Período de tempo de 4 horas
Dados técnicos:
Canal superior de regressão linear: direção - lateralmente.
Canal menor de regressão linear: direção - para baixo.
Média móvel (20; suavizada) - para baixo.
CCI: -109.6056
O par de moedas EUR/USD na quinta-feira, 1 de julho, novamente foi negociado com bastante calma, mas ao mesmo tempo não conseguiu superar o mínimo local anterior atingido em 18 de junho. Ao tentar superar o nível 1,1841 (menor nível de volatilidade em 1 de julho), o preço virou-se para cima e começou o movimento ascendente. No momento, é difícil dizer quão forte será o movimento ascendente. Já dissemos mais de uma vez que o único fator que fala a favor de um maior fortalecimento da moeda americana é o técnico. No período de tempo de 24 horas, há uma probabilidade muito alta de formação de outra rodada de movimento corretivo, que pode terminar abaixo do mínimo da rodada de correção anterior, ou seja, próximo ao nível 1,1700 ou abaixo. No entanto, não há outras razões para a continuação do crescimento do dólar no momento. No horizonte de 4 horas, também existem fatores puramente técnicos que falam a favor de uma possível continuação do movimento de queda. Esta é a localização do preço abaixo da linha de média móvel e a direção descendente do canal de regressão linear inferior. No entanto, mesmo se as cotações forem fixadas acima da média móvel, esses fatores serão nivelados. Também deve ser observado que os comerciantes continuam a processar estatísticas macroeconômicas de forma muito seletiva. Já dissemos várias vezes que a maior parte das estatísticas, principalmente as europeias, passam pelo mercado. O mesmo vale para a maioria dos discursos de Christine Lagarde ou Jerome Powell, bem como de outros representantes do BCE e do SFR. Embora tudo seja muito mais simples aqui: os altos funcionários dos bancos centrais às vezes falam 2 a 3 vezes por semana. Eles simplesmente não podem surpreender os traders com algo todas as vezes e fornecer-lhes novas informações importantes. Assim, o par continua a se mover, em geral, sob a influência de fatores globais. Lembramos de que a tendência global de alta já se arrasta há um ano e meio e pode ser retomada a qualquer momento, uma vez que os fatores que levaram a um crescimento tão forte do euro (e também da libra) continuam em vigor.
Conforme mencionado acima, os chefes dos bancos centrais do BCE e do SFR podem, às vezes, fazer 2 a 3 discursos por semana. Deve ser entendido que nem todo discurso pode conter pelo menos algumas informações valiosas sobre política monetária ou economia. Por exemplo, os chefes do Banco Central podem falar sobre o setor bancário ou sobre criptomoedas e sua regulamentação. Ou podem simplesmente repetir as teses que os mercados conhecem há muito tempo. Por exemplo, Christine Lagarde disse esta semana que a economia da UE ainda enfrenta riscos de várias mutações e cepas do "coronavírus". Lagarde observou que as perspectivas econômicas melhoraram graças às vacinações e os cenários mais pessimistas devem ser evitados, mas a propagação de novas cepas pode levar a novos problemas para a economia europeia.Vamos lembrar de que, anteriormente, Lagarde deixou claro aos mercados que a economia europeia é diferente da americana e não se deve esperar que apresentem as mesmas taxas de recuperação elevadas. Além disso, Lagarde afirmou repetidamente que não se pode falar em restringir o programa PEPP agora, uma vez que a economia europeia ainda está fraca e requer estímulos monetários. Assim, a retórica de Christine Lagarde continua muito pessimista em relação à moeda europeia. Muitos indicadores macroeconômicos do estado da economia europeia permanecem pessimistas, mas, felizmente para o euro, muitos deles também são ativamente ignorados pelos comerciantes. Por exemplo, anteontem, foi publicado o índice de preços ao consumidor de junho, que voltou a desacelerar, tendo acabado de atingir o nível-alvo de 2,0% a/a. Do nosso ponto de vista, esta é uma notícia muito má para o Banco Central Europeu, uma vez que os "meses-base" com os quais é feita a comparação das taxas de inflação correntes ainda são muito fracos. E mesmo nessa "base" a inflação na UE não pode se acelerar acima de 2%. Além disso, o principal índice de preços ao consumidor (núcleo) caiu para 0,9% a/a. Vamos lembrar de que o índice subjacente não leva em consideração a variação dos preços de energia e alimentos, portanto, é considerado mais preciso. Ou seja, o petróleo (e outros combustíveis) aumentaram recentemente de preço. Assim, podemos concluir que os preços estão crescendo não porque estão crescendo por si mesmos, mas porque os recursos energéticos simplesmente aumentaram de preço, que em um grau ou outro estão incluídos no custo de quase todos os bens. Assim, a inflação na UE continua bastante fraca, do nosso ponto de vista. A taxa de desemprego é outro indicador macroeconômico que não atraiu os comerciantes, embora no final de maio tenha caído de 8,1% para 7,9%. Algumas dezenas de pontos para cima, o par EUR/USD passou após a sua publicação, mas esta não é a reação que os comerciantes esperavam. Assim, a conclusão geral é a seguinte. Em primeiro lugar, os participantes do mercado continuam a mostrar que não estão prontos para trabalhar todos os relatórios macroeconômicos. Em segundo lugar, eles não estão muito interessados nas estatísticas europeias agora. Em terceiro lugar, os mercados estão aguardando o relatório NonFarm Payrolls. Em quarto lugar, os fundamentos globais e os fatores técnicos continuam a ser de grande importância. Vamos lembrar de que no último ano e meio, a moeda americana caiu acentuadamente em relação ao euro e à libra, embora a economia americana esteja se recuperando da crise muito mais rápido do que a europeia ou a britânica. No entanto, ainda é muito difícil para o dólar subir de preço, e, do nosso ponto de vista, devido à infusão de centenas de bilhões de dólares na economia americana, que simples e banalmente inflaciona a oferta de moeda a proporções exorbitantes. Aliás, a mesma inflação nos EUA é muito maior do que na UE e chega a 5%. Mesmo que este seja um valor temporário, mesmo assim, é possível de ver a que velocidade o dólar está se depreciando. De maneira geral, no longo prazo, esperamos que a tendência ascendente seja retomada. Isso pode ser ajudado pelo relatório de hoje sobre NonFarm Payrolls, mas o par ainda mantém as perspectivas de cair para 1,1700 ou ligeiramente mais baixo.
A volatilidade do par euro/dólar em 2 de julho é de 51 pontos e é caracterizada como "média". Assim, esperamos que o par se mova entre os níveis 1,1798 e 1,1900 hoje. Uma reversão para baixo do indicador Heiken Ashi sinalizará a retomada do movimento descendente.
Níveis de suporte mais próximos:
S1 - 1,1841
S2 - 1,1780
S3 - 1,1719
Níveis de resistência mais próximos:
R1 - 1.1902
R2 - 1,1963
R3 - 1,2024
Recomendações de negociação:
O par EUR/USD começou a se corrigir. Assim, hoje é recomendado abrir novas posições curtas com os alvos em 1,1798 e 1,1780 após a reversão do indicador Heiken Ashi para baixo. Agora é recomendado abrir ordens de compra não antes da fixação de preço acima da linha de média móvel e no nível Murray "4/8" com alvos em 1,1963 e 1,2024.
Recomendo para ler:
Revisão do par GBP/USD. 2 de julho. Andrew Bailey acalma os mercados sobre a inflação, Andy Haldane não concorda com ele.
Sinais de negociação, relatório COT:
Previsão e sinais de negociação de EUR/USD para 2 de julho.
Previsão e sinais de negociação de EUR/USD para 2 de julho.
