Período gráfico de 4 horas
Detalhes técnicos:
Canal de regressão linear superior: direção - lateralmente.
Canal de regressão linear inferior: direção - para cima.
Média móvel (20; plana) - para cima.
CCI: 227.4457
O par de moedas EUR / USD iniciou uma correção há muito aguardada em 4 de junho. Iniciou e terminou muito rapidamente. Nas análises de ontem, assumimos que o Banco Central Europeu expandirá o programa de recuperação da economia européia após a crise causada pela pandemia em várias centenas de bilhões de euros, o que significará ainda mais alívio da pressão monetária. Na prática, foi o que aconteceu. A política monetária ultra-suave do BCE tornou-se ainda mais suave, no entanto, o regulador não tinha nada para fazer. A crise sofreu um golpe doloroso e a economia da UE precisa ser salva enquanto ainda há algo a ser salvo. Mas a reação dos traders ao que está acontecendo novamente levantou um grande número de perguntas. Deve-se notar imediatamente que, quando os resultados da reunião do BCE foram publicados, a moeda do euro subiu primeiro e, em seguida, iniciou imediatamente uma retração descendente. Assim, os resultados da reunião do BCE levaram apenas a um pequeno aumento na volatilidade (um total de cerca de 70 pontos), não mais. Mas o crescimento subsequente da moeda européia foi ilógico. No entanto, tentaremos analisar o quadro geral e descobrir o que aconteceu ontem e o que esperar em seguida do par euro / dólar.
Olhando um pouco à frente, diremos imediatamente que estamos aguardando um declínio nas cotações da moeda europeia. O euro subiu muito nos últimos dias e todo esse movimento ascendente tem sido quase sem recuo. Assim, é necessária pelo menos uma correção técnica. Além disso, o principal fator que contribuiu para o fortalecimento da moeda europeia foi a queda na demanda pelo dólar devido à agitação em massa nos Estados Unidos, bem como à incerteza das relações futuras entre os Estados Unidos e a China. No entanto, acreditamos que esses dois fatores não podem ter um impacto duradouro no par EUR / USD. Motins, tumultos e assim por diante - isso certamente é ruim, no entanto, quando o mundo inteiro foi tragado por uma grave crise econômica, há muito mais coisas ruins que não tiveram impacto no dólar. Assim, acreditamos que a queda do dólar nos últimos dias não passou de um acidente ou de uma necessidade técnica (uma vez que uma das moedas não pode ficar mais barata ou crescer constantemente).
Na União Europeia, as notícias foram ruins ontem. As vendas no varejo em abril caíram 19,6% na comparação anual e 11,7% no comparativo mensal. Embora esses números sejam melhores que os especialistas previram, eles não são otimistas. Previsivelmente, o Banco Central Europeu manteve as principais taxas inalteradas - a taxa de depósito em -0,5%, a taxa de crédito em 0,0%. Mas o mais importante é que o regulador expandiu o programa PEPP (Programa de Compra de Emergência Pandêmica) em 600 bilhões de euros e estendeu seu período de validade por seis meses, ou seja, até junho de 2021. Tais ações do BCE só podem ser consideradas negativamente, pois significam que a economia da zona do euro está com problemas e os 750 bilhões de euros iniciais não serão suficientes para sair da crise. O BCE também disse em seu comunicado final que as taxas permanecerão nos valores atuais até que a inflação retorne à meta de 2% ao ano. Lembre-se de que, no final de maio, a inflação na UE era registrada em um nível de 0,1% a / a.
A própria Christine Lagarde disse durante uma conferência de imprensa que o BCE espera um declínio do PIB em 8,7% em 2020. Em 2021, segundo o chefe do órgão regulador, haverá um aumento de 5,2% e em 2022 - em 3,3%. Lembre-se de que, na última reunião do BCE, foram anunciadas as seguintes previsões: 2020 - + 0,8%, 2021- + 1,3%, 2022- + 1,4%. Assim, primeiro, em apenas dois meses, o BCE mudou significativamente suas expectativas para o pior e, segundo, pode fazê-lo novamente ou várias vezes nas reuniões subsequentes deste ano. Não recomendamos que os números anunciados sejam precisos e finais. A economia da UE provavelmente perderá mais de 8,7% este ano. O mesmo se aplica à inflação. Segundo o chefe do BCE, ele diminuirá em 2020 para 0,3%, acelerará em 2021 para 0,8% e em 2022 para 1,3%. Christine Lagarde também observou mais uma vez que a economia europeia está enfrentando uma crise sem precedentes devido à epidemia de "coronavírus". "Grandes perdas de empregos, queda de renda e um alto nível de incerteza sobre as perspectivas econômicas levaram a uma queda nos gastos e investimentos dos consumidores", afirmou a presidente do BCE. Lagarde também observou que alguns indicadores mostram uma leve recuperação da atividade econômica, no entanto, não basta falar sobre a recuperação da economia.
Bem, ontem, nos Estados Unidos, foram publicados apenas dados sobre pedidos de subsídio de desemprego. O número de aplicativos primários para a semana de 29 de maio foi de 1,9 milhões (ligeiramente superior às previsões), o número de aplicativos secundários para a semana de 22 de maio foi de 21,5 milhões, com uma previsão de 20,0 milhões. Assim, a taxa geral de desemprego aumentou novamente após mais uma semana. Talvez tenha sido essa a razão da nova queda na moeda americana?
Na sexta-feira, 5 de junho, não haverá publicações importantes ou significativas na União Europeia. Assim, os traders terão que se concentrar nas estatísticas macroeconômicas do exterior (discutidas em detalhes no artigo sobre GBP / USD), bem como nos mesmos eventos nos EUA que levaram o par EUR / USD a máximos de 2,5 meses. Do ponto de vista técnico, há uma correção descendente há muito tempo, e estávamos esperando por ela na última sexta ou segunda-feira. Assim, como antes, não recomendamos que os participantes do mercado tentem adivinhar o possível ponto de reversão de preço. É melhor seguir a tendência claramente, principalmente porque, no gráfico horário, as cotações continuam a se mover perfeitamente dentro do canal ascendente, sinalizando a ausência de correções ou até sugestões. Portanto, para identificar o início da correção, é necessário aguardar o indicador Heiken Ashi diminuir ou o par sair do canal ascendente no gráfico horário. E a última coisa que gostaria de dizer é que a libra também reagiu à reunião do BCE, embora não se aplique a ela. A moeda britânica também retomou o crescimento em par com o dólar e isso é a coisa mais estranha. Há razões para supor que a reunião do BCE não foi a razão do novo fortalecimento do euro.
A volatilidade média do par de moedas euro / dólar em 5 de junho é de 93 pontos. Assim, o valor do indicador ainda é caracterizado como "médio". Esperamos que o par se mova entre os níveis 1.1256 e 1.1442 hoje. A reversão do indicador Heiken Ashi para baixo sinaliza uma rodada de correção para baixo, que é esperada por vários dias seguidos.
Níveis de suporte mais próximos:
S1 - 1.1230
S2 - 1.1108
S3 - 1.0986
Níveis de resistência mais próximos:
R1 - 1.1353
R2 - 1,1475
R3 - 1.1597
Recomendações de negociação:
O par EUR / USD continua seu forte movimento ascendente. Assim, após superar o nível psicológico de 1.1000, as ordens de compra permanecem relevantes, neste momento - com as metas de 1.1442 e 1.1475, que são recomendadas para manter até que o indicador Heiken Ashi apague. Recomenda-se voltar a vender o par antes que o preço seja ancorado novamente abaixo da linha da média móvel com o primeiro objetivo de 1,0986.
