وال سٹریٹ نے تجارتی سیشن کو ملے جلے نتائج کے ساتھ ختم کیا کیونکہ سرمایہ کار اہم اقتصادی ڈیٹا کا انتظار کر رہے ہیں۔
وال اسٹریٹ نے پیر کے روز مخلوط نتائج کے ساتھ ٹریڈنگ کا اختتام کیا، کیونکہ مارکیٹ کے شرکاء اس ہفتے جاری ہونے والے اہم اقتصادی ڈیٹا کے منتظر ہیں۔ سرمایہ کار خاص طور پر آنے والے امریکی کنزیومر پرائس ڈیٹا پر توجہ مرکوز کیے ہوئے ہیں، جو فیڈرل ریزرو کی آئندہ مانیٹری پالیسی کے رخ کا تعین کرے گا۔
ملے جُلے انڈیکس
ڈاؤ جونز انڈسٹریل ایوریج میں کمی دیکھنے میں آئی، جبکہ بینچ مارک S&P 500 اور ٹیکنالوجی پر مبنی نیسڈیک کمپوزٹ نے معمولی اضافہ کے ساتھ اختتام کیا۔ اس کے برعکس، چھوٹی کمپنیوں کے رسل 2000 انڈیکس میں 0.9% کی کمی واقع ہوئی۔
مقبول روٹیشن اپنی رفتار کھو رہا ہے۔
نیویارک میں سینٹر ایسٹ مینجمنٹ کے چیف انویسٹمنٹ آفیسر جیمز ابیٹ نے کہا، "سرمایہ کاروں کا رسل 2000، سائیکلیکلز اور فنانشلز جیسی چھوٹی کمپنیوں کی طرف جانے کا رجحان پہلے ہی ختم ہونا شروع ہو گیا ہے۔" انہوں نے کہا کہ موجودہ معاشی حالات پائیدار آمدنی اور اسٹاک کی قیمتوں میں اضافے کے لیے سازگار نہیں ہیں۔
کنزیومر پرائس انڈیکس (سی پی آئی) اور ریٹیل سیلز پر توجہ مرکوز کریں
سرمایہ کار اس ہفتے بدھ کے روز جاری ہونے والے امریکی کنزیومر پرائس انڈیکس (سی پی آئی) کا انتظار کر رہے ہیں۔ توقع کی جا رہی ہے کہ جولائی میں افراط زر جون کے مقابلے میں 0.2% تیز ہو جائے گی، جبکہ سالانہ افراط زر کی شرح 3% پر برقرار رہے گی۔
مارکیٹ کے شرکاء بڑے ریٹیلرز کی رپورٹس پر بھی توجہ مرکوز کیے ہوئے ہیں، جو موجودہ صارفین کی طلب کا اندازہ لگانے میں مدد کریں گی۔
شرح کی پیشن گوئی: مارکیٹ کیا توقع رکھتی ہے۔
منی مارکیٹ میں اتفاق رائے یہ ہے کہ فیڈ ستمبر کے اوائل میں شرح سود میں 25 یا 50 بیسس پوائنٹس کی کمی کر سکتا ہے۔ سی ایم ای کے ایف ای ڈی واچ ٹول کے مطابق، 2024 کے آخر تک 100 بیسس پوائنٹس کی کل مانیٹری نرمی متوقع ہے۔
سرمایہ کار ریٹیل سیلز کے ڈیٹا کے منتظر: معیشت پر ممکنہ اثرات
سرمایہ کار جمعرات کو جولائی کے امریکی ریٹیل سیلز رپورٹ پر توجہ مرکوز کیے ہوئے ہیں۔ توقعات کے مطابق اس میں معمولی اضافہ ہو سکتا ہے، لیکن اگر ڈیٹا میں کوئی کمزوری ظاہر ہوتی ہے تو یہ صارفین کی طلب میں سست روی اور حتیٰ کہ کساد بازاری کے امکانات کے بارے میں خدشات کو دوبارہ جنم دے سکتی ہے۔
**وال مارٹ اور ہوم ڈپو کی آمدنی پر غور**
وال مارٹ اور ہوم ڈپو جیسے بڑے ریٹیلرز بھی آنے والے دنوں میں اپنی آمدنی کی رپورٹس جاری کرنے والے ہیں۔ یہ نتائج تجزیہ کاروں اور سرمایہ کاروں کے لیے بہت اہم ہوں گے کیونکہ وہ بے روزگاری میں اضافے کے دوران صارفین کی مارکیٹ کی صحت کے ایک اہم اشارے فراہم کریں گے۔
**مارکیٹ کے خطرات: افراط زر اور صارفین کے جذبات**
سینٹر ایسٹ مینجمنٹ کے چیف انویسٹمنٹ آفیسر جیمز ابیٹ نے خبردار کیا ہے کہ اگر افراط زر توقعات سے بڑھ جائے تو یہ مارکیٹ کے لیے مایوس کن ہو سکتا ہے۔ ان کا کہنا ہے کہ حالیہ مزدور منڈی کی مشکلات کے اشاروں کے پیش نظر ریٹیل کی آمدنی اس وقت خاص طور پر اہم ہیں۔
**انڈیکسز میں ملا جلا رجحان**
ٹریڈنگ سیشن کا اختتام ملا جلا نتائج کے ساتھ ہوا، S&P 500 میں 0.23 پوائنٹس کا اضافہ ہو کر 5,344.39 پر پہنچا، جبکہ نیسڈیک کمپوزٹ میں 35.31 پوائنٹس، یا 0.21% کا اضافہ ہوا اور یہ 16,780.61 پر بند ہوا۔ دوسری طرف، ڈاؤ جونز انڈسٹریل ایوریج 140.53 پوائنٹس، یا 0.36% کی کمی کے بعد 39,357.01 پر بند ہوا۔
**اسٹار بکس کی قیمت میں اضافہ، کی کورپ نے سرمایہ کاروں کو متوجہ کیا**
اسٹار بکس کے شیئرز میں 2.58% کا اضافہ ہوا، جب یہ خبر آئی کہ کمپنی کے حصص رکھنے والے ایکٹیوسٹ سرمایہ کار اسٹار بورڈ ویلیو، کافی جائنٹ کے اسٹاک کو بڑھانے کے لیے اقدامات کی کوشش کر رہا ہے۔
کی کورپ نے بھی 9.1% کا مضبوط اضافہ پوسٹ کیا جب کینیڈا کے بینک اسکوٹیا بینک نے اعلان کیا کہ اس نے امریکی علاقائی قرض دہندہ میں 2.8 بلین ڈالر کی اقلیتی حصص حاصل کی ہیں۔
**ہوائی الیکٹرک کے مستقبل پر شکوک و شبہات**
ادھر، ہوائی الیکٹرک کے شیئرز میں 14.45% کی کمی واقع ہوئی کیونکہ یوٹیلیٹی نے بڑھتی ہوئی مالی مشکلات کے درمیان اپنی آپریشن جاری رکھنے کی صلاحیت پر خدشات کا اظہار کیا۔
**ایکوئٹی مارکیٹ: کمی غالب، لیکن اتار چڑھاؤ میں کمی**
نیویارک اسٹاک ایکسچینج (این وائے ایکس ای) اور نیسڈیک پر تجارت کا اختتام کم ہونے کے ساتھ ہوا۔ این وائے ایس ای پر کمی کرنے والوں اور بڑھنے والوں کا تناسب 1.46 سے 1 تھا، جبکہ نیسڈیک پر یہ تناسب 1.54 سے 1 تک زیادہ تھا۔
**نئے بلندیاں اور نچلیاں: روزانہ کے اعداد و شمار**
ایس اینڈ پی 500 نے 10 نئی 52 ہفتوں کی بلندیاں اور 7 نئی نچلیاں پوسٹ کیں، جبکہ نیسڈیک کمپوزٹ نے 51 نئی بلندیاں اور 179 نئی نچلیاں پوسٹ کیں۔ ان اعداد و شمار سے ظاہر ہوتا ہے کہ مجموعی کمی کے باوجود، مارکیٹ میں اب بھی کچھ ترقی کے مواقع موجود ہیں۔
**اتار چڑھاؤ کو کم کرنا: مارکیٹس کو مستحکم کرنے کی کوشش**
جبکہ پچھلے ہفتے کے مقابلے میں مارکیٹوں میں اتار چڑھاؤ نمایاں طور پر کم ہو گیا ہے، جب امریکی اسٹاکس کو ایک تیز زوال کا سامنا کرنا پڑا تھا، سرمایہ کاروں میں تشویش کچھ وقت تک برقرار رہ سکتی ہے۔ ایسا لگتا ہے کہ گھبراہٹ کی لہر ختم ہو گئی ہے، لیکن تاریخ سے پتہ چلتا ہے کہ مارکیٹیں مہینوں تک دباؤ میں رہ سکتی ہیں۔
**سی بی او ای والٹیلٹی انڈیکس معمول پر آ گیا**
سی بی او ای والٹیلٹی انڈیکس، جسے عام طور پر ویکس کہا جاتا ہے اور اکثر "خوف انڈیکس" کہا جاتا ہے، گزشتہ ہفتے چار سال کی بلندی تک پہنچنے کے بعد 20 کے قریب مستحکم ہو گیا ہے۔ یہ 5 اگست کو حالیہ عروج 38.57 سے کم ہو گیا ہے۔ ویکس میں تیزی سے کمی اس بات کا اشارہ ہے کہ مارکیٹ میں تیز حرکتیں قلیل مدتی عوامل، جیسے کہ زیادہ لیوریجڈ پوزیشنز کو ختم کرنے، کے بجائے عالمی معیشت کی حالت سے متعلق بنیادی مسائل کی وجہ سے نہیں ہوئیں۔
**استحکام پر شرط لگانا: قلیل مدتی عوامل غالب ہیں**
بہت سے مارکیٹ کے شرکاء خوف کے خاتمے کو اس بات کی مزید تصدیق کے طور پر دیکھتے ہیں کہ حالیہ زوال تکنیکی وجوہات کی بنا پر تھا، بشمول لیوریجڈ پوزیشنز اور جاپانی ین سے مالی اعانت شدہ کیری ٹریڈز کو ختم کرنا۔ سرمایہ کار پر اعتماد ہیں کہ یہ عوامل عارضی ہیں اور عالمی معیشت میں گہرے ڈھانچہ جاتی مسائل کی نشاندہی نہیں کرتے۔
**مارکیٹس تنگ رہتے ہیں: ویکس اتار چڑھاؤ کو تشویش کے اشارے کے طور پر**
VIX Volatility Index میں حالیہ کمی کے باوجود، تاریخ سے پتہ چلتا ہے کہ مارکیٹیں تیز زوال کے بعد مہینوں تک بلند تشویش کی حالت میں رہ سکتی ہیں۔ وہ اقساط جہاں VIX 35 سے اوپر بڑھ گیا ہے، عام طور پر سرمایہ کاروں کی احتیاط کی طویل مدت کے بعد آتے ہیں، جو پہلے سے ایندھن کی قیمتوں میں اضافے کو کمزور کر دیتے ہیں۔
**اتار چڑھاؤ کو معمول پر آنے میں وقت لگتا ہے**
ماہرین کے مطابق، ویکس 35 سے اوپر کی سطح پر پہنچنے کے بعد، جو عام طور پر مارکیٹ کے شرکاء میں بلند تشویش کی سطح کے ساتھ منسلک ہوتا ہے، انڈیکس کو اپنی طویل مدتی میڈین 17.6 پر واپس آنے کے لیے اوسطاً 170 تجارتی سیشنز لگتے ہیں۔ اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ ابتدائی سکون کے بعد بھی، مارکیٹیں طویل عرصے تک غیر مستحکم رہ سکتی ہیں۔
**سرمایہ کار وقتی طور پر پرسکون ہو جاتے ہیں، لیکن تشویش باقی رہتی ہے**
آئی جی نارتھ امریکہ کے سی ای او اور آن لائن بروکر ٹیسٹی ٹریڈ کے صدر جے جے کینا ہان نے کہا: "ایک بار جب ویکس ایک حد میں مستحکم ہو جاتا ہے، تو سرمایہ کار دوبارہ زیادہ پرسکون محسوس کرنے لگتے ہیں۔ تاہم، حالیہ جھٹکے جیسے جھٹکے عام طور پر چھ سے نو مہینوں تک یادوں میں رہتے ہیں، جس سے احتیاط کا بلند احساس برقرار رہتا ہے۔"
**ایس اینڈ پی 500 کی طویل مدت تک بڑھوتری**
امریکی اسٹاک مارکیٹ میں حالیہ ہلچل ایک طویل مدت کے استحکام اور ترقی کے بعد آئی ہے۔ ایس اینڈ پی 500 نے سال کے لیے 19% اضافہ کیا ہے، جولائی کے آغاز میں ایک نیا ریکارڈ قائم کیا ہے۔ تاہم، یہ ریلی غیر مستحکم ثابت ہوئی: جولائی میں کئی بڑی ٹیک کمپنیوں کے ناقص کمائی کی رپورٹس نے بڑے پیمانے پر فروخت کا آغاز کیا، جس سے وی آئی ایکس تیز سطحوں پر چلا گیا۔
**غیر متوقع بنک آف جاپان کی کارروائی سے اتار چڑھاؤ میں اضافہ**
بحران جولائی کے آخر اور اگست کے اوائل میں اس وقت گہرا ہو گیا جب بنک اف جاپان نے غیر متوقع طور پر سود کی شرحوں میں 25 بیسز پوائنٹس کا اضافہ کیا۔ اس اقدام سے کیری ٹریڈرز کو نقصان پہنچا جنہوں نے جاپانی ین میں سستے قرضے لے کر امریکی ٹیک اسٹاکس اور بٹ کوائن جیسے ہائی ییلڈنگ اثاثوں میں سرمایہ کاری کی تھی۔
**تیز زوال اور واپسی: پوزیشننگ کا خطرہ غالب ہے**
سی بی او ای گلوبل مارکیٹ کے ہیڈ آف ڈیریویٹیوز ریسرچ مینڈی ژو نے کہا کہ مارکیٹ میں تیز زوال کے بعد ایک مساوی تیزی سے واپسی اس بات کا اشارہ کرتی ہے کہ موجودہ جھٹکے زیادہ تر پوزیشنز کو ختم کرنے اور مارکیٹ کے شرکاء کے درمیان خطرات کو منتقل کرنے کی وجہ سے ہیں۔
**اتار چڑھاؤ کو الگ کرنا: ایکوئٹیز اور ایف ایکس کے دباؤ میں**
سی بی او ای گلوبل مارکیٹس میں ڈیریویٹوز ریسرچ کی سربراہ مینڈی سو نے زور دیا کہ اتار چڑھاؤ میں حالیہ اضافہ، جیسا کہ 5 اگست کو دیکھا گیا، ایکویٹیز اور ایف ایکس میں مرکوز ہے۔ اس نے نوٹ کیا کہ دیگر اثاثہ جات کی کلاسیں، جیسے سود کی شرح اور کریڈٹ، میں اتار چڑھاؤ میں کوئی خاص اضافہ نہیں دیکھا گیا، جو تجویز کرتا ہے کہ موجودہ جھول محدود ہیں۔
**سرمایہ کاروں میں بے چینی: اہم ڈیٹا کا انتظار**
غیر یقینی صورتحال کے ساتھ، آنے والے مہینوں میں سرمایہ کاروں کے لیے تشویش کا سامنا کرنا کوئی غیر معمولی بات نہیں ہے۔ سب سے بڑی تشویش امریکی اقتصادی ڈیٹا ہے جو جلد ہی جاری ہونے والا ہے۔ اس ہفتے کے آخر میں جاری ہونے والی کنزیومر پرائس رپورٹ ایک اہم اشارہ ہو گی کہ آیا معیشت قلیل مدتی سست روی کا سامنا کر رہی ہے یا ایک زیادہ سنگین سست روی کی طرف جا رہی ہے۔
**سیاسی کشیدگیاں غیر یقینی صورتحال کو بڑھا رہی ہیں**
سیاسی غیر یقینی صورتحال بھی اس معاملے میں اضافے کا باعث بن رہی ہے۔ نومبر میں ہونے والے امریکی انتخابات اور مشرق وسطیٰ میں بڑھتی ہوئی کشیدگی کے ساتھ، سرمایہ کار اس بات پر نگاہ رکھے ہوئے ہیں کہ کون سی پیش رفت مارکیٹ کو نمایاں طور پر متاثر کر سکتی ہے۔
**افراط زر اور ریٹیل آمدنی کے ڈیٹا کا انتظار**
سرمایہ کار 14 اگست کو جاری ہونے والے سی پی آئی ڈیٹا پر توجہ مرکوز کریں گے۔ اس کے علاوہ، اس ہفتے وال مارٹ اور دیگر بڑے ریٹیلرز کی کمائی کی رپورٹس بھی مارکیٹ کے جذبات کو تشکیل دینے میں اہم ثابت ہو سکتی ہیں۔ نیشن وائیڈ کے ہیڈ آف انویسٹمنٹ ریسرچ مارک ہیکٹ نے کہا کہ یہ ڈیٹا سرمایہ کاروں کے رویے پر فیصلہ کن اثر ڈال سکتا ہے۔
**مارکیٹ میں جذباتی ردعمل: پیش گوئیاں اور خطرات**
ہیکٹ نے کہا، "یہ کوئی حیرت کی بات نہیں ہے کہ حالیہ واقعات کے پیش نظر، سرمایہ کار افراط زر کے ڈیٹا، ریٹیل آمدنی اور ریٹیل سیلز پر زیادہ ردعمل دے سکتے ہیں۔" موجودہ جذباتی ماحول میں، توقعات سے کسی بھی قسم کی انحراف نمایاں اتار چڑھاؤ کا سبب بن سکتا ہے۔
