empty
01.08.2022 10:01 AM
The euro's collapse is imminent: why the EUR/USD pair risks falling much below parity with the dollar

This image is no longer relevant

This year, the euro has already fallen by more than 10% against the US dollar. But many analysts believe that this is far from the limit and predict a further decline for the EUR/USD pair.

What's going on with the euro?

Last month, heightened fears of a global recession sharply increased investors' appetite for a safe dollar, as a result of which the risky euro was in a strong flight.

Recall that in early July, the euro reached parity with the greenback for the first time in 20 years. The low was 0.9952.

Nevertheless, over the past two weeks, the EUR/USD pair has been able to recover slightly and has risen slightly above parity. Now the euro is trading at about 1.02, but at the same time it continues to remain under strong statistical pressure.

This image is no longer relevant

Last Friday, data showed that the German economy, which is the leading one in Europe, stagnated, and inflation in the 19-member currency bloc exceeded forecasts and soared to a new record of 8.9%.

As for this week, data on retail sales in the EU is expected to be released on Wednesday. Economists predict a decline in the indicator, which may negatively affect the euro's rate.

Why will the euro fall?

According to Bloomberg analysts, the eurozone is currently approaching another existential crisis similar to the one it experienced in 2012. Then the high level of debt of some EU countries led to speculation that the region could break up.

Recall that 10 years ago, the euro collapsed to $1.20. However, this year the euro is feeling even worse, as it has been under pressure from many negative factors.

One of them is another escalation of fears about the collapse of the eurozone. This time, the main source of concern is the situation in Italy.

Now the country, which is the third largest economy in Europe, is sinking deeper into the debt pit. Its inability to pay off its obligations may bury the project of a united Europe.

The risk increases amid political instability in the country. Italy is experiencing a government crisis again: in mid-July, due to contradictions in the ruling coalition, Prime Minister Mario Draghi resigned.

The tense situation ahead of early parliamentary elections hinders the work of the European Central Bank, which is trying in every way to prevent the fragmentation of the region amid divergence in the debt spreads of eurozone members.

Do not forget that in parallel, the ECB continues to struggle with high inflation, which is breaking records everywhere this year.

In July, the central bank raised the interest rate by 50 bps, to 0.5%, while its US counterpart added another 75 bps to its benchmark last month, pulling the rate to the range of 2.25-2.5%.

However, a large discrepancy in the monetary policy of the ECB and the Federal Reserve is far from the only obstacle for the EUR/USD pair. The euro's growth is severely limited by fears of a recession in the European region.

According to the Swiss bank Credit Suisse, the probability of a slowdown in economic growth in Europe by the end of the year is 50%, and Goldman Sachs analysts believe that the EU is already entering this phase.

Anyway, for the rest of the year, the word "recession" in the context of the European economy will continue to scare away bulls on the EUR/USD pair.

Given the strong exposure of the EU to the energy crisis, American bank J.P. Morgan predicts that by the end of the year the euro risks falling to 95 cents.

Аlena Ivannitskaya,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2025
ٹائم فریم منتخب کریں
5
منٹ
15
منٹ
30
منٹ
1
گھنٹہ
4
گھنٹے
1
دن
1
ہفتہ
انسٹافاریکس کے ساتھ کرپٹو کرنسی کی معاملاتی تبدیلیوں سے کمائیں۔
میٹا ٹریڈر 4 ڈاؤن لوڈ کریں اور اپنی پہلی ٹریڈ کھولیں۔
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں

تجویز کردہ مضامین

اے آئی بریک اینڈ بریکس: ایمیزون اسپنڈز، مائیکروسافٹ گینز، نیس ڈیک میں کمی

مائیکروسافٹ سہ ماہی آمدنی کے تخمینے کو پیچھے چھوڑ دیتا ہے۔ اے ایم ڈی گرتا ہے، چپ اسٹاکس پر دباؤ ڈالتا ہے۔ حروف تہجی کمائی کی بیٹ پر چھلانگ لگاتا

Thomas Frank 09:13 2024-10-31 UTC+2

ایلفا بیٹ میں اضافہ ہوتا ہے جیسے ہی نیس ڈیک نے نئی بلندی حاصل کی: کس طرح ٹیک جائنٹ نے مارکیٹ میں زندگی کی سانس لی

الفابیٹ سہ ماہی آمدنی کے تخمینے سے آگے ہے۔ ڈی آر ہارٹن کے نقصانات نے ڈویلپرز پر دباؤ ڈالا۔ نیس ڈیک 18,712 کی بلند ترین سطح پر پہنچ گیا۔ اشاریہ

Thomas Frank 14:30 2024-10-30 UTC+2

مائیکرون کی اے آئی بریک تھرو، چین کا فائدہ: مارکیٹس نئے ریکارڈز کے لیے سیٹ

جیسے ہی سہ ماہی کا اختتام قریب آتا ہے، ٹیکنالوجی کی جنونیت وال اسٹریٹ پر راتوں رات واپس آ گئی، جس میں مائکرون ٹیکنالوجی (ایم یو او)

Thomas Frank 19:30 2024-09-26 UTC+2

تیل کا طوفان اور سیاسی سازش: امریکی منڈیوں میں کیا ہو رہا ہے؟

امریکی اسٹاک فیوچرز میں 0.3 فیصد کمی، ڈالر کی کمی بانڈ کی پیداوار میں کمی کیونکہ ہیرس کے نتائج شرح میں کمی کے امکانات کو بڑھاتے ہیں۔ تیل کی قیمتوں

Thomas Frank 15:06 2024-09-11 UTC+2

ایف ای ڈی میکر موو: ریٹ میں کمی کی چمک وال سٹریٹ اسٹاکس میں تیزی سے اضافہ

فیڈ کے پاول نے شرحوں کو کم کرنے کا 'وقت' کہا ہے۔ سمال کیپس، علاقائی بینکوں میں اضافہ کیو 2 ریونیو بیٹس کے بعد ورک ڈے چھلانگ لگاتا ہے، $1

Thomas Frank 14:59 2024-08-26 UTC+2

فیڈ ریٹ میں کمی کے لیے تیاری کر رہا ہے: ڈالر مضبوط، اسٹاکس سلپ

**امریکی اسٹاکس دباؤ میں: کیا ہو رہا ہے؟** جمعرات کے روز امریکی اسٹاک مارکیٹس کو نئے اقتصادی اعداد و شمار کے جاری ہونے اور فیڈرل ریزرو کی ممکنہ مزید کارروائیوں

Thomas Frank 18:47 2024-08-23 UTC+2

اپنی سانسیں روکے ہوئے: وال اسٹریٹ فیڈ کے فیصلے، دیگر بڑے عالمی واقعات کا انتظار کر رہی ہے۔

عالمی، امریکی اسٹاک میں اضافہ کمزور ڈالر اس سال پہلی بار یورو کو $1.11 سے اوپر لے گیا۔ امریکی ملازمتوں پر نظرثانی میں کمی، جمعہ کو تمام نظریں

Thomas Frank 17:38 2024-08-22 UTC+2

اسٹاکس کی رفتار میں کمی، سرمایہ کار بڑے فیڈ اور امریکی لیبر کے خبروں کے انتظار میں

اس سال پہلی بار ڈالر نے یورو کو $1.11 سے اوپر دھکیل دیا۔ ین 38,000 کے قریب نکی ریکوری اسٹالز جے ڈی ڈاٹ کام کے حصص 11% گر گئے کیونکہ

Thomas Frank 16:10 2024-08-21 UTC+2

سی پی آئی کا انتظار ہے: وال سٹریٹ ایونٹس کے اگلے دور کی تیاری کیسے کر رہی ہے۔

کی کروپ میں اضافہ؛ سوکوٹیا بنک کمپنی میں اقلیتی حصص خریدے گا۔ سٹاربکس کی رپورٹ کے بعد سٹاربکس میں اضافہ ہوا بدھ کو جولائی سی پی آئی ڈیٹا، جمعرات

Thomas Frank 15:54 2024-08-13 UTC+2

ایس اینڈ پی 500 نقصانات کو مٹاتا ہے: اگلے ہفتے کے لیے جائزہ لینے والا ہفتہ اور وال اسٹریٹ کے منظرنامے

تینوں بڑے اشاریہ جات دن پر حاصل ہوتے ہیں۔ ایکسپیڈیا دوسری سہہ ماہی منافع میں اضافے کے بعد بڑھتا ہے۔ اشاریہ جات:ڈاو میں اضافہ 0.1%، ایس اینڈ پی 500 اوپر

Thomas Frank 14:49 2024-08-12 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.