empty
30.01.2025 09:37
Рынок США: ФРС не послушала Трампа и оставила ставку без изменений

S&P500

Обзор 30.01

Рынок США: ФРС оставиластавку без изменений.

Главные индексы США в среду: Доу -0.3%, NASDAQ -0.5%, S&P500 -0.5%, S&P500 6039, диапазон 5800 - 6200.

Фондовый рынок в среду показал неоднозначную динамику. Поначалу ни у одной из сторон рынка не было особой уверенности, поскольку участники ждали решения FOMC в 2:00 по восточному времени, за которым последовала пресс-конференция председателя ФРС Пауэлла в 2:30 по восточному времени.

FOMC единогласно проголосовал за сохранение целевого диапазона ставки по федеральным фондам без изменений на уровне 4,25-4,50%, чего и ожидал рынок.

Формулировка директивы была изменена и исключена строка о том, что «Инфляция достигает цели Комитета в 2 процента...».

Вместо этого в январской директиве говорилось, что «инфляция остается несколько повышенной».

В этом не было ничего удивительного, и рынок заранее ожидал, что ФРС сохранит осторожность, поскольку экономика и рынок труда продолжают быть сильными.

Высказывания председателя ФРС Пауэлла на пресс-конференции подтвердили это. Он сказал: «В широком смысле Комитет считает, что нам не нужно спешить с корректировкой позиции ФРС».

Рынок сохранил уровни, наблюдаемые перед объявлением политики в 2:00 по восточному времени.

Это было признаком того, что участники не увидели ничего удивительного ни в решении ФРС, ни в комментариях председателя ФРС.

Индекс S&P 500 закрылся снижением на 0,5%, Nasdaq Composite снизился на 0,5%, а промышленный индекс Dow Jones зафиксировал снижение на 0,3%.

Доходность 2-летних облигаций, которая наиболее чувствительна к изменениям ставки по федеральным фондам, выросла на два базисных пункта и составила 4,23%, а доходность 10-летних облигаций осталась неизменной и составила 4,56%.

С начала года:

Dow Jones Industrial Average: +5.1% S&P Midcap 400: +3.5% S&P 500: +2.7% Russell 2000: +2.4% Nasdaq Composite: +1.7%

Обзор экономических данных:

Еженедельный индекс заявок на ипотеку MBA -2,0%; До 0,1%

Декабрь Международная Торговля товарами - $122,1 млрд; Prior пересмотрен до -$103,5 млрд с -$102,9 млрд.

Декабрь Розничные запасы -0,3%; Prior был пересмотрен до 0,0% с 0,3%.

Декабрь Оптовые запасы -0,5%; предыдущий был пересмотрен до -0,1% с -0,2%.

Заглядывая в четверг, участники рынка получат следующие экономические данные:

8:30 по восточному времени: Изменение ВВП за четвертый квартал (консенсус 2,3%; предыдущий 3,1%),

Дефлятор ВВП за четвертый квартал (консенсус 2,4%; предыдущие 1,9%),

Недельные заявки по безработице (консенсус 221 000; ранее 223 000) и продолжающиеся пособия (до 1 899 млн)

10:00 по восточному времени: Ожидаемые продажи домов в декабре (консенсус 0,8%; предыдущие 2,2%)

10:30 по восточному времени: Еженедельные запасы природного газа (ранее -223 млрд куб. футов)

Энергетика: Нефть Брент 76.50 долл. - нефть снизилась примерно на 1 долл. за сутки - возможно, на оценке решения ФРС не понижать ставку.

Вывод: То что ФРС не станет менять ставку, было вполне ожидаемо теми, кто немного понимает в вопросах экономики и рынка, и мы, как вы помните, вчера ясно сказали, что ставку не изменят. Тем не менее важно отметить что несколько дней назад в Давосе новый президент США Трамп призывал все страны снизить ставки. Если бы была возможность, то ФРС наверняка снизила бы ставку хотя бы на символические 0.25%, но такого не случилось. И это понятно - инфляция хоть и снизилась значительно от огромных максимумов, вызванных заливанием деньгами ковидного спада экономики, но последние месяцы далее уровня примерно 2.8% не снижается. Кроме того, по причине большого дефицита бюджета не снижается и ставка доходностей по гособлигациям - в районе 4.5% и не ниже. Этот фактор, вероятно, даже более важен. Нет никакого ощущения, что дефицит бюджета будет значительно снижен, соответственно и доходности не снизятся сильно. Таким образом, не исключен вариант, что в дальнейшем от ФРС потребуется даже повышение ставки, но только если экономика не станет сильно проседать, вот в последнем случае будет снижение ставки. Короче говоря, ФРС перешла в нейтральное положение по ставке.

В четверг выйдет очень важный отчет по ВВП. В пятницу инфляция по PCE. Держим покупки.


Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.ifxteam.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

American markets
Мнение аналитика
Покупать
Актуальность
1 месяц
Аналитик
Михаил Макаров
Начать торговать
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

При Трампе фондам будет сложно расти.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента #SPX выглядит неоднозначно. Первое, что бросается в глаза на 24-часовом графике – глобальная пятиволновая структура, которая даже в окно терминала на минимальном масштабе

Александр Днепровский 13:53 2025-02-22 UTC+2

Фондовый рынок штормит. Падение акций Walmart может стать началом кризиса

Фьючерсы на акции США стабилизировались в пятницу после резкого снижения на предыдущей сессии, вызванного разочаровывающим прогнозом Walmart. Инвесторы с опасением следят за макроэкономическими данными, которые могут повлиять на дальнейшую динамику

Анна Зотова 10:36 2025-02-21 UTC+2

Фондовый рынок на 21 февраля: индексы SP500 и NASDAQ неплохо скорректировались

Фьючерсы на американские фондовые индексы сегодня немного восстановились после вчерашнего крупного падения. S&P500 пока торгуется в небольшом минусе, а NASDAQ находится в районе нуля. Акции китайских технологических компаний подскочили

Павел Власов 09:27 2025-02-21 UTC+2

Рынок США. Отрицательный рост

S&P500 Обзор 21.02 Рынок США: Отрицательный рост. Главные индексы США в четверг : Доу -1%, NASDAQ -0.5%, S&P500 -0.4%, S&P500 6117, диапазон 5800 - 6200. В четверг торги имели отрицательный

Михаил Макаров 07:26 2025-02-21 UTC+2

День X. Walmart, Alibaba и Booking отчитаются сегодня. Стоит ли ждать бури на биржах?

Фьючерсы на акции США начали день со снижения, поскольку инвесторы анализируют итоги заседания ФРС и новые угрозы введения тарифов со стороны Дональда Трампа. Протоколы подтвердили осторожность регулятора в вопросе снижения

Анна Зотова 11:27 2025-02-20 UTC+2

Рынок США. Стояние на максимумах продолжилось

S&P500 Обзор 20.02 Рынок США: Стояние на максимумах продолжилось. Главные индексы США в среду : Доу +0.2%, NASDAQ +0.1%, S&P500 +0.2%, S&P500 6144, диапазон 5800 - 6200. Вчера торговая сессия

Михаил Макаров 07:14 2025-02-20 UTC+2

Сможет ли «Великолепная семерка» удержать S&P 500 на плаву в 2025 году?

Фьючерсы на американские акции в среду остаются стабильными после еще одной позитивной сессии на Уолл-Стрит. Инвесторы продолжают игнорировать торговую политику Дональда Трампа и ужесточение риторики ФРС, а также учитывают возможное

Анна Зотова 09:54 2025-02-19 UTC+2

Рынок США. Рынку нужен импульс

S&P500 Обзор 19.02 Рынок США. Рынок ждет импульса. Главные индексы США во вторник : Доу 0%, NASDAQ 0%, S&P500 +0.2%, S&P500 6129, диапазон 5800 - 6200. Главным событием в мире

Михаил Макаров 07:17 2025-02-19 UTC+2

#NDX - NASDAQ-100 - проверили на прочность декабрьский максимум 22140.7 - пока не успешно. Комплексный анализ - вилы Эндрюса APLs & ZUP - с 19 февраля 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли #NDX - h4 - обзор вариантов движения c 19 февраля 2025 года. Предыдущий обзор #NDX (таймфрейм h4 )

Олег Хмелевской 18:04 2025-02-18 UTC+2

#INDU - Dow Jones Industrial Average - продолжаем "сползать" вниз? Комплексный анализ - вилы Эндрюса APLs & ZUP - с 19 февраля 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли #INDU - h4 - обзор вариантов движения c 19 февраля 2025 года. Предыдущий обзор #INDU (таймфрейм h4 )

Олег Хмелевской 17:41 2025-02-18 UTC+2
Ҳозир телефон орқали гаплаша олмайсизми?
Саволингизни беринг чатда.
Обратный звонок