmo que haja apenas alguns "tropeços", e não um caminhão basculante inteiro, ele ainda pode paralisar as negociações.
A volatilidade do par de moedas euro/dólar a partir de 1º de abril é de 95 pontos e é caracterizada como "alta". Assim, esperamos que o par se mova hoje entre os níveis de 1,0985 e 1,1175. A inversão ascendente do indicador Heiken Ashi sinaliza a retomada do movimento ascendente.
Os níveis de suporte mais próximos:
S1 – 1.0986
S2 – 1.0864
S3 – 1.0742
Os níveis de resistência mais próximos:
R1 – 1.1108
R2 – 1.1230
R3 – 1.1353
Recomendações de negociações:
O par EUR/USD ajustado à linha média móvel novamente. Assim, agora devemos considerar novas posições longas com metas de 1,1175 e 1,1230 no caso de um ressalto em relação à média móvel. As posições curtas devem ser abertas com metas de 1,0986 e 1,0864 se o par estiver fixado abaixo da média móvel.
Explicações sobre as ilustrações:
Canais de regressão linear - ajudam a determinar a tendência atual. Se ambos são direcionados na mesma direção, então a tendência é forte agora.
Linha média móvel (configuração 20,0, suavizada) - determina a tendência de curto prazo e a direção na qual a negociação deve ser conduzida agora.
Níveis de Murray - níveis alvo para movimentos e correções.
Níveis de volatilidade (linhas vermelhas) - o canal de preço provável em que o par passará o dia seguinte, com base nos indicadores de volatilidade atuais.
Indicador CCI - sua entrada na área sobrevendida (abaixo de -250) ou na área sobrecomprada (acima de +250) significa que uma inversão de tendência na direção oposta está se aproximando.
